DA Davidson a relevé jeudi son objectif de cours sur Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), de 200 $ à 250 $, tout en maintenant sa recommandation d’achat. Cette révision fait suite à la conférence AIPCon11 de Palantir, consacrée à la souveraineté de l’IA, ainsi qu’aux récentes avancées de l’entreprise dans les secteurs de la défense et du commerce.

Palantir Technologies Inc. a mis l’accent sur la souveraineté des données alors que les clients deviennent plus sélectifs quant aux modèles d’intelligence artificielle qu’ils utilisent et à la manière dont ces modèles sont gérés. DA Davidson estime que l’entreprise est en mesure de servir de plan de contrôle et de couche d’orchestration pour un large éventail de clients.

Cette opinion s’appuie sur les derniers résultats financiers de Palantir, qui ont fait ressortir une croissance de 79 % du chiffre d’affaires et une marge brute de 85 %. La capitalisation boursière de Palantir s’élève à 399 milliards de dollars, tandis que 22 analystes ont révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir.

DA Davidson a également mis en avant la collaboration de Palantir avec NVIDIA. Palantir a construit pour le fabricant de puces un système de gestion de la chaîne d’approvisionnement utilisant Nemotron de NVIDIA. DA Davidson a décrit ce système comme une réponse à un problème réel et urgent pour NVIDIA.

Le contrat avec l’armée renforce le portefeuille de défense

Palantir a récemment remporté un contrat de production portant sur huit stations terrestres TITAN pour l’armée américaine. Le contrat représente une valeur totale de 192 millions de dollars, dont 127 millions de dollars sont attribués à Palantir. L’entreprise intervient en tant que maître d’œuvre aux côtés d’Anduril et de L3Harris.

TITAN combine des données issues de capteurs spatiaux, aériens et terrestres et les convertit en renseignements de ciblage pour les opérations militaires. Le rôle de maître d’œuvre de Palantir dépasse la simple fourniture de logiciels : l’entreprise supervise la production et la livraison dans le cadre du programme, ce qui lui confère une position plus large dans la chaîne d’approvisionnement de la défense.

PLTR a reculé dans les jours qui ont suivi l’annonce de TITAN, les investisseurs ayant pris leurs bénéfices après une hausse d’environ 48 % en août. À peu près au même moment, ARK Invest a réduit sa position d’environ 139 000 actions PLTR, pour une valeur proche de 26 millions de dollars.

Les logiciels indépendants des modèles limitent l’exposition aux dépenses d’investissement

Les analystes continuent de s’intéresser à l’approche logicielle de Palantir, indépendante des modèles. Ses plateformes Foundry, Gotham et AIP peuvent fonctionner quel que soit le modèle d’IA sous-jacent utilisé par un client. Cette approche permet à Palantir de se développer sans les dépenses d’investissement élevées associées aux entreprises d’IA dépendantes du matériel.

Cette structure commerciale soutient la prévision du directeur général Alex Karp, qui table sur 15 à 18 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible dans les deux ans. Le contrat TITAN suit le même modèle, en générant des revenus grâce aux logiciels et à la coordination tout en limitant l’exposition à la fabrication et au matériel.

Phillip Securities a relevé son objectif de cours sur Palantir de 202 $ à 215 $ après la publication des résultats du deuxième trimestre 2026. Le chiffre d’affaires de Palantir a dépassé de 6,8 % le consensus de FactSet, le résultat d’exploitation a été supérieur de 10,5 % aux estimations et le flux de trésorerie disponible a dépassé les projections de 9 %.

PLTR s’échange actuellement autour de 166 $, légèrement sous l’objectif de cours consensuel des analystes, établi à 192,19 $. MarketBeat recense un objectif de cours maximal de 255 $. Benchmark a maintenu une recommandation de conservation malgré les solides résultats trimestriels de Palantir.

Le prochain événement prévu pour Palantir est la publication de ses résultats du troisième trimestre, attendue début novembre 2026. Ce rapport constituera la prochaine mise à jour programmée sur les performances financières de l’entreprise, alors que les investisseurs évalueront sa croissance commerciale, son activité dans la défense et ses progrès par rapport à sa prévision de flux de trésorerie disponible.

Source : CoinCentral