Les positions longues à effet de levier ont absorbé 88,9 % d'une vague de liquidations de 774,14 millions de dollars qui a traversé les marchés des cryptomonnaies au cours des 24 heures précédant 02h00 UTC mardi, selon les données publiées par COINOTAG le 13 octobre 2026.

La répartition montre précisément où les pertes se sont concentrées : environ 688,56 millions de dollars du total proviennent de fermetures forcées de positions longues, tandis que les positions courtes représentent la part restante — environ 85,58 millions de dollars, soit près de 11 % de la vague. Cette répartition place les fermetures du côté long à environ huit fois la taille des fermetures du côté court durant la période mesurée.

Qu'est-ce qu'une liquidation ?

Une liquidation est la fermeture forcée d'une position à effet de levier une fois sa marge épuisée. Les traders qui utilisent l'effet de levier prennent une exposition supérieure à leur propre capital, et une plateforme d'échange ne maintient la position ouverte que tant que le collatéral déposé peut couvrir les pertes potentielles. Lorsque le marché évolue suffisamment contre la position, la plateforme de trading la ferme automatiquement pour éviter que le solde du trader ne devienne négatif.

Pourquoi les longs ont subi la part la plus importante

Les positions longues sont des paris sur la hausse des prix. Comme les marchés des cryptomonnaies fonctionnent en continu, les positions longues à effet de levier peuvent franchir leurs seuils de liquidation à toute heure lorsque les prix baissent suffisamment fortement. Une répartition des liquidations aussi déséquilibrée du côté long correspond mécaniquement à une pression baissière sur les acheteurs à effet de levier durant la période mesurée, tandis que le total plus faible du côté court indique que comparatively moins de positions baissières à effet de levier ont été clôturées sur la même période.

Contexte de marché

Les chiffres de liquidation sont agrégés sur les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies et sont largement suivis comme un indicateur de tension dans le trading à effet de levier. Comme généralement rapportés, ces totaux capturent la valeur des positions que les plateformes ont été contraintes de fermer plutôt que les pertes de l'ensemble du marché, c'est pourquoi ils sont traités comme une mesure propre à l'effet de levier plutôt qu'un décompte exhaustif des pertes des traders. De nombreuses plateformes proposent des contrats perpétuels avec un effet de levier de 50x à 100x ou plus, ce qui signifie que même des fluctuations de prix modestes peuvent épuiser la marge d'une position et déclencher une fermeture automatique. Des séquences de telles fermetures, souvent appelées cascades de liquidations, peuvent renforcer les mouvements de prix dans les deux sens.

Les données couvrent la période complète de 24 heures se terminant à 02h00 UTC mardi 13 octobre 2026. Les fermetures déclenchées après ce seuil ne figurent pas dans ces totaux et n'apparaîtront que dans les relevés des 24 heures suivants, faisant des agrégats ultérieurs le point de référence pour évaluer si la vague a persisté ou s'est atténuée.

Ce contenu a été publié pour la première fois sur COINOTAG : https://en.coinotag.com/longs-absorb-774-million-crypto-liquidation-wave