L’intérêt pour la crypto a augmenté de 300% par rapport aux cinq années précédentes, selon la popularité du terme de recherche "crypto" sur Google Trends.

À plus long terme, la popularité de référence de la crypto a quadruplé, alors même que Bitcoin [BTC] peine à se remettre d’un repli qui a commencé en octobre dernier. La hausse plus générale de l’attention a été associée à l’investissement institutionnel, aux fonds négociés en bourse au comptant [ETFs] et à des développements tels que l’intégration d’actifs du monde réel onchain via la tokenisation. L’approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis au début de 2024 a ouvert une voie réglementée permettant aux investisseurs particuliers et institutionnels de s’exposer à la crypto via des comptes de courtage classiques, sans gérer de clés privées ni de portefeuilles de conservation, un point de friction qui avait auparavant limité une participation plus large.

La crypto est de plus en plus perçue comme une option d’investissement. La Charles Schwab 2025 Modern Wealth Survey a révélé que deux tiers des investisseurs américains interrogés estiment devoir regarder au-delà des produits d’investissement traditionnels pour obtenir de meilleurs résultats.

Comment les investisseurs allouent à la crypto

Selon les chiffres cités dans l’enquête, les actions représentent en moyenne 25% des portefeuilles des investisseurs, suivies par les fonds communs de placement à 13%, les obligations à 8% et les cryptomonnaies à 10%. La moitié des Américains interrogés ont reconnu qu’investir aujourd’hui exige de prendre davantage de risques à court terme que par le passé.

La forte volatilité de la crypto depuis sa création a également façonné la perception des investisseurs. L’enquête a montré que 53% de l’ensemble des investisseurs crypto la considéraient comme une activité à haut risque.

Ce risque a coexisté avec une croissance importante du marché dans son ensemble. Depuis juillet 2017, la capitalisation totale du marché crypto a augmenté d’environ 2,600%, passant de $77 billion à $2.19 trillion. À titre de contexte, ce chiffre de $2.19 trillion reste nettement inférieur à la capitalisation de leaders d’une seule classe d’actifs traditionnelle comme l’or, valorisé en dizaines de trillions, ce qui suggère que la crypto ne représente encore qu’une fraction des actifs investissables mondiaux. En tant que classe d’actifs naissante, la croissance rapide de la crypto devrait ralentir avec le temps, tout en continuant de progresser.

Questions à se poser avant de considérer la crypto comme un investissement

Les gains potentiels de l’investissement crypto peuvent masquer les pertes subies par des milliers de traders et d’investisseurs à cause de piratages de plateformes, de rug pulls, d’escroqueries, de mots de passe de portefeuilles volés et de mauvais timings d’investissement. Contrairement aux comptes de courtage traditionnels, qui aux États-Unis sont assurés par la couverture SIPC jusqu’à certaines limites, les avoirs crypto détenus sur des plateformes ne bénéficient souvent pas de protections comparables, ce qui fait du risque de conservation un élément important pour les investisseurs lorsqu’ils choisissent où détenir leurs actifs.

La pertinence de la crypto pour un investisseur dépend de ses objectifs, de ses cibles d’investissement, de son appétit pour le risque et de son horizon de placement. Il est souvent conseillé aux investisseurs de n’investir que ce qu’ils peuvent se permettre de perdre, ce qui signifie maintenir la taille de toute allocation crypto dans des limites compatibles avec leur propre tolérance au risque. Par exemple, BlackRock recommande une allocation de 1-2% à Bitcoin.

L’horizon de placement est un autre facteur. Les investisseurs ayant une perspective pluriannuelle peuvent être moins susceptibles de réagir aux cycles d’euphorie ou de panique du marché, tandis que les investisseurs à plus court terme peuvent rechercher des rendements plus réguliers. Selon la position de la crypto dans son cycle de marché, ces attentes pourraient être satisfaites ou se traduire par des pertes substantielles. Historiquement, Bitcoin a traversé plusieurs cycles de sommets et de replis supérieurs à 50%, un schéma qui souligne l’importance d’aligner les périodes de détention sur sa capacité personnelle à supporter le risque plutôt que de réagir aux mouvements de prix à court terme.

Comprendre l’investissement programmé dans les marchés baissiers, être à l’aise avec les fluctuations de prix et suivre occasionnellement les tendances du marché crypto peuvent être des moyens pour les investisseurs de s’exposer à cette classe d’actifs alternative.

Qu’un investisseur utilise des plateformes établies pour acheter des crypto-actifs à grande capitalisation ou qu’il choisisse des ETF, la constance, la gestion du risque et les connaissances financières restent importantes, comme pour les autres options d’investissement. L’émergence des ETF crypto a également facilité l’application, par les investisseurs, de techniques familières de gestion de portefeuille, comme le rééquilibrage au sein de comptes fiscalement avantageux, à l’exposition aux actifs numériques.

La crypto peut être une option d’investissement viable pour certains investisseurs, mais elle nécessite de répondre à plusieurs questions avant d’entrer sur le marché. Sa popularité croissante signifie que 41% des Américains interrogés considèrent la crypto comme un bon investissement, même s’ils continuent de la juger à haut risque.