Les ETF crypto cotés aux États-Unis ont enregistré environ 391 millions de dollars de retraits nets combinés le 14 octobre, inversant le rebond de la séance précédente, selon les données de SoSoValue. Les ETF Bitcoin spot ont perdu 261,46 millions de dollars, tandis que les fonds Ethereum ont enregistré 129,51 millions de dollars de sorties. Les chiffres quotidiens de flux nets sont largement utilisés comme indicateur des capitaux frais entrant ou sortant des principaux véhicules régulés d'exposition aux cryptomonnaies.

Ces retraits font suite à 200,46 millions de dollars d'entrées combinées le 13 octobre. Fidelity et BlackRock ont représenté la majorité des rachats récents, et les sorties sont intervenues alors que le Bitcoin restait sous pression après être descendu sous les 81 000 $, rapprochant l'actif de son support psychologique à 80 000 $. Le Bitcoin cotait autour de 80 800 $ le 15 octobre, les traders surveillant les supports autour de 80 226 $ et 80 000 $.

Les sorties des ETF Bitcoin atteignent 261 millions de dollars

La sortie du 14 octobre a plus qu'effacé les 175,62 millions de dollars que les ETF Bitcoin avaient attirés la veille, et les entrées ont été faibles dans l'ensemble. Le BITB de Bitwise a affiché la plus forte entrée de la journée, à seulement 2,22 millions de dollars, un chiffre modeste au regard du total ayant quitté les produits.

Les chiffres hebdomadaires sont également lourds. Les ETF Bitcoin ont enregistré 151,25 millions de dollars de sorties nettes depuis le début de la semaine, après avoir perdu 681,10 millions de dollars la semaine se terminant le 9 octobre. Cette période antérieure comprenait une sortie de 487,07 millions de dollars le 7 octobre, la plus forte sortie en une journée du mois à ce jour.

Les entrées nettes cumulées des ETF Bitcoin, qui ont commencé à être négociés aux États-Unis en janvier 2024, s'élèvent désormais à 56,96 milliards de dollars, contre 57,82 milliards le 6 octobre. L'actif net total est tombé à 104,83 milliards de dollars, contre 110,77 milliards le 5 octobre.

Octobre a été un mois en dents de scie pour les ETF crypto dans leur ensemble, les fonds Bitcoin oscillant entre journées d'entrées et de sorties, sans tendance claire dans un sens ni dans l'autre.

Les ETF Ethereum perdent 130 millions de dollars, portés par l'ETHA de BlackRock

Les ETF Ethereum spot, arrivés sur les places boursières américaines à la mi-2024 après les produits Bitcoin, ont connu une journée relativement plus difficile. Les sorties nettes ont atteint 129,51 millions de dollars, l'ETHA de BlackRock représentant 110 millions de ce total, soit environ 85 pour cent.

Les fonds Ethereum sont sous pression constante depuis des semaines. Le 13 octobre était la seule journée d'entrées depuis 28 septembre, et elle n'a apporté que 24,84 millions de dollars.

Les flux hebdomadaires montrent que les ETF ETH ont perdu 138,02 millions de dollars la semaine se terminant le 2 octobre, 542,07 millions de dollars la semaine se terminant le 9 octobre, et 190,07 millions de dollars depuis le début de cette semaine. L'actif net total des ETF Ethereum est tombé à 15,20 milliards de dollars, contre 17,71 milliards le 1er octobre, tandis que les entrées nettes cumulées ont reculé à 13,07 milliards de dollars.

Tableau technique : le Bitcoin en difficulté sous les 81 000 $

Sur le graphique horaire, le BTC continue d'imprimer des sommets et des creux descendants, indiquant que les vendeurs contrôlent la tendance à court terme. Le prix est tombé de la zone 83 000 $ à 84 000 $ et a récemment touché un plus bas à 80 226 $ ; il évolue désormais à proximité de ce niveau, en phase avec les faibles flux vers les ETF crypto cette semaine.

Le RSI à 6 périodes se situe à 35,02, ce qui le place proche de la zone de survente en dessous de 30, bien qu'une lecture de survente ne garantisse pas à elle seule un rebond. L'histogramme MACD est légèrement positif, autour de 17, mais les deux lignes MACD restent proches l'une de l'autre, suggérant que la pression vendeuse pourrait s'atténuer un peu. Aucun fort retournement haussier n'apparaît encore sur le graphique, et le BTC aurait besoin d'une reprise de prix soutenue pour améliorer les perspectives à court terme.

Le support immédiat se situe à 80 226 $, le plus bas récent, avec 80 000 $ en dessous comme support psychologique. À la hausse, la zone 81 000 $ à 81 500 $ constitue la résistance à court terme, et 82 000 $ est le niveau qui confirmerait une reprise. Au-dessus, la zone 83 000 $ à 84 000 $ représente la principale zone de résistance. Il s'agit de zones approximatives basées sur le graphique visible, et non de objectifs de prix confirmés.

Perspectives de scénarios

Les flux des ETF et le prix ont évolué de concert ce mois-ci. Entre le 7 et le 8 octobre, les deux journées de sorties les plus lourdes, l'actif net total des ETF Bitcoin a chuté de plus de 5 milliards de dollars. Les prochaines mises à jour quotidiennes des flux montreront si le 13 octobre reste une journée d'entrées isolée ou le début d'une demande plus stable pour ces produits.

Dans le scénario baissier, si le BTC casse sous les 80 226 $ et ne parvient pas à les regagner, le prix pourrait ensuite tester 80 000 $. Dans le scénario haussier, le maintien au-dessus de 80 226 $ et la reconquête de la zone 81 000 $ à 81 500 $ pourraient ouvrir la voie à un rebond vers 82 000 $. Un passage au-dessus de 82 000 $ améliorerait la structure à court terme, avec 83 000 $ à 84 000 $ comme principales résistances en surplomb.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou en investissement.

Source : The Market Periodical ; données de flux ETF via SoSoValue.