Les acteurs du marché s'attendent à ce que les taux de fret de conteneurs d'Asie du Nord vers les côtes est et ouest de l'Amérique du Sud restent élevés jusqu'en août 2026, car les perturbations généralisées des horaires, les reports de cargaisons et les annulations irrégulières de départs (blank sailings) continuent de resserrer les capacités disponibles malgré des signaux de demande sous-jacents mitigés. Ces routes commerciales sont des corridors critiques pour les importateurs sud-américains, transportant l'électronique grand public, les biens de consommation courante, les textiles et les matériaux industriels depuis les centres de production chinois et nord-asiatiques vers des marchés clés, notamment le Brésil, le Chili, le Pérou, la Colombie et l'Équateur.

Selon les sources de l'industrie, la force récente des tarifs a été moins stimulée par la croissance des volumes de fret que par les perturbations opérationnelles découlant de la congestion en Asie et en Amérique latine. Les retards liés aux conditions météorologiques ont encore aggravé la situation, perturbant les rotations des navires et le positionnement des équipements. Ces perturbations font écho aux contraintes de capacité plus larges qui ont affecté les réseaux mondiaux de conteneurs, où le glissement en cascade des horaires sur une route commerciale absorbe les créneaux des navires et l'équipement sur les services connectés.

« Les choses changent très vite », a déclaré à Platts un acteur du marché basé chez un transporteur, notant que les navires ont eu du mal à revenir en Asie à temps, ce qui a entraîné des omissions de départs et des reports de cargaisons. La source a ajouté que la plupart des transporteurs étaient effectivement complets jusqu'à la fin du mois d'août.

Le même participant a indiqué que les conditions actuelles du marché ne semblaient pas refléter la traditionnelle ruée vers les cargaisons d'avant la semaine dorée — la flambée annuelle des exportations chinoises de fin septembre qui précède la fête nationale d'une semaine début octobre, lorsque les usines de toute la Chine ferment. Au contraire, l'instabilité du calendrier a créé des arriérés de cargaison qui maintiennent des niveaux de fret plus élevés.

Les tarifs sur la WCSA se maintiennent

Sur la route commerciale de l'Asie du Nord vers la côte ouest de l'Amérique du Sud (WCSA), les acteurs du marché ont signalé que les tarifs continuaient de se renforcer jusqu'à la mi-août, les niveaux pour la deuxième semaine d'août étant entendus autour de 5 600–6 000 $/FEU.

Le Platts Container Rate (PCR) 29 — Asie du Nord vers WCSA — s'est établi à 6 200 $, se renforçant de 200 $ d'un jour sur l'autre. Les sources s'attendaient à de nouvelles augmentations au cours de la troisième semaine d'août, les transporteurs mettant en œuvre de nouvelles augmentations générales des tarifs (GRI), avec des indications atteignant la fourchette de 6 500–7 000 $/FEU.

Un transitaire a affirmé la viabilité d'augmentations successives. « Comme nous nous rapprochons de la semaine dorée, les transporteurs feront une dernière poussée pour maintenir les tarifs à des niveaux élevés avant qu'ils ne commencent à baisser », a déclaré la source. Cependant, la même source a averti que les volumes de cargaison actuels pourraient ne pas être suffisants pour maintenir les tarifs à des niveaux élevés une fois que les conditions opérationnelles se normaliseront.

La ECSA suit une tendance similaire

Les cargaisons conteneurisées d'Asie du Nord vers la côte est de l'Amérique du Sud (ECSA) ont largement suivi les mêmes tendances tarifaires que la WCSA, selon la même source chez le transporteur. Il a été entendu que les tarifs suivaient de près les niveaux de la WCSA jusqu'à la mi-août. Le commerce de l'ECSA est dominé par la demande d'importation brésilienne, l'un des plus grands marchés de destination pour les produits manufacturés asiatiques en Amérique latine.

Les sources ont attribué la force des deux échanges commerciaux aux perturbations continues des horaires plutôt qu'à un changement significatif ou à une augmentation de la demande de fret. La congestion, les retards liés aux conditions météorologiques et la dislocation des capacités ont limité l'espace disponible et retardé les mouvements de cargaison, créant des conditions qui permettent aux transporteurs de continuer à pousser aux tentatives de GRI.

Les participants ont déclaré que les transporteurs étaient susceptibles de continuer à faire pression pour des tarifs plus élevés à l'approche de la période de vacances de la semaine dorée en Chine, bien que certains s'attendent à ce que le marché se ramollisse par la suite. Une autre source logistique avait précédemment prédit que les tarifs se maintiendraient jusqu'à la fin du mois de septembre. Pour les importateurs à travers l'Amérique du Sud, des tarifs durablement élevés et des retards de report se traduisent directement par des coûts rendus plus élevés pour les biens de consommation et des délais de chaîne d'approvisionnement prolongés.

Platts, qui fait partie de S&P Global Commodity Insights, a évalué le PCR 31 — Asie du Nord vers ECSA — à 6 000 $ le 11 août.

Source : Platts, S&P Global