Les données CoinGlass en date du 16 octobre 2026 montrent que les positions courtes représentent 80 % des positions des meilleurs traders sur la fenêtre glissante de sept jours, ces positions courtes affichant environ 48 millions de dollars de pertes latentes sur le marché des contrats à terme de cryptomonnaies.

Les pertes latentes, souvent qualifiées de pertes papier, correspondent au déficit en valeur de marché des positions encore ouvertes et qui n'ont pas encore été clôturées ou réglées. CoinGlass, une plateforme d'analyse de dérivés cryptos largement utilisée, publie des métriques de positionnement des meilleurs traders qui agrègent les comptes des traders aux volumes les plus élevés des principales plateformes, et son ratio long/short sur sept jours est couramment utilisé pour évaluer le positionnement des comptes professionnels les plus actifs. Comme cette agrégation ne couvre que ces comptes à fort volume, la part de 80 % de positions courtes décrit une tranche étroite du marché à terme plutôt que le positionnement de l'ensemble des participants. Mesuré de la même manière, le chiffre de 48 millions de dollars reflète une évolution défavorable de la valeur de marché côté court — un déficit papier qui reste non comptabilisé jusqu'à la clôture ou au règlement des positions.

Mise à jour, 16h05 UTC : Une lecture ultérieure basée sur CoinGlass porte le total des liquidations sur 24 heures au-dessus du précédent instantané : 234 millions de dollars sur l'ensemble du marché à terme, les positions longues étant désormais du côté le plus lourd avec 118 millions de dollars contre 116 millions en positions courtes, soit un écart d'environ 2 millions de dollars.

Les liquidations surviennent lorsqu'une plateforme ferme de force une position à effet de levier parce que la marge du détenteur ne couvre plus les exigences de maintenance, généralement après une variation de prix défavorable. Le total actualisé indique que les pertes ont été réparties presque également entre les deux camps, avec une différence d'environ 2 millions de dollars — ce qui signifie que les fermetures forcées ont touché à la fois des positions longues et courtes au cours de la même fenêtre de 24 heures. Les lectures ultérieures de CoinGlass montreront si la composition des meilleurs traders sur sept jours s'écarte de sa pondération de 80 % de positions courtes et comment le total des liquidations sur 24 heures évolue par rapport au seuil des 234 millions de dollars ; les données du 16 octobre contenaient déjà deux instantanés, le chiffre initial et la révision de 16h05 UTC.

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