Coinbase lance pour la première fois le trading de contrats à terme crypto réglementés pour les clients éligibles au Canada, renforçant ainsi ses capacités en matière de dérivés. Cette initiative apporte de nouvelles fonctionnalités aux traders canadiens plus avancés qui souhaitent couvrir leurs positions ou effectuer des opérations à effet de levier sur le marché des cryptomonnaies.

Coinbase introduit les contrats à terme crypto au Canada

Cette nouvelle offre passe par Coinbase Financial Markets (CFM), un commissionnaire en contrats à terme (FCM) enregistré auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis. Selon Coinbase, il s'agit de la première grande plateforme crypto-native à proposer un trading direct de contrats à terme crypto natifs au Canada.

La gamme initiale comprend 23 contrats à terme perpétuels et datés couvrant les cryptomonnaies les plus populaires, dont Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Solana (SOL). Les contrats à terme perpétuels sont des contrats sans date d'expiration, tandis que les contrats datés arrivent à échéance à des dates déterminées.

Cette expansion est particulièrement avantageuse pour les traders en cryptomonnaies, qui peuvent désormais accéder au marché sans détenir ni vendre les jetons sous-jacents.

Coinbase introduit également un nouveau contrat « nano » nécessitant moins de capital. Les traders éligibles peuvent prendre des positions longues ou courtes avec un effet de levier allant jusqu'à 10x sur la plateforme, ce qui leur offre davantage de flexibilité pour se positionner sur les mouvements de prix des cryptomonnaies. Cependant, un effet de levier plus élevé comporte des risques accrus : Coinbase avertit que les pertes en trading de contrats à terme à effet de levier peuvent dépasser le montant investi et que ces produits peuvent convenir davantage aux participants expérimentés.

Par ailleurs, la société propose ses produits de day trading à un tarif promotionnel, à partir de 0,02 % par transaction plus 0,11 $ par contrat, pour une durée limitée.

La demande de dérivés crypto continue de progresser

Les dérivés demeurant une composante importante du trading crypto à l'échelle mondiale, l'expansion au Canada constitue une étape significative pour Coinbase. Le marché dépasse le simple trading de jetons conventionnel : le volume des dérivés crypto est estimé à environ 4,4 fois celui du trading au comptant dans le monde.

Ce qui est nouveau pour les investisseurs canadiens, c'est que ces produits sont désormais disponibles via une voie réglementée. Le trading de dérivés peut offrir aux utilisateurs avancés des outils pour couvrir un portefeuille ou spéculer sur les tendances du marché, comme c'est longtemps le cas sur les marchés financiers traditionnels, et Coinbase estime que cet accès peut être étendu à de nombreux traders.

Ce lancement au Canada s'inscrit dans l'effort de Coinbase pour construire une plateforme de trading unifiée couvrant à la fois le crypto au comptant et des dérivés de plus en plus complexes. Ses activités de dérivés incluent déjà des contrats à terme datés et des options internationaux et nationaux, ainsi que des contrats à terme perpétuels. Cette expansion s'inscrit également dans une tendance plus large de Coinbase à étendre sa portée au-delà des États-Unis, après des offres de dérivés antérieures sur d'autres marchés internationaux.

Pour les utilisateurs canadiens, l'arrivée d'une plateforme de contrats à terme réglementée constitue une alternative aux plateformes offshore, où les produits dérivés ont historiquement été accessibles avec moins de supervision réglementaire. Le suivi d'autres grandes bourses crypto-natives dans le marché canadien des dérivés, ainsi que la réaction des régulateurs provinciaux à cette nouvelle offre, sont des développements à surveiller.

Source : Blog de Coinbase