Coinbase a lancé le trading de produits dérivés crypto au Canada, donnant aux utilisateurs éligibles accès à des contrats à perpétuité et à terme liés au Bitcoin (BTC), à l'Ether (ETH), au Solana (SOL) et à d'autres actifs.

Ces produits sont proposés via Coinbase Financial Markets, un courtier en contrats à terme enregistré auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine, qui exerce au Canada en vertu d'exemptions de courtier étranger et de courtier en contrats à terme. Les produits dérivés à effet de levier sont devenus un moteur de revenus important pour les grandes plateformes d'échange, et Coinbase s'est efforcée d'étendre ce type d'offres à l'international, notamment sur des marchés comme les États-Unis, où elle propose des nano contrats à terme sur le bitcoin réglementés par la CFTC, ainsi qu'en Europe.

En annonçant le lancement mercredi, Coinbase a indiqué que l'offre comprend 23 contrats à perpétuité et à terme sur cryptomonnaies, cinq contrats à terme sur matières premières et l'indice Coinbase 50. L'entreprise se présente comme la première grande plateforme native du secteur crypto à offrir des contrats à terme crypto natifs directs au Canada.

L'accès est limité aux clients canadiens éligibles, notamment ceux disposant d'au moins 5 millions de dollars d'actifs financiers nets ou aux conseillers et courtiers en investissement enregistrés. Les contrats utilisent des positions de taille nano et offrent un effet de levier allant jusqu'à 10x. Ce seuil d'investisseur signifie que l'offre s'inscrit dans le cadre des exemptions canadiennes permettant aux courtiers enregistrés et aux particuliers fortunés d'accéder à des produits à effet de levier non disponibles pour les traders particuliers, alors que les principaux régulateurs canadiens des valeurs mobilières ont auparavant restreint l'accès des particuliers aux contrats crypto achetés sur marge.

À lire aussi : BlackRock lance 2 ETF au Canada, dont un allouant 3 % au Bitcoin

Les plateformes de trading américaines s'étendent au Canada

Le lancement de Coinbase intervient alors que les plateformes de trading américaines élargissent leurs offres crypto au-delà de la frontière.

Lundi, le courtier en ligne américain Webull a étendu le trading de cryptomonnaies à ses clients canadiens, en utilisant l'infrastructure de Coinbase pour le trading et la conservation des actifs, ajoutant ainsi les actifs numériques à ses offres existantes d'actions, d'ETF et d'options. Cet accord fait de l'expansion canadienne de Coinbase également une stratégie d'infrastructure, puisqu'elle perçoit des commissions en fournissant les services crypto d'autres courtiers, un modèle qu'elle a également mis en œuvre avec des partenaires comme Meta et Shopify.

Webull a cité l'adoption croissante comme l'une des raisons de cette décision, la détention de cryptomonnaies au Canada passant à 25 % cette année, contre 10 % en 2023, selon des recherches de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario.

Robinhood est entré sur le marché canadien en juin par l'acquisition de l'entreprise crypto locale WonderFi pour 180 millions de dollars, prenant le contrôle des plateformes d'échange canadiennes Bitbuy et Coinsquare. Cette transaction a également apporté à Robinhood environ 300 000 clients financés, ainsi que les licences canadiennes et les approbations réglementaires de WonderFi.

Robinhood a annoncé son entrée au Canada après la finalisation de l'acquisition de WonderFi dans une publication sur X : https://x.com/vladtenev/status/2061554505674793217

Cet afflux de plateformes de trading intervient alors que le Canada renforce sa surveillance d'autres segments du marché crypto. En avril, Ottawa a proposé d'interdire les distributeurs automatiques de cryptomonnaies en raison de préoccupations liées aux escroqueries et au blanchiment d'argent, tandis que les législateurs ont fait avancer un projet de loi visant à interdire les dons en cryptomonnaies aux partis politiques et aux candidats. Cette dynamique combinée — l'élargissement de l'accès à des produits réglementés axés sur les institutions et le durcissement face aux canaux associés à la fraude — montre comment les plateformes entrant au Canada positionnent la conformité réglementaire comme un avantage concurrentiel. La question de savoir si les régulateurs canadiens permettront un accès plus large des particuliers aux produits dérivés crypto à effet de levier, ainsi que l'évolution de la proposition d'interdiction des distributeurs automatiques d'Ottawa, sont les principaux développements à suivre.

Magazine : BTC atteindra 1 M$ d'ici 2030... mais Arthur Hayes achète de l'ETH