La Banque centrale d'Irlande a infligé une amende de 3 252 618 € (environ 3,6 millions de dollars) à Coinbase Ireland pour avoir enfreint les règles de sauvegarde des fonds et de sous-traitance sur une période d'un peu moins de cinq ans, entre novembre 2020 et août 2025. Il s'agit de la seconde action de supervision menée par le régulateur contre les opérations européennes de la plateforme en moins d'un an.

En annonçant la sanction jeudi, la Banque centrale a indiqué que Coinbase Ireland — la branche irlandaise de la plateforme — n'avait pas correctement protégé les fonds des clients, en violation des exigences de sauvegarde et de sous-traitance prévues par la réglementation irlandaise sur la monnaie électronique. Le montant de 3 252 618 € reflète une remise de 30 % appliquée à une amende initiale de 4 646 597 € dans le cadre d'un règlement à l'amiable conclu par Coinbase Ireland avec le régulateur le 21 octobre. La sanction doit encore être confirmée par la Haute Cour d'Irlande avant d'entrer en vigueur, selon l'annonce du régulateur.

Ce que le régulateur a constaté

Coinbase Ireland est un établissement de monnaie électronique au sein du groupe Coinbase. Il émet la monnaie numérique que les clients utilisent pour acheter des cryptomonnaies sur la plateforme et est soumis aux règles irlandaises et européennes concernant la protection de ces fonds. Les régimes de sauvegarde de ce type sont conçus pour maintenir l'argent des clients séparé des fonds propres de l'entreprise, afin qu'il reste disponible pour les clients même en cas de difficultés de l'entreprise.

La Banque centrale a identifié trois manquements principaux dans la manière dont l'entité irlandaise s'est acquittée de ses obligations :

• L'entreprise a trop fortement dépendu de sa maison mère basée aux États-Unis pour gérer les processus de sauvegarde exigés par les règles irlandaises et européennes.
• Elle ne disposait pas de suffisamment d'expertise locale pour superviser la protection des fonds des clients.
• Elle a laissé son compte de sauvegarde désigné insuffisamment approvisionné pendant de longues périodes.

Le régulateur a également reproché à l'entreprise ses contrôles internes et son incapacité à signaler les changements importants apportés à ses dispositifs de sauvegarde. De son côté, Coinbase Ireland a reconnu les manquements.

Karen O'Leary, directrice des sanctions de la Banque centrale, a déclaré que les entreprises de paiement et de monnaie électronique ont une « obligation fondamentale de sauvegarder intégralement les fonds des clients », ajoutant que le régulateur n'a « aucune tolérance pour les faiblesses dans les dispositifs de sauvegarde ». Elle a estimé que le non-respect des engagements pris lors de la procédure d'agrément, ou l'absence de signalement des changements importants par la suite, était « totalement in ».

Deuxième action de supervision cette année

Il s'agit de la deuxième action de supervision menée par la Banque centrale contre les opérations européennes de Coinbase cette année. En mai, le régulateur avait infligé une amende de 21,5 millions € à une autre entité de Coinbase, Coinbase Europe, pour des manquements à la lutte contre le blanchiment d'argent. Prises ensemble, les deux sanctions — l'une pour des manquements à la lutte contre le blanchiment, l'autre pour des manquements à la sauvegarde et à la sous-traitance — totalisent plus de 24,7 millions €, ce qui illustre l'étendue des domaines de conformité examinés par le régulateur au sein des entités européennes de Coinbase.

L'Irlande, plaque tournante européenne de Coinbase

Coinbase a fait de l'Irlande sa base européenne, y obtenant une licence de monnaie électronique avant le Brexit, puis une licence dans le cadre du règlement européen sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) pour passeporter ses services dans tout le bloc.

Cette sanction intervient alors même que Coinbase se développe davantage en Europe, ayant récemment lancé des futures sur cryptomonnaies pour les traders de la région. Elle souligne également le risque réglementaire lié à la dépendance de la plateforme envers une seule juridiction pour accéder au marché de l'UE, les autorités irlandaises signalant leur intention de tenir les entreprises aux engagements qu'elles ont pris pour obtenir leur accès au marché.