Brian Armstrong, PDG de Coinbase, a déclaré que la cryptomonnaie a déjà élargi l'accès aux services financiers dans le monde entier grâce aux stablecoins, à la finance décentralisée (DeFi), aux actions tokenisées et au Bitcoin. Dans une récente publication sur X, M. Armstrong a décrit comment ces technologies permettent d'accéder à une valeur libellée en dollars, au crédit, à l'investissement et au stockage de richesse, tout en reconnaissant qu'il reste encore du travail à accomplir. Ses commentaires interviennent alors que l'industrie s'engage plus profondément dans l'inclusion financière, un domaine où la Banque mondiale estimait en 2021 qu'environ 1,4 milliard d'adultes dans le monde n'ont toujours pas de compte bancaire de base.

Les stablecoins apportent un accès au dollar onchain

M. Armstrong a souligné que les stablecoins constituent l'un des principaux outils d'accès financier de la cryptomonnaie, affirmant qu'ils ont mis le dollar américain onchain (sur la chaîne) pour les personnes du monde entier. Selon M. Armstrong, n'importe qui peut détenir une monnaie à faible inflation et l'envoyer à tout moment, les transferts coûtant une fraction de centime.

Les stablecoins fournissent une valeur libellée en dollars via des réseaux blockchain, permettant aux utilisateurs d'accéder à ces actifs et de les transférer sans dépendre uniquement des systèmes financiers traditionnels. Les principaux stablecoins tels que Tether (USDT) et l'USDC de Circle sont devenus des dollars numériques largement utilisés, en particulier dans les régions confrontées à une forte inflation de la monnaie locale ou à une infrastructure bancaire limitée. Les commentaires d'Armstrong se sont concentrés spécifiquement sur la capacité de détenir et de transférer de la valeur en dollars à l'échelle mondiale, plutôt que sur la croissance du marché des stablecoins.

La DeFi ouvre l'accès au crédit

M. Armstrong a identifié la finance décentralisée comme un autre domaine élargissant l'accès financier. Il a déclaré que la DeFi permet à quiconque d'accéder au crédit grâce à des services financiers basés sur la blockchain, où les utilisateurs peuvent interagir avec des systèmes de prêt et d'emprunt via des contrats intelligents (smart contracts). Il convient de noter que les plateformes de prêt DeFi établies telles qu'Aave et Compound exigent généralement des utilisateurs qu'ils fournissent des garanties, ce qui signifie que les emprunteurs doivent bloquer des actifs d'une valeur supérieure à celle qu'ils souhaitent emprunter — une structure qui diffère considérablement du crédit à la consommation sans garantie de la finance traditionnelle.

M. Armstrong a également souligné que les actions tokenisées constituent une évolution significative. Il a déclaré que les actions tokenisées pourraient offrir à environ quatre milliards de personnes sans compte de courtage une exposition aux actions américaines. M. Armstrong a qualifié ce groupe de personnes « non bancarisées par les courtiers » (unbrokered). La tokenisation consiste à placer des représentations d'actifs financiers traditionnels sur des réseaux blockchain, et un nombre croissant d'entreprises — dont Ondo Finance, Backed Finance et d'autres — ont lancé des produits tokenisés du Trésor et des actions, bien que les cadres réglementaires de ces instruments restent en cours de développement dans les différentes juridictions.

Le Bitcoin offre une option de richesse à offre fixe

Le Bitcoin constituait le quatrième élément de l'argumentation de M. Armstrong. Il a décrit le Bitcoin comme une réserve de richesse qui ne peut pas être érodée par l'inflation, citant son offre fixe de 21 millions de pièces comme une caractéristique qui le distingue des monnaies fiduciaires dont l'offre peut être augmentée à volonté. Le Bitcoin est de plus en plus adopté par les utilisateurs particuliers et les institutions comme une couverture potentielle contre la dévaluation monétaire, bien que sa volatilité des prix ait également attiré l'attention.

Encore du travail à faire

M. Armstrong a noté que l'industrie de la cryptomonnaie a encore du travail devant elle. Cependant, sa déclaration a mis l'accent sur l'accès financier déjà créé dans quatre domaines clés : les stablecoins pour l'accès mondial au dollar, la DeFi pour l'accès au crédit, les actions tokenisées pour l'exposition au marché boursier et le Bitcoin pour le stockage de richesse. Ensemble, ces technologies fournissent déjà des services financiers significatifs aux personnes dans le monde entier qui pourraient ne pas avoir accès aux systèmes traditionnels, a-t-il fait valoir. Alors que Coinbase, la plus grande bourse de cryptomonnaies cotée en bourse aux États-Unis, continue d'étendre sa gamme de produits dans ces catégories, la vision de M. Armstrong souligne les efforts de l'industrie pour se positionner comme un complément — et dans certains cas une alternative — à l'infrastructure financière traditionnelle servant des milliards de personnes mal desservies.