L'industrie crypto a passé une grande partie des deux dernières années à se préparer à une clarté réglementaire à Washington, mais l'une de ses priorités législatives majeures a rencontré un obstacle de taille cette semaine. Le CLARITY Act, un projet de loi sur la structure de marché qui établirait les règles du trading d'actifs numériques aux États-Unis, n'est pas parvenu à avancer au Sénat mardi, échouant à atteindre les 60 voix — une supermajorité des trois cinquièmes de la chambre de 100 membres — nécessaires pour porter le projet à l'examen en séance. Ce vote raté réduit considérablement les chances d'adoption de la législation cette année, alors que le calendrier du Sénat se resserre à l'approche des élections de mi-mandat du 3 novembre.

Les stratèges estiment que les plateformes d'échange crypto telles que Coinbase ont peut-être plus à perdre que la plupart des acteurs de ce projet de loi bloqué. Ailleurs cette semaine, Standard Chartered a publié une perspective à long terme pour Arbitrum, Bitmine a entrepris de transformer sa trésorerie en Ether en moteur de revenus de staking, et le PDG de Phemex a affirmé que l'intelligence artificielle a été un « net négatif » pour l'industrie.

Coinbase subit davantage les conséquences du CLARITY Act, selon un stratège de Saxo

Ruben Dalfovo, stratège chez Saxo Bank, a déclaré que Coinbase a plus à perdre avec le CLARITY Act que la plupart des entreprises liées à la crypto, car son activité de trading est directement exposée aux règles américaines de structure de marché.

Dans une note publiée mercredi après l'échec du vote de procédure, Dalfovo a indiqué que Coinbase est particulièrement exposée car les nouvelles règles pourraient déterminer les exigences d'enregistrement, les actifs négociables et les personnes autorisées à participer à sa plateforme. Tant que les législateurs ne trouvent pas une voie à suivre, ces questions restent sans réponse pour les plateformes opérant aux États-Unis.

D'autres entreprises crypto pourraient également ressentir les effets, bien que Dalfovo ait précisé que leurs activités sont moins directement liées aux règles de structure de marché. Circle, l'émetteur du stablecoin USDC, présente une exposition davantage liée à l'adoption de l'USDC et aux intérêts des réserves, tandis que Strategy repose principalement sur ses avoirs en Bitcoin et son accès au financement.

La réaction du marché a reflété ces inquiétudes. Les actions de Coinbase, Circle et Strategy ont chuté de 5 % à 10 % après le vote et ont continué de baisser le lendemain.

Standard Chartered voit Arbitrum atteindre 10 $ alors que Wall Street passe onchain

Standard Chartered s'attend à ce qu'Arbitrum, un réseau de layer 2 conçu pour faire évoluer Ethereum, surperforme le Bitcoin et l'Ether jusqu'en 2030, porté par les entreprises de finance traditionnelle qui déplacent leurs actifs onchain et transforment l'économie du réseau.

Geoff Kendrick, directeur mondial de la recherche sur les actifs numériques de la banque, a noté qu'Arbitrum reçoit 10 % du revenu net du protocole généré par les entreprises qui y construisent. Robinhood Chain, lancée en juillet sur la pile technologique d'Arbitrum, a profondément modifié l'économie d'Arbitrum, avec un revenu de septembre attendu à 5 millions de dollars — plus de cinq fois le niveau précédent.

Kendrick projette l'ARB à 10 $ d'ici 2030, soit une hausse d'environ 70 fois par rapport aux prix actuels autour de 0,14 $, qui ont gagné 86 % au cours du dernier mois. La thèse de Standard Chartered repose sur les actifs tokenisés atteignant 39 milliards de dollars, avec des prévisions de 4 000 milliards de dollars d'ici 2028. La tokenisation — représentant des actifs tels que des actions et des fonds sous forme de tokens blockchain — sous-tend cette prévision, et l'infrastructure de layer 2 d'Arbitrum et son modèle de partage des revenus le positionnent comme bénéficiaire, même si le rythme de l'adoption reste incertain.

Bitmine vise 334 millions de dollars de revenus annuels de staking issus de sa trésorerie en Ether

Bitmine projette 334 millions de dollars de revenus annuels de staking iss de sa trésorerie crypto de 15,8 milliards de dollars, avec plus de 5 millions d'Ether désormais stakés pour générer des revenus récurrents même dans des conditions volatiles.

L'entreprise a ajouté 27 180 ETH la semaine dernière, portant ses avoirs à 5,95 millions d'ETH d'une valeur de 15,4 milliards de dollars — soit environ 4,9 % de l'offre en circulation de l'Ether. Plus de 5,06 millions d'ETH sont désormais stakés — engagés pour aider à sécuriser le réseau Ethereum en échange de récompenses — générant environ 334 millions de dollars de revenus annualisés aux taux actuels. À titre de comparaison, le Grayscale Ethereum Staking ETF a staké 84,6 % de ses Ether, selon sa page web.

Contrairement aux entreprises de trésorerie en Bitcoin, Bitmine peut générer des revenus récurrents à partir de ses avoirs crypto grâce au staking, une mécanique que le réseau Bitcoin n'offre pas. Son action a gagné près de 38 % au cours du dernier mois mais reste en baisse depuis le début de l'année, selon Yahoo Finance. Strategy, pendant ce temps, a passé une deuxième semaine consécutive sans acheter de Bitcoin, dépensant plutôt 139,3 millions de dollars pour racheter des actions privilégiées.

L'IA draine la liquidité crypto et renforce les attaquants, selon le PDG de Phemex

Federico Variola, PDG de Phemex, a déclaré que l'IA a été un « net négatif » pour la crypto, détournant la liquidité de l'industrie tout en renforçant les attaquants qui exploitent les protocoles.

Intervenant dans Chain Reaction de Cointelegraph, Variola a indiqué que l'IA a « donné du pouvoir à de nombreux acteurs malveillants » et fait grimper les coûts de cybersécurité pour les petites équipes. En juillet, des attaquants ont drainé environ 116 millions de dollars en Bitcoin depuis plus de 5 200 adresses liées à une faille du portefeuille matériel Coldcard, largement attribuée à une découverte via une utilisation malveillante de l'IA. Le PDG de Coinkite, Rodolfo Novak, a averti que la revue de code assistée par IA dépasse désormais celle des experts chevronnés.

Variola a mis en garde contre le fait que les menaces liées à l'IA pourraient rendre l'auto-conservation et la DeFi moins attrayantes pour les utilisateurs particuliers, poussant l'industrie vers une plus grande centralisation. Il voit des avantages pratiques dans les agents d'IA pour la constitution de portefeuille et les décisions de trading, mais estime qu'ils ne remplaceront pas totalement le jugement humain. Natalie Newson, de CertiK, a toutefois noté que l'IA peut aussi être « l'une des meilleures défenses ».

Crypto Biz est un condensé hebdomadaire couvrant les activités liées à la blockchain et à la crypto, publié chaque jeudi.

Source : Cointelegraph