Citadel de Ken Griffin, l’un des plus grands fonds spéculatifs multi-stratégies au monde, aurait acquis une large part du portefeuille d’actions cotées de Situational Awareness, le fonds spéculatif fondé par l’ancien chercheur d’OpenAI Leopold Aschenbrenner, après de lourdes pertes lors de la débâcle boursière de juillet dans l’intelligence artificielle.

Le Financial Times a été le premier à rapporter jeudi que Citadel avait acquis les participations du portefeuille après la vente massive liée à l’IA. La transaction est intervenue après une chute d’environ 67% du fonds d’Aschenbrenner en juillet, selon The Wall Street Journal, qui cite une personne ayant vu une lettre envoyée aux investisseurs. La lettre indiquait que le fonds restait en hausse d’environ 80% sur l’année. Le Financial Times avait précédemment indiqué que le fonds affichait une hausse de 439% jusqu’en juin.

Ces rapports suggéraient que Situational avait approché ses investisseurs et prêteurs existants pour obtenir de nouveaux capitaux et proposé à certains investisseurs la possibilité d’acheter des actifs du portefeuille. Le Journal a également rapporté que Situational avait besoin de liquidités pour répondre aux appels de marge de ses prêteurs — des demandes de garanties supplémentaires lorsque des positions à effet de levier perdent de la valeur. Le fonds aurait accepté tard mercredi de vendre pour $3.5 billion d’actions Anthropic à un groupe dirigé par Greenoaks et Sequoia Capital avant de se retirer de l’accord jeudi matin.

Reuters a également rapporté séparément les détails du portefeuille à effet de levier, mais a indiqué ne pas pouvoir confirmer si des appels de marge formels avaient été émis avant la vente. Reuters a précisé que Situational conservait environ $10 billion en actions et investissements privés, y compris Anthropic. Selon le suivi du FT, Situational avait atteint environ $24 billion d’actifs en moins de deux ans avant ce retournement.

Les actifs liés à l’IA enregistrent de fortes baisses en juillet

Plusieurs actions associées au fonds ont subi de fortes baisses en juillet dans un contexte de repli plus large des titres liés à l’IA. Sandisk restait en baisse d’environ 44% sur le mois, même après avoir clôturé jeudi en hausse de 26%. CoreWeave a reculé de près de 26% en juillet, tandis que Bloom Energy a perdu environ 32%, selon les données de Yahoo Finance.

Le dépôt auprès de la SEC de Situational montrait des positions directes dans les trois sociétés au 31 mars. Le même dépôt faisait état d’environ $1.11 billion d’actions dans sept sociétés de minage de Bitcoin (BTC), dont Iren, Core Scientific, Riot Platforms et CleanSpark. Cointelegraph a précédemment rapporté que ces positions exposaient Situational à des mineurs qui se développent dans l’IA et le calcul haute performance en réaffectant leurs alimentations électriques et leurs centres de données.

On ignore toujours quelles actions précises ont été incluses dans la transaction entre Citadel et Situational, ou si le fonds a conservé une partie de ses positions dans les mineurs de Bitcoin.

Contexte sur Aschenbrenner et les origines du fonds

Le fonds d’Aschenbrenner tire son nom de sa série d’essais de 2024, « Situational Awareness: The Decade Ahead », qui soutenait que l’intelligence artificielle générale pourrait arriver d’ici 2027 et générer une demande massive de puissance de calcul et d’électricité. Aschenbrenner a travaillé au sein de l’équipe de superalignment d’OpenAI avant son départ de l’entreprise, largement rapporté en 2024.

Avant de rejoindre OpenAI, Aschenbrenner faisait partie de l’équipe de cinq personnes du FTX Future Fund et a signé son avis de démission de novembre 2022 au moment de l’effondrement de FTX.

Cointelegraph a contacté Situational Awareness et Citadel pour obtenir un commentaire, mais n’avait pas reçu de réponse au moment de la publication.