Centrifuge a annoncé un partenariat avec New York Life Investment Management (NYLIM), l'un des plus grands gestionnaires d'actifs actifs au monde avec environ 807 milliards de dollars d'actifs sous gestion, pour lancer le Portefeuille Ségrégé d'Obligations Sociétales Américaines à Haut Rendement NYLIM Anemoy (ticker : HYB). L'initiative représente la première offre tokenisée de NYLIM et est conçue pour élargir l'accès des investisseurs aux capacités de revenu fixe de l'entreprise grâce à une infrastructure numérique basée sur la blockchain. Ce mouvement amène l'un des plus grands gestionnaires d'actifs traditionnels américains dans l'espace des fonds tokenisés, où les premiers entrants se sont jusqu'à présent concentrés sur les produits à courte duration et garantis par le Trésor.

« La tokenisation représente une évolution convaincante dans la manière dont les solutions d'investissement peuvent être consultées, gérées et distribuées sur les marchés publics et privés », a déclaré Thomas Sy, responsable des solutions multi-actifs chez NYLIM. « Alors que la demande des investisseurs continue de croître autour de la transparence, de l'efficacité et d'une participation plus large au marché, nous explorons des opportunités où l'infrastructure activée par la blockchain peut compléter notre plateforme existante et approfondir la valeur que nous apportons à nos clients. »

La tokenisation de la stratégie d'obligations sociétales américaines à haut rendement de NYLIM marque une étape importante vers l'élargissement de l'accès aux stratégies axées sur le revenu grâce à une infrastructure de nouvelle génération. Les investisseurs éligibles peuvent désormais accéder à la stratégie à haut rendement établie et de qualité institutionnelle de NYLIM sur la plateforme Centrifuge pour la première fois, associant l'investissement institutionnel en crédit à un accès mondial onchain. Le lancement étend le paysage des actifs tokenisés au-delà des stratégies de marché monétaire et de titres d'État qui ont dominé l'adoption institutionnelle précoce, en intégrant le risque de crédit des entreprises onchain.

« Nous sommes fiers de travailler avec NYLIM et nous commençons par un fonds qui comble une lacune pour les investisseurs onchain que l'infrastructure actuelle ne peut pas adresser », a déclaré Anil Sood, CSO et cofondateur de Centrifuge Labs. « Mais c'est plus grand qu'un simple produit : il s'agit de déplacer les fonds vers une infrastructure plus transparente, plus efficace et plus composable. NYLIM est un partenaire incroyable et nous sommes ravis de travailler avec eux vers cet avenir. »

Le fonds sera tokenisé via l'infrastructure de fonds institutionnels de Centrifuge, avec des souscriptions et des rachats réglés en USDC. Le portefeuille sous-jacent, le processus d'investissement et le cadre de gestion des risques de NYLIM restent inchangés. La plateforme de Centrifuge a déjà été utilisée pour des fonds du Trésor et de crédit tokenisés, y compris des produits gérés par Anemoy, le gestionnaire d'actifs numériques nommé dans le portefeuille ségrégué.

La tokenisation des actifs financiers devrait s'accélérer de manière significative au cours de la prochaine décennie alors que les institutions recherchent une infrastructure capable d'améliorer l'efficacité opérationnelle, d'élargir la distribution et de permettre un mouvement plus fluide des capitaux sur les marchés. D'importants gestionnaires d'actifs, dont BlackRock, avec son fonds du Trésor tokenisé BUIDL, et Franklin Templeton, avec son fonds du marché monétaire onchain, ont déjà lancé des produits tokenisés, signalant un engagement institutionnel croissant envers la distribution de fonds basée sur la blockchain. À mesure que l'adoption passe de l'expérimentation à une implémentation à grande échelle, les entreprises qui participent tôt aident à façonner la manière dont les produits financiers traditionnels sont émis, consultés et intégrés dans des marchés de capitaux de plus en plus numériques. L'expansion vers les stratégies d'obligations sociétales indique si la demande de fonds tokenisés s'étendra davantage le long de la courbe du risque de crédit.

Grâce à ce lancement, NYLIM rejoint un groupe croissant de gestionnaires d'actifs qui cherchent à étendre la portée et l'utilité des stratégies d'investissement établies au sein de la prochaine génération de marchés financiers grâce à l'infrastructure tokenisée.

Source : Blog de Centrifuge