Dans le dernier épisode de Market Insights de FXOpen, Gary Thomson examine les principaux événements économiques et tendances de marché susceptibles de façonner le paysage financier au cours de la semaine à venir.

La semaine s’annonce dense, avec un calendrier chargé de décisions de banques centrales, de données clés sur l’inflation et de publications majeures de résultats d’entreprises, susceptibles d’entraîner des mouvements importants sur les devises, les indices actions et les valeurs technologiques alors que les marchés se dirigent vers le mois d’août. La concentration de ces événements sur une seule semaine, à un moment où les grandes banques centrales traversent les dernières étapes de leurs campagnes de lutte contre l’inflation, accentue le potentiel de volatilité entre les différentes classes d’actifs.

Décision de taux de la Réserve fédérale — 29 July, 09:00 PM GMT+3

La Réserve fédérale devrait largement laisser ses taux d’intérêt inchangés. Les investisseurs suivront attentivement les commentaires de Kevin Warsh à la recherche de nouveaux indices sur l’inflation, le marché du travail et les perspectives de politique monétaire. Les indications prospectives de la Fed pourraient finalement avoir plus de poids que la décision de taux elle-même, en particulier alors que les responsables monétaires arbitrent entre une inflation encore élevée et des signes de ralentissement du marché du travail.

Décision de taux de la Banque d’Angleterre — 30 July, 02:00 PM GMT+3

Les marchés s’attendent également à ce que la Banque d’Angleterre maintienne ses taux inchangés. Alors que l’inflation ralentit mais que les prix du pétrole introduisent une nouvelle incertitude, l’attention se portera sur la répartition des votes au sein du Comité de politique monétaire et sur tout signal concernant la trajectoire des futures décisions de taux. Un vote serré pourrait amplifier la réaction des marchés, car une faible marge suggérerait que le comité est plus proche d’un changement qu’un maintien décidé à l’unanimité.

Indice des prix PCE aux États-Unis — 30 July, 03:30 PM GMT+3

L’indicateur d’inflation privilégié de la Fed, l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), pourrait remodeler les anticipations de taux malgré sa publication après la réunion de la Fed. Les intervenants de marché évalueront si l’inflation continue de ralentir ou si une surprise à la hausse pourrait raviver les anticipations d’un resserrement de la politique monétaire. La mesure sous-jacente du PCE, qui exclut les composantes volatiles que sont l’alimentation et l’énergie, est suivie de près par les responsables de la Fed comme une mesure plus fidèle des pressions inflationnistes sous-jacentes.

Résultats des grandes valeurs technologiques : Microsoft, Meta, Apple & Amazon

Les résultats de Microsoft, Meta, Apple et Amazon permettront de vérifier si les dépenses record dans l’IA se traduisent par une amélioration des performances opérationnelles. Les investisseurs regarderont au-delà des chiffres phares afin de trouver des preuves que les investissements dans l’IA génèrent des rendements mesurables. Comptant parmi les quatre plus grandes composantes par capitalisation boursière du S&P 500 et du Nasdaq Composite, leurs résultats exercent une influence disproportionnée sur la performance des indices et le sentiment de marché au sens large, faisant de cette semaine un test important pour déterminer si le rally des actions américaines porté par l’IA peut se poursuivre.

La combinaison des décisions de banques centrales, des données d’inflation et des résultats des grandes valeurs technologiques crée un environnement dans lequel les traders surveillent attentivement les nouvelles données tout en restant flexibles et prêts à faire face à une volatilité de court terme.

Regardez l’épisode complet ici. Source : FXOpen.