Des agriculteurs du Paraná, au Brésil, sont devenus les premiers au monde à tokeniser des vaches laitières et à les inscrire à la négociation sur une Bourse nationale, obtenant près de $20,000 de crédit garanti par leur bétail dans une transaction majeure sur la B3 brésilienne, principale place de marché de titres d’Amérique latine et l’une des plus grandes Bourses au monde par capitalisation boursière.

L’initiative répond à un défi croissant pour les petites entreprises agricoles : des limites de prêt de plus en plus strictes imposées par les banques locales. Le Brésil est le premier exportateur mondial de plusieurs produits agricoles de base, et le Paraná figure parmi ses principaux États producteurs de lait, ce qui fait de l’accès au crédit une question pressante pour un secteur qui contribue de manière importante à l’économie nationale. Dix vaches laitières ont été tokenisées et placées à la négociation sur la B3, marquant la première utilisation de bétail vivant comme garantie tokenisée sur une grande Bourse.

"We take the cow, which is a real and tangible asset, and transform it into a digital asset backed by a unique code monitored in real time," a déclaré à CNN Brasil Thiago Martins, de Cowmed, une entreprise brésilienne de technologie agricole (AgTech).

Martins a expliqué que le processus de numérisation permet l’enregistrement formel auprès de la B3 en tant que bien meuble. "The process is simple and gives the producer an advantageous opportunity to finance themselves, opening a new alternative for collateral at a time of strong credit restrictions in agribusiness," a-t-il ajouté.

Pour établir le bétail comme garantie financière fiable sans nécessiter d’inspections sur place des propriétés, Cowmed équipe chaque animal d’un dispositif alimenté par l’IA appelé Smarty Collar. Les colliers surveillent en continu la santé, le comportement et la localisation de l’animal. Ces données brutes sont ensuite converties en une identité numérique chiffrée directement liée à l’accord de crédit de la B3.

Le suivi continu remplit une fonction antifraude essentielle : il empêche les agriculteurs de mettre en garantie les mêmes bovins pour plusieurs prêts. Le système comprend également des protections intégrées permettant à un agriculteur de remplacer un animal décédé par un animal vivant, préservant ainsi l’intégrité de la garantie.

Cowmed suit actuellement environ 100,000 vaches laitières dans plus de 1,000 exploitations. Le troupeau surveillé a une valeur estimée à plus de $395 million. L’entreprise prévoit que jusqu’à 20% de son réseau pourrait adopter le modèle de financement tokenisé, ce qui pourrait débloquer $77.6 million de nouveaux crédits pour le secteur agricole brésilien.

La transaction du Paraná représente un test pratique de la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA) dans l’agriculture, un segment de l’industrie de la blockchain qui gagne du terrain alors que les institutions financières explorent la numérisation d’actifs physiques allant de l’immobilier aux matières premières. La démonstration du modèle sur une Bourse nationale réglementée comme la B3, plutôt que sur une plateforme décentralisée, pourrait avoir des implications sur la manière dont les actifs agricoles tokenisés sont traités dans les cadres existants de réglementation des titres financiers. S’il est déployé à grande échelle, ce modèle pourrait offrir une approche reproductible aux communautés agricoles du monde entier confrontées à des obstacles similaires à l’accès au crédit bancaire traditionnel, en particulier dans les économies émergentes où le bétail constitue une importante réserve de richesse rurale.