BNY et Galaxy Digital ont annoncé un partenariat pour intégrer le staking cryptographique institutionnel à la plateforme Digital Asset Custody de BNY. L'accord, annoncé le 4 août 2026, vise à permettre aux clients institutionnels éligibles de gagner des récompenses de staking sans transférer d'actifs à un prestataire externe.

Le service prévu unifierait la garde, le staking, les rapports fiscaux, la comptabilité des fonds et les rapports clients au sein d'un seul système. Il reste soumis à l'approbation réglementaire avant de pouvoir être lancé.

Modèle intégré de garde et de staking

BNY, la plus ancienne banque des États-Unis et la plus grande banque de garde du pays, a l'intention de permettre aux clients institutionnels éligibles de générer des récompenses de staking tout en conservant les actifs dans son cadre de garde existant. Les clients continueraient d'avoir accès aux outils de reporting, de comptabilité et de support fiscal de la banque.

La conception cible les fonds de pension, les assureurs et les gestionnaires d'actifs qui exigent un contrôle strict des actifs numériques. Ces organisations sont fréquemment confrontées à des charges de conformité supplémentaires lorsqu'elles déplacent des actifs en dehors des arrangements de garde établis pour accéder au staking. Maintenir les actifs en garde tout au long du processus de staking répond également aux préoccupations concernant le risque de contrepartie qui surviennent lorsque les institutions délèguent des avoirs à des prestataires de staking tiers.

Galaxy Digital fournira la technologie de validateur alimentant le service de staking. Son infrastructure prend en charge les réseaux à preuve d'enjeu (proof-of-stake) en traitant les transactions, en sécurisant le réseau et en distribuant les récompenses. Galaxy exploite des validateurs sur des réseaux dont Ethereum et Solana. L'entreprise a déclaré environ 3,2 milliards de dollars d'actifs en staking au 31 mars 2026, et servira également de partenaire de conception pour la plateforme d'actifs numériques plus large de BNY.

Reporting et récompenses unifiés

Le service proposé consoliderait la garde, les récompenses de staking, la comptabilité des fonds et les rapports fiscaux sous une seule structure opérationnelle. Cette approche pourrait permettre aux institutions de gérer les actifs numériques via les mêmes systèmes qu'elles utilisent déjà pour les investissements traditionnels.

BNY prend déjà en charge la garde du bitcoin et de l'ether et fournit des services pour de nombreux ETF crypto au comptant aux États-Unis. La banque a lancé des services de dépôts tokenisés en janvier 2026 et a ajouté la prise en charge de la garde de l'USDC en juin. BNY gérait 62,6 billions de dollars d'actifs au 30 juin. L'initiative de staking s'appuie sur une expansion pluriannuelle des capacités d'actifs numériques de la banque et reflète une tendance plus large parmi les grandes banques de garde à ajouter des services cryptographiques à mesure que la demande institutionnelle pour une exposition réglementée aux actifs numériques augmente.

Considérations réglementaires et liées aux risques

Le service de staking ne peut être lancé qu'une fois les approbations réglementaires requises obtenues. Les régulateurs américains ont examiné de près les programmes de staking ces dernières années, y compris des mesures d'exécution contre les plateformes de détail, ce qui a rendu les voies bancaires réglementées pour le staking plus attractives pour les participants institutionnels. BNY n'a pas encore confirmé quelles cryptomonnaies seront éligibles ni quels clients institutionnels y auront accès en premier.

Les clients seront toujours confrontés aux risques de staking, notamment les temps d'arrêt des validateurs, les pénalités de slashing et les périodes de blocage des actifs. Les règles fiscales applicables aux récompenses de staking varient également selon les juridictions et continuent d'évoluer.