BNY accélère l'adoption de la technologie blockchain par Wall Street en lançant une version numérique de son activité d'agent de transfert, intégrant sur chaîne l'une des fonctions de tenue de registres les plus essentielles de l'industrie financière.

Cette institution vieille de 242 ans — fondée en 1784 par Alexander Hamilton — assure la garde de plus de 59 billions de dollars d'actifs sous garde et administration, ce qui en fait la plus grande banque de garde au monde. Elle continuera d'exploiter son activité d'agent de transfert traditionnelle parallèlement à la nouvelle plateforme basée sur la blockchain. Ce lancement s'inscrit dans la stratégie plus large de BNY en matière d'actifs numériques, y compris les progrès réglementaires réalisés dans le cadre du régime des marchés des crypto-actifs (MiCA) de l'Union européenne. (Cointelegraph sur X) (Financial Times)

La blockchain modernise la tenue de registres des fonds

Les agents de transfert jouent un rôle fondamental dans le fonctionnement des fonds d'investissement : ils tiennent les registres officiels de propriété, traitent les souscriptions et les rachats, et maintiennent à jour les données des actionnaires. Réglementés en vertu du Securities Exchange Act de 1934 des États-Unis, les agents de transfert sont des intermédiaires essentiels dont l'exactitude affecte directement les droits des investisseurs et l'intégrité des fonds. Dans le modèle traditionnel, ces registres sont répartis sur plusieurs systèmes, ce qui nécessite un rapprochement fréquent entre les gestionnaires de fonds, les dépositaires et autres intermédiaires.

La plateforme blockchain de BNY regroupe ces bases de données fragmentées en un seul grand livre partagé. La division d'agent de transfert de la banque gère actuellement plus de 8,6 billions de dollars d'actifs répartis sur 7,6 millions de comptes clients, ce qui fait de cette initiative l'un des plus grands déploiements de blockchain dans le secteur financier.

Carolyn Weinberg, directrice des produits et de l'innovation de BNY, a déclaré que la numérisation des informations comptables et de registres grâce à la technologie blockchain pourrait transformer fondamentalement la façon dont les fonds sont négociés, en améliorant à la fois l'efficacité et la transparence.

L'adoption institutionnelle prend de l'ampleur

La plateforme servira initialement les plus grands clients institutionnels de BNY. Baillie Gifford, qui gère plus de 261 milliards de dollars d'actifs, prévoit d'utiliser la plateforme pour lancer ce que les deux entreprises décrivent comme le premier fonds tokenisé natif régulé au Royaume-Uni.

BlackRock et Dreyfus se préparent également à lancer des produits d'investissement via l'agent de transfert numérique de BNY. L'implication de BlackRock — le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, avec environ 10 billions de dollars d'actifs sous gestion — constitue une validation significative de l'infrastructure blockchain par une entreprise dont la participation signale souvent la direction plus large de l'industrie. Cette tendance fait suite aux initiatives antérieures de fonds tokenisés par des entreprises telles que Franklin Templeton, qui a été pionnière dans la tenue de registres sur chaîne pour les fonds monétaires du gouvernement américain, soulignant l'engagement de plus en plus profond de l'industrie financière envers les produits basés sur la blockchain.

Theo Golden, qui dirige l'équipe des actifs numériques chez Baillie Gifford, a noté que la blockchain fonctionne comme un grand livre partagé accessible à tous les participants du marché, enregistrant les détails de propriété en un seul endroit, réduisant ainsi les coûts de rapprochement.

Les gestionnaires d'actifs considèrent de plus en plus la blockchain comme un moyen d'obtenir un règlement plus rapide, des coûts opérationnels quotidiens réduits et une fonctionnalité de marché continue. Jenny Johnson, PDG de Franklin Templeton, a précédemment souligné que des capitaux importants sont dépensés pour rapprocher des données entre des systèmes disparates, tandis que la blockchain permet des mises à jour en temps réel dans un grand livre unifié.

Les prévisions de l'industrie reflètent un élan croissant. Edwin Mata, PDG de la plateforme de tokenisation Brickken, a déclaré que des portions importantes de Wall Street fonctionneront sur une infrastructure blockchain d'ici 2030. Parallèlement, JPMorgan, Citi et Bank of America collaborent sur un système de dépôts tokenisés dont la mise en œuvre est prévue pour 2027.

Les prochaines étapes

Bien que l'infrastructure financière traditionnelle soit appelée à rester en place pour un avenir prévisible, l'initiative de BNY signale que la tokenisation s'achemine vers une adoption grandissante dans la finance institutionnelle. Les participants au marché suivront de près si la technologie blockchain tient ses promesses d'amélioration de la transparence et de la vitesse de règlement — et si elle établit une nouvelle référence pour les marchés de capitaux de demain.