Bloomberg a lancé un nouveau tableau de bord dédié aux stablecoins sur le Bloomberg Terminal, intégrant directement les données de marché onchain dans le flux de travail des investisseurs institutionnels. Le tableau de bord est propulsé par le fournisseur de données blockchain Allium et suit un marché des stablecoins dont l'offre cumulée dépasse 300 milliards de dollars. Il permet aux utilisateurs de suivre les mouvements d'offre, les émissions (mints), les destructions (burns) et les transferts, ainsi que l'activité sur les différentes blockchains, avec des données actualisées chaque heure.

Le suivi du marché des stablecoins arrive sur le Terminal

Les stablecoins sont des jetons numériques conçus pour conserver une valeur stable par rapport à un actif de référence, le plus souvent le dollar américain. Le nouveau tableau de bord est accessible via la fonction RWAS et intègre les analyses des stablecoins aux offres existantes de taux fixes, de change et de marché monétaire disponibles via BWFX.

La couverture inclut tous les stablecoins dont l'offre en circulation dépasse 100 millions de dollars, un ensemble représentant plus de 98 % du marché total des stablecoins. Bloomberg a également inclus des actifs plus petits sélectionnés, ainsi que des stablecoins adossés à des devises ou des matières premières autres que le dollar américain.

Pour chaque actif, les utilisateurs peuvent comparer des indicateurs tels que l'offre en circulation, les émissions de jetons, les destructions, le volume de transferts et la vélocité. Les émissions et les destructions enregistrent la création ou le retrait de jetons de la circulation, tandis que la vélocité mesure la fréquence à laquelle un jeton change de mains ; ensemble, ces indicateurs montrent non seulement l'ampleur du marché, mais aussi le degré d'utilisation actif de cette offre. Les chiffres actuels sont mis à jour une fois par heure, tandis que les données historiques sont actualisées quotidiennement, permettant aux utilisateurs de suivre l'évolution de l'offre et des flux dans le temps.

Décomposition de l'activité par blockchain

Au-delà des totaux au des actifs, le tableau de bord offre un aperçu plus approfondi de la performance des stablecoins sélectionnés sur les différentes blockchains sur lesquelles ils sont émis et négociés. Les utilisateurs peuvent passer rapidement d'une vue au niveau des actifs à une vue au niveau des blockchains, ce qui facilite l'identification des lieux où se concentrent les émissions et les transferts. Cette décomposition par chaîne est importante car un même jeton peut connaître des niveaux d'utilisation très différents d'un réseau à l'autre, et cette vue révèle clairement où l'activité de transfert se concentre réellement.

Les actifs peuvent également être triés par type d'ancrage (peg), qu'il s'agisse d'une devise fiduciaire, d'une matière première ou d'un autre stablecoin. Cela offre aux investisseurs une lecture plus claire de la liquidité des stablecoins concernés, sans avoir à consulter plusieurs explorateurs de blocs et sites d'analyse blockchain.

L'offre de stablecoins dépasse 300 milliards de dollars

Les stablecoins se sont imposés comme une composante clé de l'infrastructure du marché crypto, avec une offre en circulation désormais supérieure à 300 milliards de dollars. Leur rôle ne se limite plus au trading de cryptomonnaies : ces jetons gagnent du terrain comme moyen de règlement, comme canal de paiements transfrontaliers et comme méthode de transfert de liquidités au sein de systèmes financiers tokenisés.

Le secteur suit également de près les marchés traditionnels, les grands émetteurs détenant d'importantes quantités de titres de dette publique américaine à court terme parmi leurs actifs de réserve.

Le nouveau produit de Bloomberg place cette activité sur une plateforme utilisée par les banques, les sociétés de gestion d'actifs et les desks de trading institutionnels, en mettant les flux de jetons onchain aux côtés des données de taux fixes et de marché monétaire que ces sociétés suivent déjà.

Bloomberg élargit son offensive sur les données onchain

Le tableau de bord des stablecoins s'appuie sur l'expansion crypto de longue date de Bloomberg, qui remonte à plus de dix ans. La tarification du Bitcoin est disponible sur le Terminal depuis 2014, et la société propose désormais des prix, des indices de référence, des identifiants et des données de référence pour plus de 50 cryptomonnaies pertinentes pour les institutions. Bloomberg a également créé une mesure au niveau du portefeuille de l'exposition directe et indirecte aux cryptomonnaies.

La collaboration avec Allium pousse cette stratégie plus loin en ajoutant des données de transaction natives de la blockchain au même environnement que celui que les institutions utilisent déjà pour les marchés traditionnels.

Plus récemment, Bloomberg s'est davantage engagé dans l'espace des marchés tokenisés grâce à d'autres partenariats de données, dans le cadre d'une démarche plus large visant à combiner les analyses DeFi et des marchés de capitaux traditionnels au sein d'un flux de travail institutionnel unique. À mesure que le rôle des stablecoins dans le règlement et les paiements transfrontaliers évolue, les chiffres horaires d'offre, d'émission et de transfert du tableau de bord offrent aux institutions un enregistrement continu et direct de l'évolution de cette utilisation.