BitGo Bank & Trust prévoit de donner aux clients institutionnels éligibles un accès au fonds monétaire gouvernemental tokenisé de WisdomTree via sa plateforme BitGo Mint, élargissant la disponibilité de produits financiers traditionnels porteurs de rendement au sein de l'infrastructure des actifs numériques.

Dans le cadre de cette intégration prévue, les institutions pourraient acheter, détenir, racheter et transférer des parts du fonds WTGXX de WisdomTree au sein de l'environnement existant de conservation et de règlement de BitGo. La tokenisation est la pratique consistant à représenter la propriété d'un actif traditionnel sous forme d'enregistrement numérique sur une blockchain, ce qui permet à ces parts de circuler dans la même infrastructure que les autres actifs numériques. Les deux sociétés n'ont pas annoncé de date de lancement pour ce service.

Ce dispositif est conçu pour permettre aux clients institutionnels de détenir des investissements monétaires tokenisés aux côtés de leurs actifs numériques existants, sans avoir à déplacer de fonds entre des plateformes distinctes ni à effectuer un processus d'onboarding supplémentaire auprès de WisdomTree. Il reflète les efforts plus larges de l'industrie visant à intégrer les instruments financiers traditionnels dans des infrastructures basées sur la blockchain, tout en préservant les dispositions de conservation, de règlement et d'exploitation exigées par les investisseurs institutionnels.

Accès au WTGXX via BitGo Mint

Les clients éligibles pourront soumettre des instructions d'achat et de rachat de WTGXX via BitGo Bank & Trust. La plateforme prendra également en charge les transactions impliquant des dollars américains, des stablecoins prises en charge—des jetons blockchain conçus pour suivre la valeur de monnaies traditionnelles—et des parts du fonds, créant ainsi un environnement plus unifié pour la gestion des liquidités et des avoirs en actifs numériques.

WTGXX rejoindra d'autres actifs déjà pris en charge sur BitGo Mint, notamment USD1 et SoFiUSD. L'intégration vise à réduire les frictions opérationnelles pour les institutions en quête d'une exposition aux produits financiers tokenisés, tout en maintenant leurs avoirs auprès d'un prestataire de services établi.

Les clients pourront également transférer, de pair à pair, des intérêts bénéficiaires dans les parts de WTGXX à d'autres clients BitGo éligibles via Go Network, le réseau de règlement de BitGo. Cette fonctionnalité pourrait offrir aux institutions une flexibilité accrue dans la gestion et la réallocation de leurs avoirs dans le fonds.

Mike Belshe, directeur général et cofondateur de BitGo, a déclaré que cette initiative visait à supprimer la nécessité pour les investisseurs institutionnels de déplacer leurs actifs entre plusieurs plateformes pour accéder aux produits financiers tokenisés. Il a indiqué que les clients éligibles pourraient souscrire, détenir et transférer des parts du fonds dans l'environnement bancaire réglementé qu'ils utilisent déjà pour leurs actifs numériques.

Les fonds tokenisés ciblent les besoins de trésorerie institutionnelle

Les fonds monétaires tokenisés s'imposent comme une option pour la gestion de trésorerie institutionnelle. Ces fonds détiennent des portefeuilles de dettes à court terme et de haute qualité, telles que des titres gouvernementaux, et la tokenisation ajoute une propriété et un règlement basés sur la blockchain à cette exposition traditionnelle. Pour les institutions, ces produits peuvent offrir une alternative pour gérer leurs réserves de liquidités tout en recherchant des rendements sur les investissements sous-jacents. Leur utilité pratique dépend de facteurs tels que les modalités de rachat, les processus de règlement, les exigences de liquidité et les conditions régissant l'accès aux parts du fonds.

Will Peck, responsable de WisdomTree Onchain, a déclaré que l'objectif était de rendre la trésorerie institutionnelle plus productive sans compromettre sa disponibilité. Il a indiqué que l'intégration pourrait donner accès aux rendements des bons du Trésor tout en préservant la liquidité opérationnelle et en permettant potentiellement d'utiliser les avoirs comme garantie.

En intégrant WTGXX à l'infrastructure de conservation et de règlement de BitGo, les deux sociétés visent à combiner l'exposition monétaire traditionnelle avec des capacités de gestion et de transfert d'actifs permises par la blockchain. Elles n'ont toutefois pas divulgué les conditions détaillées régissant l'utilisation en garantie, les délais de rachat ou l'étendue complète des transactions prises en charge dans le cadre du service prévu. Les avantages pratiques dépendront de la mise en œuvre finale et des critères d'éligibilité appliqués aux institutions participantes.

Un partenariat existant s'étend aux fonds tokenisés

L'intégration prévue s'appuie sur une relation existante entre BitGo et WisdomTree. BitGo agit déjà comme partenaire dépositaire des produits cotés en actifs numériques de WisdomTree en Europe, en conservant les crypto-monnaies sous-jacentes en stockage à froid. L'initiative WTGXX étendrait cette relation au-delà de la conservation de crypto-monnaies pour les produits cotés, vers un accès direct à un fonds monétaire tokenisé via la plateforme institutionnelle de BitGo.

Ce développement souligne également la manière dont les entreprises financières cherchent à intégrer les actifs tokenisés dans des flux d'investissement et de trésorerie établis, plutôt que d'exiger des institutions qu'elles adoptent des systèmes entièrement séparés. Pour les investisseurs institutionnels, un environnement consolidé pourrait simplifier la gestion d'actifs et créer des options supplémentaires pour circuler entre liquidités, stablecoins et investissements porteurs de rendement. Une adoption plus large dépendra néanmoins des exigences réglementaires, de la disponibilité des produits, de la liquidité et de la fiabilité de l'infrastructure de règlement.

BitGo et WisdomTree n'ont pas encore confirmé quand l'intégration sera disponible. Les critères d'éligibilité des institutions participantes, les délais de rachat et les conditions dans lesquelles les parts du fonds peuvent être données en garantie figurent parmi les détails encore à publier. En attendant le lancement du service, les clients institutionnels devront attendre de plus amples informations sur l'accès, les transactions prises en charge et les conditions opérationnelles.