Bitget a étendu sa prise en charge des garanties à 128 stock tokens, offrant aux utilisateurs davantage d’options pour emprunter des USDT, des USDC et plus de 100 actifs cryptographiques, selon une mise à jour circulant sur le marché crypto.

Cette विस्तार marque une nouvelle étape vers le rapprochement entre l’exposition financière traditionnelle et l’infrastructure de prêt et de trading fondée sur les cryptomonnaies. En autorisant une plus large gamme d’actifs d’actions tokenisées comme garantie, la plateforme offre aux utilisateurs davantage de moyens d’accéder à des liquidités sans nécessairement vendre leurs positions sous-jacentes.

L’évolution a également été mise en avant dans une couverture du secteur crypto citée par Cointelegraph, alors que les plateformes d’échange et d’actifs numériques continuent d’élargir des produits reliant les actifs traditionnels tokenisés aux marchés cryptographiques.

Cette dernière initiative intervient alors que les actions tokenisées et les actifs du monde réel prennent une place de plus en plus importante dans l’industrie des actifs numériques, l’usage en garantie montrant comment ces produits dépassent le simple rôle d’enveloppes de التداول.

Source : XPost

Bitget élargit son offre de garantie adossée à des stock tokens

La dernière mise à jour de Bitget porte à 128 le nombre de stock tokens pouvant être utilisés comme garantie.

Dans le cadre du système élargi, les utilisateurs éligibles peuvent potentiellement utiliser les stock tokens pris en charge pour accéder à des produits d’emprunt impliquant USDT, USDC et une large sélection d’actifs cryptographiques.

Cette évolution offre aux utilisateurs une autre option pour accéder à des liquidités.

Au lieu de vendre un actif pour générer des fonds, l’emprunt garanti permet de conserver l’exposition tout en utilisant la valeur des avoirs comme soutien d’un prêt.

Cependant, emprunter contre des actifs volatils introduit aussi des risques supplémentaires, en particulier lorsque la valeur de la garantie chute rapidement.

Que sont les stock tokens ?

Les stock tokens sont des actifs numériques conçus pour offrir une exposition aux actions traditionnelles via une infrastructure basée sur la blockchain.

Selon la structure du produit, un token peut représenter un intérêt économique, une exposition synthétique ou une autre forme de représentation liée au prix d’une action sous-jacente.

Ce concept a suscité de l’attention car il cherche à combiner une partie de l’accessibilité des marchés cryptographiques avec une exposition à des actifs financiers traditionnels.

Pour les utilisateurs crypto, les actions tokenisées peuvent créer un pont entre deux écosystèmes financiers auparavant séparés.

Pourquoi la prise en charge des garanties est importante

La garantie est l’un des éléments les plus importants du prêt crypto.

Lorsqu’un utilisateur emprunte des fonds, la plateforme exige généralement le dépôt d’actifs en garantie.

Si l’emprunteur ne maintient pas une valeur de garantie suffisante, la plateforme peut réduire la position ou liquider les actifs selon ses règles de gestion des risques.

L’ajout d’un plus grand nombre d’actifs éligibles en garantie peut rendre une plateforme d’emprunt plus flexible.

L’extension de Bitget à 128 stock tokens augmente donc le nombre d’actifs que les utilisateurs peuvent potentiellement utiliser comme soutien financier.

Emprunter sans vendre

L’un des principaux attraits de l’emprunt garanti est la possibilité d’accéder à des liquidités sans vendre immédiatement un actif.

Par exemple, un utilisateur détenant une action tokenisée éligible peut préférer conserver son exposition à l’actif tout en empruntant des stablecoins pour un autre usage.

Au lieu de vendre le token, l’utilisateur peut potentiellement l’utiliser comme garantie.

Cette structure peut être utile aux traders qui recherchent des liquidités tout en conservant leur position de marché.

Cependant, cette stratégie n’est pas sans risque.

Si la garantie baisse fortement, l’emprunteur peut faire face à des appels de marge supplémentaires ou à une liquidation.

USDT et USDC restent des actifs majeurs d’emprunt

USDT et USDC comptent parmi les stablecoins les plus utilisés sur le marché des cryptomonnaies.

Leur objectif principal est de conserver une valeur relativement stable par rapport à des actifs crypto plus volatils.

Pour les emprunteurs, les stablecoins peuvent fournir un accès à des liquidités indexées sur le dollar sans nécessiter la vente immédiate d’autres avoirs.

La possibilité d’emprunter des stablecoins contre des actions tokenisées crée un lien supplémentaire entre l’exposition aux actions traditionnelles et la liquidité crypto.

Plus de 100 actifs cryptographiques

Selon le communiqué, l’extension permet aux utilisateurs d’emprunter non seulement des stablecoins, mais aussi plus de 100 actifs cryptographiques.

Cela élargit considérablement les cas d’usage potentiels.

Un trader pourrait potentiellement utiliser une exposition à des actions tokenisées comme garantie tout en accédant à des liquidités crypto pour une autre stratégie d’investissement.

Cela crée un environnement financier plus interconnecté dans lequel différentes classes d’actifs peuvent interagir via une seule plateforme.

La croissance des actifs tokenisés

La tokenisation est devenue l’une des évolutions les plus discutées dans la technologie financière.

L’idée de base consiste à représenter numériquement des actifs du monde réel sur une infrastructure blockchain.

Des actifs financiers traditionnels comme les actions, les obligations, les matières premières et les fonds font de plus en plus l’objet d’expérimentations en matière de tokenisation.

Les partisans de cette approche estiment qu’elle peut améliorer l’accessibilité, la programmabilité et l’efficacité du règlement.

L’élargissement de la prise en charge des garanties par les plateformes crypto montre un autre cas d’usage potentiel.

Les actifs tokenisés ne sont pas seulement considérés comme des produits négociables.

Ils peuvent aussi devenir des blocs de construction financiers pour les marchés du prêt et de la liquidité.

Les exchanges crypto s’étendent au-delà du trading traditionnel

Les exchanges crypto ont beaucoup évolué depuis leur concentration initiale sur le trading au comptant de cryptomonnaies.

Aujourd’hui, les grandes plateformes proposent une gamme plus large de services, notamment les produits dérivés, le prêt, les produits structurés, les services de paiement et les actifs tokenisés.

L’extension de la garantie sur stock tokens de Bitget s’inscrit dans cette tendance plus large.

La plateforme positionne ainsi son infrastructure pour prendre en charge une gamme plus vaste d’actifs et d’activités financières.

Un nouveau lien entre actions et crypto

Historiquement, les marchés actions traditionnels et les marchés cryptographiques ont fonctionné sur des infrastructures séparées.

Les actions sont généralement négociées sur des marchés réglementés de titres.

Les cryptomonnaies fonctionnent sur des réseaux blockchain et des plateformes spécialisées d’actifs numériques.

La tokenisation crée un pont potentiel entre les deux.

En permettant aux stock tokens de servir de garantie pour des emprunts crypto, les plateformes peuvent rapprocher encore davantage ces deux univers.

Cela pourrait finir par créer de nouveaux produits financiers combinant des éléments des deux marchés.

Les risques liés à l’utilisation des stock tokens comme garantie

Cette extension soulève aussi d’importantes considérations de risque.

Les actions tokenisées peuvent connaître des variations de prix.

Bitcoin et d’autres cryptomonnaies peuvent être encore plus volatils.

Les stablecoins peuvent eux aussi comporter leurs propres risques structurels et de marché.

Lorsque ces actifs sont combinés dans une opération d’emprunt, les utilisateurs doivent comprendre comment les variations de la valeur de la garantie peuvent affecter leurs positions.

Une baisse importante de la valeur de la garantie peut entraîner une liquidation.

Le risque de liquidation reste central

Emprunter contre un actif crée effectivement un effet de levier.

Si la valeur de la garantie augmente, l’emprunteur peut bénéficier du maintien de l’exposition tout en accédant à des liquidités.

Si la garantie baisse, les pertes peuvent devenir plus importantes.

Les plateformes utilisent généralement des ratios prêt/valeur et des seuils de liquidation pour gérer ce risque.

Les utilisateurs devraient donc prêter une attention particulière aux conditions associées à chaque produit d’emprunt.

Le fait de pouvoir utiliser 128 stock tokens comme garantie ne signifie pas que chaque actif présente le même profil de risque.

Pourquoi les actions tokenisées pourraient attirer les utilisateurs crypto

Les investisseurs natifs de la crypto sont familiarisés avec les actifs numériques.

Beaucoup souhaitent toutefois aussi être exposés à des entreprises traditionnelles et aux marchés financiers.

Les actions tokenisées peuvent offrir une solution potentielle en intégrant cette exposition dans des environnements basés sur la blockchain.

Cela peut faciliter la diversification pour les investisseurs qui opèrent déjà dans l’infrastructure crypto.

La fonction de garantie ajoute une dimension supplémentaire en rendant ces actifs potentiellement utiles au-delà du simple trading.

La tendance institutionnelle à la tokenisation

La tokenisation attire également l’attention des institutions financières traditionnelles.

Les banques, gestionnaires d’actifs et entreprises fintech ont exploré des représentations basées sur la blockchain d’instruments financiers traditionnels.

L’objectif est souvent d’améliorer le règlement, de réduire les frictions et de créer de nouvelles façons de distribuer des produits financiers.

Bien que le secteur soit encore à un stade précoce, les actifs tokenisés occupent de plus en plus de place dans les discussions sur l’avenir des marchés financiers.

La stratégie plus large de Bitget

Cette nouvelle extension de garantie suggère que Bitget cherche à élargir son rôle dans l’écosystème des actifs numériques.

Plutôt que de limiter les utilisateurs à une garantie native crypto, la plateforme ajoute une exposition à des actifs liés aux actions traditionnelles.

Cela pourrait aider à attirer des utilisateurs souhaitant combiner exposition aux marchés traditionnels avec trading et emprunt crypto.

Cela reflète aussi la concurrence croissante entre plateformes crypto pour offrir des services financiers plus complets.

Ce que cela signifie pour les traders

Pour les traders actifs, des options de garantie supplémentaires peuvent offrir davantage de flexibilité.

Une sélection plus large d’actifs éligibles pourrait permettre de gérer les liquidités sans fermer immédiatement les positions existantes.

Par exemple, un investisseur qui s’attend à ce qu’une action tokenisée s’apprécie peut préférer conserver sa position tout en l’utilisant comme garantie.

Les fonds empruntés pourraient ensuite être utilisés à d’autres fins.

Mais l’effet de levier doit toujours être abordé avec prudence.

Le coût de l’emprunt, les exigences en matière de garantie et les conditions de liquidation peuvent influencer fortement le résultat.

Les stablecoins deviennent une infrastructure financière

L’usage croissant des stablecoins a élargi leur rôle au-delà du simple trading crypto.

USDT et USDC sont de plus en plus utilisés pour les paiements, les règlements, le trading et la finance décentralisée.

Leur utilisation dans l’emprunt garanti montre davantage comment les stablecoins peuvent fonctionner comme des instruments de liquidité numériques.

En permettant aux utilisateurs d’emprunter des stablecoins contre des actions tokenisées, les plateformes relient deux grandes tendances de la technologie financière : l’adoption des stablecoins et la tokenisation des actifs.

Les actions tokenisées pourraient-elles devenir plus importantes ?

Le marché des actions tokenisées reste relativement jeune.

Cependant, son potentiel est important.

Si davantage d’entreprises et d’institutions financières adoptent la tokenisation, le nombre de représentations numériques disponibles d’actifs traditionnels pourrait augmenter considérablement.

Cela pourrait à terme conduire à une liquidité plus profonde et à des marchés de prêt plus sophistiqués.

Les plateformes crypto auraient alors l’occasion de devenir des passerelles entre les actifs financiers traditionnels et les services financiers basés sur la blockchain.

Des questions réglementaires demeurent

L’extension des produits d’actions tokenisées soulève également des questions réglementaires.

Les actions sont des instruments financiers fortement réglementés dans de nombreuses juridictions.

La structure juridique d’un token qui représente ou suit une action peut déterminer sa classification et les règles applicables.

Les plateformes et les utilisateurs doivent donc prêter une attention particulière aux restrictions juridictionnelles et aux conditions du produit.

L’environnement réglementaire entourant les titres tokenisés continue d’évoluer.

Vue d’ensemble

La décision de Bitget de prendre en charge 128 stock tokens comme garantie constitue une nouvelle étape dans la convergence entre finance traditionnelle et cryptomonnaies.

La possibilité d’utiliser des stock tokens éligibles pour emprunter des USDT, des USDC et plus de 100 actifs crypto élargit le rôle potentiel des actions tokenisées.

Ces actifs peuvent potentiellement dépasser le simple statut de représentation d’investissements traditionnels et devenir une partie de l’infrastructure financière numérique plus large.

Pour les utilisateurs, l’attrait principal est la flexibilité.

L’emprunt garanti peut fournir des liquidités sans devoir vendre immédiatement un actif.

Mais cette flexibilité s’accompagne de risques liés au levier et à la liquidation.

À mesure que la tokenisation continue de se développer, la capacité de relier actions, stablecoins et cryptomonnaies via une seule plateforme financière pourrait devenir de plus en plus importante.

La dernière expansion de Bitget montre à quelle vitesse les frontières entre actifs traditionnels et finance numérique évoluent.

Pour l’industrie crypto, cette évolution constitue un nouveau signe que les actifs du monde réel tokenisés passent d’un concept expérimental à un élément plus pratique des marchés d’actifs numériques.

La prochaine étape dépendra probablement de l’adoption, de la liquidité, de la réglementation et du fait que les utilisateurs trouvent ou non des avantages concrets à utiliser des actifs traditionnels tokenisés dans des produits financiers fondés sur la crypto.

Pour l’instant, l’ajout de 128 stock tokens à l’écosystème de garantie de Bitget offre aux traders et aux investisseurs un outil supplémentaire pour accéder à des liquidités tout en conservant une exposition à une gamme plus large d’actifs.