Bitcoin aborde ce qui pourrait être sa semaine la plus chargée de l'année, avec une décision de taux de la Réserve fédérale, des données américaines d'inflation et de croissance, et une expiration de 11 milliards de dollars d'options Bitcoin qui doivent tous survenir en quelques jours. Avec le pétrole à 117 dollars le baril dans un contexte de tensions américano-iraniennes et les élections de mi-mandat américaines à quelques jours, le marché fait face à une convergence simultanée de catalyseurs macroéconomiques, géopolitiques et propres à la crypto.

La Réserve fédérale annonce sa décision de taux mercredi 28 octobre à 14 h (heure de l'Est). Les marchés s'attendent largement à ce que la banque centrale maintienne ses taux entre 3,75 % et 4 %. Toutefois, un statu quo est le résultat attendu, si bien que le véritable signal pourrait se trouver ailleurs : les traders surveilleront attentivement la conférence de presse de Warsh pour tout indice que les décideurs penchent vers une hausse des taux en décembre. Un tel indice serait significatif pour les actifs risqués, Bitcoin compris. Les attentes de taux déterminent le capital prêt à rester investi dans des actifs sensibles au risque, c'est pourquoi le langage de la Fed peut compter autant que la décision elle-même.

Un calendrier macro chargé

Selon le média de commentaire financier The Kobeissi Letter, la semaine laisse peu de répit. Les données sur les ventes de maisons neuves de septembre arrivent mardi, suivies jeudi par l'inflation PCE de septembre et les données de PIB américain du T3 2026. L'inflation PCE, l'indicateur de prix préféré de la Réserve fédérale, est projetée autour de 3,6 % — bien au-dessus de l'objectif d'inflation de 2 % de la banque centrale, un écart qui explique l'attention disproportionnée portée à ce chiffre. La séquence compte également : la Fed décide avant la publication des principales données d'inflation et de croissance de la semaine, laissant aux traders le reste de la semaine pour mesurer les chiffres par rapport au message de la banque centrale.

Key Events This Week: 1. September New Home Sales data – Tuesday 2. October Fed Meeting and Rate Decision – Wednesday 3. Microsoft, $MSFT, and Alphabet, $GOOGL, Report Earnings – Wednesday 4. September PCE Inflation data – Thursday 5. US Q3 2026 GDP Data – Thursday 6.…)…

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 25, 2026

Les résultats d'entreprises s'ajoutent aux publications macroéconomiques. Microsoft et Alphabet publient leurs résultats mercredi, tandis qu'Amazon et Intel suivent jeudi. Environ 20 % des entreprises du S&P 500 publient également leurs résultats cette semaine, ce qui signifie que les bénéfices et les données macroéconomiques tomberont en même temps.

Le pétrole ajoute une autre couche d'incertitude. À 117 dollars le baril, les coûts de l'énergie maintiennent le risque inflationniste au premier plan alors que les tensions américano-iraniennes persistent. Ce cocktail teste la capacité de l'investissement dans l'IA à compenser l'inflation et le risque géopolitique — et Bitcoin se trouve au cœur de ce test.

Les taureaux Bitcoinent une confirmation

L'analyste crypto Ash Crypto décrit les prochains jours comme une semaine de forte volatilité pour le marché. Selon lui, Bitcoin a fait preuve de force malgré les pressions sur les marchés mondiaux, mais une confirmation reste nécessaire. Une clôture hebdomadaire au-dessus de 82 000 dollars, combinée à une reprise de la moyenne mobile 50 périodes sur 1 semaine (1W 50MA), renforcerait le scénario haussier et signalerait que les acheteurs ont le contrôle. Cette moyenne mobile suit la tendance de plus long terme, ce qui fait de sa récupération un marqueur clé pour les taureaux. Les clôtures hebdomadaires ont un poids supplémentaire en analyse technique car elles filtrent le bruit intrajournalier et montrent comment les positions se stabilisent sur une semaine de trading complète.

CRYPTO IS HEADING INTO A HIGH-VOLATILITY WEEK Despite the pressure across global markets, Bitcoin has shown strength. But we still need confirmation. A weekly close above $82K and the 1W 50MA would strengthen the bullish case and signal that bulls are in control. Here's… pic.twitter.com/CqLGZd9Vup

— Ash Crypto (@AshCrypto) October 25, 2026

Les chiffres PCE et PIB du 29 octobre pourraient faire basculer le sentiment dans un sens comme dans l'autre. Selon Ash Crypto, une forte croissance du PIB associée à une inflation en repli pourrait soutenir Bitcoin et l'ensemble du marché crypto, tandis qu'une inflation plus forte pourrait retarder les baisses de taux et peser sur les actifs risqués.

Japon, mi-mandat et surcharge d'options

La Fed n'est pas la seule banque centrale en piste cette semaine. Le 30 octobre, le Japon publie ses données sur le chômage, et la Banque du Japon devrait maintenir ses taux inchangés. Une hausse surprise changerait la donne : elle pourrait renforcer le yen et déclencher de la volatilité sur les marchés mondiaux, la crypto devant probablement ressentir cette pression.

La politique ajoute une complexité supplémentaire. The Kobeissi Letter note que la guerre en Iran continue de s'intensifier, et les élections de mi-mandat américaines n'ont plus que quelques jours. Ash Crypto ajoute également une mise en garde historique : Bitcoin s'est corrigé après chaque mi-mandat, selon l'analyste. Ce schéma n'est pas une prévision, mais il relève les enjeux de la clôture de cette semaine.

L'expiration des options accentue le risque. Les contrats d'options donnent aux détenteurs le droit d'acheter ou de vendre du Bitcoin à un prix fixé avant une date donnée, et le jour d'expiration déverse cette exposition accumulée sur le marché d'un coup. Avec 11 milliards de dollars d'options Bitcoin arrivant à expiration vendredi — quelques jours avant le vote de mi-mandat — les positions peuvent évoluer rapidement autour des publications de données, et les jours d'expiration peuvent amplifier les fluctuations de prix à mesure que les traders ajustent leur exposition.

Bitcoin a tenu jusqu'ici, mais la confirmation manque. Une clôture hebdomadaire au-dessus de 82 000 dollars soutiendrait le scénario haussier, tandis qu'une conférence de presse hawkish de Warsh ou un chiffre d'inflation plus élevé que prévu pourrait le remettre en question.

Source : Blockonomi