Bitcoin a progressé au début de la première séance de Wall Street de la semaine, testant de nouveaux sommets locaux alors que les grands marchés ouvraient en territoire positif. Le mouvement est intervenu alors que des informations faisaient état d’une pause dans les frappes entre les États-Unis et l’Iran et de nouveaux efforts diplomatiques liés au détroit d’Ormuz, des développements que les traders ont interprétés comme un apaisement à court terme du risque géopolitique.

Les données de TradingView citées dans les commentaires de marché ont montré que BTC/USD montait vers la zone de $66,000 à mesure que les actifs risqués gagnaient du terrain. Au moment de la rédaction, les principaux indices actions américains, dont le S&P 500 et le Nasdaq Composite, progressaient chacun d’environ 0.3%. Le pétrole brut WTI a reculé avant d’amorcer une reprise modérée, suggérant un contexte énergétique moins volatil qu’au début du mois.

Les titres géopolitiques soutiennent les actifs risqués

Le moteur immédiat de la hausse de Bitcoin a été un sentiment lié au contexte macroéconomique et aux développements au Moyen-Orient. Les données de TradingView ont montré que BTC/USD se dirigeait vers $66,000 après que les traders ont réagi à des informations indiquant que les frappes entre les États-Unis et l’Iran avaient été suspendues.

D’autres reportages ont cité les commentaires d’un porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères, selon lequel Téhéran et Oman « tentaient d’établir des mécanismes concernant le trafic maritime » dans le détroit d’Ormuz. Cette voie maritime constitue un point de passage essentiel pour les flux pétroliers mondiaux et avait été fermée, selon ces informations.

Même si les titres concernant les réouvertures et les « mécanismes » maritimes peuvent évoluer rapidement, la réaction du marché a été nette. Le risque lié à l’énergie s’est quelque peu atténué, aidant les actions et Bitcoin à commencer la séance avec de l’élan.

Le pétrole brut WTI, souvent suivi comme indicateur du stress géopolitique à court terme, a chuté vers environ $82 le baril avant de se reprendre modestement. La combinaison d’un prix du pétrole plus stable et de contrats à terme actions en hausse correspondait à une relation classique de type « risk-on », susceptible de soutenir temporairement la liquidité sur les principaux marchés crypto. Pour les traders de Bitcoin, ce lien est important, car les crypto-actifs à grande capitalisation réagissent souvent non seulement aux nouvelles propres au secteur, mais aussi aux variations de l’appétit mondial pour le risque, des prix de l’énergie et des anticipations de taux.

La performance des cryptos contraste avec la pression macroéconomique générale

Malgré ce soutien immédiat, les traders sont restés prudents quant à la durabilité du mouvement. L’un des freins potentiels mentionnés dans les commentaires était le risque de rendements obligataires américains plus élevés, qui peuvent peser sur les actifs bénéficiant d’un moindre soutien des rendements réels.

QCP Capital a indiqué que, malgré un environnement macroéconomique plus difficile, les actifs numériques avaient globalement surperformé les actions en juillet. Dans son analyse « Market Color », la société a indiqué que BTC et ETH étaient en hausse d’environ 11.6% et 24.6% depuis le début du mois, respectivement. QCP a également noté que la hausse des rendements des bons du Trésor et des épisodes intermittents d’aversion au risque avaient pesé sur les marchés plus larges.

La société a aussi souligné l’intérêt entourant le projet de CLARITY Act. Son analyse indiquait que les acteurs du marché des actifs numériques surveillaient ce texte, car il pourrait avoir une incidence sur le cadre réglementaire américain du secteur. Le CLARITY Act a été décrit comme étant à l’étude, les participants au marché guettant les développements susceptibles d’influencer les attentes concernant l’évolution des règles américaines applicables aux actifs numériques.

Bitcoin conserve des moyennes mobiles clés

D’un point de vue technique, la qualité du rebond de Bitcoin a été jugée aussi importante que la direction du mouvement. Le trader et analyste crypto Michaël van de Poppe a déclaré que BTC conservait ses moyennes mobiles simples à 21 jours et 50 jours, ou SMAs.

Les niveaux cités étaient d’environ $64,289 pour la SMA à 21 jours et $63,261 pour la SMA à 50 jours. Ces niveaux sont couramment suivis à la fois par les traders discrétionnaires et par les stratégies systématiques, car ils offrent un moyen simple de comparer l’évolution actuelle des prix avec les niveaux de tendance récents.

Van de Poppe a décrit la capacité de Bitcoin à conserver ces moyennes mobiles comme un « signal fort » pour un positionnement orienté à la hausse. Toutefois, il a également indiqué que la structure du marché restait « un peu fragile ». Dans une publication sur X, il a précisé qu’il préférerait voir un mouvement décisif dans la fourchette de $66,000-$67,000 au cours des 1-3 prochains jours, ce qui suggérerait une demande plus persistante plutôt qu’un mouvement limité à une seule séance.

Cette distinction reste centrale pour les traders. Un marché peut monter rapidement vers une résistance et échouer malgré tout si les achats ne se poursuivent pas après le mouvement initial alimenté par la liquidité. Le prochain test consiste non seulement à savoir si BTC peut atteindre la zone supérieure, mais aussi s’il peut maintenir une demande suffisante assez longtemps pour transformer un pic en progression plus durable.

Les liquidations de positions courtes augmentent avec la hausse des prix

Parallèlement à la vigueur du prix de Bitcoin, les données de liquidation ont indiqué que le mouvement s’accompagnait de rachats de positions courtes. Les données de CoinGlass citées dans les commentaires ont montré que les liquidations de positions courtes sur les cryptos augmentaient à mesure que BTC progressait, le chiffre approchant $250 million sur une période de 24 heures.

Les pics de liquidation peuvent être interprétés de plusieurs façons. Ils peuvent indiquer qu’un levier agressif est expulsé du marché, ou montrer qu’une position courte très encombrée est devenue vulnérable lorsque les prix montent. Lorsque des chiffres de liquidation importants apparaissent à proximité de niveaux techniques majeurs, ils coïncident souvent avec une volatilité accrue. Cela peut signifier des mouvements haussiers plus rapides, mais aussi des retournements plus marqués si le prix ne parvient pas à se maintenir.

Les traders attendent une confirmation près de $66,000-$67,000

Alors que BTC conserve des moyennes mobiles importantes et teste le haut de sa fourchette de court terme, le marché attend désormais une confirmation. Les traders se concentrent sur la capacité de Bitcoin à maintenir l’intérêt dans la zone de $66,000-$67,000.

Le sentiment de risque plus large pourrait également dépendre de l’évolution des tensions entre les États-Unis et l’Iran et de tout progrès concret concernant les arrangements maritimes dans le détroit d’Ormuz. Pour l’heure, la configuration laisse Bitcoin dépendant d’une combinaison de titres géopolitiques, de conditions de rendement aux États-Unis, de confirmation technique et de dynamiques de levier sur les marchés de dérivés crypto.