La stabilité du bitcoin n’a pas encore déclenché un rallye plus large des altcoins

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Le bitcoin (BTC), à $64,248.18, et l’ether (ETH) restent sous pression, mais ils se négocient encore au-dessus de leurs moyennes sur 50 jours respectives, ce qui est généralement considéré comme un signal haussier. Le marché crypto plus large n’a pas affiché la même résilience.

La moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours est largement suivie comme indicateur de tendance à court terme. Un passage au-dessus de ce niveau est souvent interprété comme le signe qu’un momentum haussier se met en place. À ce stade, seuls 29 des 100 principaux coins, y compris les deux plus importants, se négocient au-dessus de leurs moyennes sur 50 jours respectives. L’ampleur du marché reste donc nettement baissière.

Le tableau est encore plus faible comparé à celui du Nasdaq 100. Lundi, 47 actions de l’indice se négociaient au-dessus de leurs SMA à 50 jours.

Cela suggère que la stabilité observée depuis que la vente massive de BTC s’est stoppée sous les $58,000 le 1er juin ne s’est pas encore propagée au marché crypto dans son ensemble. Il existe toutefois des raisons d’être optimiste. L’ether, largement considéré comme l’indicateur de référence des altcoins, a récemment surperformé le bitcoin, laissant espérer que d’autres jetons puissent bientôt attirer des achats plus soutenus. Malgré cela, la configuration actuelle évoque davantage une rotation sélective qu’un mouvement généralisé, les investisseurs attendant toujours la confirmation que l’amélioration de BTC et ETH se diffuse au reste du marché.

Une grande partie dépendra de la décision de la Réserve fédérale sur les taux attendue mercredi, ainsi que de tout signal donné par la banque centrale sur la trajectoire future des taux, compte tenu de la réticence du président Kevin Warsh à fournir des orientations prospectives.

« Avec une hausse en septembre désormais pleinement intégrée par les contrats à terme, nous pensons que la barre est élevée pour une surprise hawkish qui renforcerait sensiblement le dollar », a déclaré Matthew Ryan, responsable de la stratégie de marché chez le groupe de services financiers mondial Ebury.

Cela signifie aussi que la barre est élevée pour une surprise hawkish qui pourrait faire baisser le BTC. BTC et le Dollar Index (DXY) évoluent en corrélation inverse. Les analystes de Marex ont indiqué que les données américaines sur l’inflation core PCE et le PIB attendues plus tard cette semaine pourraient aussi accroître la volatilité, d’autant plus que les progrès du Clarity Act ont été retardés.

« Le seul soutien spécifique au secteur crypto vient de disparaître : le Sénat a mis de côté le CLARITY Act pour donner la priorité à un projet de loi sur les sanctions contre la Russie, de sorte qu’un vote est peu probable avant les derniers jours précédant la pause d’août. Le catalyseur censé débloquer les achats institutionnels est en attente », ont-ils indiqué dans un courriel. Restez vigilants !

En savoir plus : pour une analyse de l’activité du jour sur les altcoins et les produits dérivés, voir Crypto Markets Today . Pour une liste complète des événements de la semaine, voir " Crypto Week Ahead " de CoinDesk.

À la une

Le Sénat américain reporte pour l’instant le crypto Clarity Act alors qu’il concentre son attention ailleurs (CoinDesk) : Le Sénat américain a mis de côté pour le moment le Digital Asset Market Clarity Act sur les cryptomonnaies afin de donner la priorité à des projets de loi sur les sanctions contre la Russie et les nominations fédérales.

Dans les coulisses de la bataille entre le CME et la CFTC autour des futures perpétuels onchain (CoinDesk) : CME Group a poursuivi le Commodity Futures Trading Commission le mois dernier, contestant sa décision d’autoriser Kalshi et Coinbase à coter des perps crypto. Les entreprises attendent désormais une décision fédérale clé qui pourrait influencer l’approche des États-Unis dans ce secteur en forte croissance.

Le pétrole touche son plus bas niveau depuis plus d’une semaine alors qu’une pause dans les attaques nourrit l’espoir d’un accord entre les États-Unis et l’Iran (Reuters) : Les prix du pétrole ont prolongé leurs pertes mardi, tombant à leur plus bas niveau depuis plus d’une semaine, à mesure que les anticipations d’une résolution du conflit entre les États-Unis et l’Iran augmentaient. Les contrats à terme sur le Brent ont reculé à $85.83 et ceux sur le West Texas Intermediate à $80.63.

Les marchés actions mondiaux sont contrastés, tandis que le Kospi sud-coréen plonge de près de 11 % sous l’effet de fortes ventes sur les valeurs de semi-conducteurs (AP) : L’indice Kospi sud-coréen a chuté de près de 11 % sous l’effet de fortes ventes d’actions de fabricants de puces informatiques, récemment pénalisées par de nouvelles craintes selon lesquelles l’essor de l’IA pourrait s’avérer n’être qu’une bulle. Les actions européennes ont progressé et les futures sur actions américaines étaient mitigés.

Signal du jour

Le MOVE Index, l’équivalent du VIX pour les obligations, mesure la volatilité implicite sur quatre semaines et est calculé à partir des options à 30 jours sur les titres du Trésor américain.

L’indice est récemment passé de 65 à 77 points. Une hausse supplémentaire pourrait peser sur les actifs risqués.

En effet, les bons du Trésor américain sous-tendent la finance mondiale, et une volatilité accrue sur ces marchés entraîne souvent un resserrement des conditions financières, ce qui décourage la prise de risque.

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Flux crypto, part de marché et rotation sélective

Les marchés se sont repositionnés depuis juin, mais Binance a conservé sa part de marché, avec environ 55 % des fonds des utilisateurs et près de 24 % de l’activité spot, et a enregistré des entrées nettes début juillet tandis que le marché suivi affichait des sorties. Cette divergence montre que l’activité peut rester concentrée même lorsque le marché plus large est inégal, la liquidité et les flux ne progressant pas nécessairement au même rythme dans l’ensemble du secteur.

Pourquoi c’est important : les marchés se sont repositionnés depuis juin, mais Binance a conservé sa part de marché, avec environ 55 % des fonds des utilisateurs et près de 24 % de l’activité spot, et a enregistré des entrées nettes début juillet tandis que le marché suivi affichait des sorties.