Morning Minute est une newsletter quotidienne rédigée par Tyler Warner. Les analyses et opinions exprimées sont les siennes et ne reflètent pas nécessairement celles de Decrypt.

GM !

Les principales actualités du jour :

• Les principales cryptomonnaies connaissent un rallye massif alors que les probabilités de hausse des taux refluent ; BTC +5 % à 81,3 k$
• HYPE, ZEC et LIT atteignent tous de nouveaux sommets historiques tandis que les altcoins s'envolent
• Les ETF BTC enregistrent 730 M$ d'entrées nettes, un record depuis janvier
• Le PDG d'AMC critique les actions tokenisées de Robinhood, Vlad répond et MEME s'envole
• PONS atteint 500 M$ grâce à un nouveau record de revenus quotidiens

📈 La crypto enregistre un rallye majeur sur les espoirs de taux et un dollar affaibli

Bitcoin a repris le niveau des 80 000 $ pour dépasser 81 100 $, le Dow a gagné 453 points, et plus de 119 000 traders ont été liquidés pour plus de 500 M$. Les ETF BTC ont enregistré 731 M$ d'entrées nettes, leur meilleure journée depuis janvier — un signe que l'appétit institutionnel, qui s'était refroidi après la série record d'entrées de janvier, pourrait revenir.

Là où Bitcoin a mené, tout le reste a suivi. XRP a tiré les majors avec 7,8 %, BNB et Solana ont chacun gagné environ 5 %, et Ethereum a grimpé de 4,7 % à 2 497 $. Zcash a bondi de 18 % à 1 000 $, établissant un nouveau sommet historique. Plus loin sur la courbe de risque, les mouvements ont été encore plus marqués. PONS a progressé de 56 % et affiche une hausse de 3 001 % sur 30 jours. Lighter a gagné 16,8 % (également un nouveau sommet historique), Ethena 13,6 %, Arbitrum 12 % et SPX6900 13,2 %.

Vingt-quatre heures de gains ont effacé une semaine de dégâts, même si le marché n'est pas encore sorti de la zone dangereuse. Le gouverneur de la Fed Waller a donné une réponse conditionnelle sur des données qui ne sont pas encore publiées, et les probabilités de hausse des taux restent une pièce lancée en l'air, à 50,4 %. Le rapport sur l'emploi d'août paraît ce matin — dernière publication majeure avant la réunion des 15 et 16 septembre — et ses résultats dicteront probablement si ce rallye se poursuit au cours des prochaines semaines. Les attentes de taux sont devenues le principal moteur macro de la crypto lors de ce cycle : lorsque la politique est perçue comme se durcissant, les actifs risqués comme Bitcoin ont tendance à se vendre en même temps que les actions, et lorsque ces probabilités s'apaisent, le capital revient — ce que reflète globalement le rallye généralisé de jeudi.

Si le rapport sur l'emploi d'aujourd'hui ne réserve pas de mauvaises surprises, les conditions pourraient être plus sereines pendant au moins les deux prochaines semaines. Les haussiers estiment que le marché est prêt pour un possible rallye d'appétit pour le risque jusqu'en novembre. Nous le saurons très vite…

🌎 Macro, crypto et marchés

• Les principales cryptomonnaies étaient nettement en vert, en hausse de 4 à 6 % ; BTC +4 % à 81,3 k$ ; ETH +5 % à 2 526 $ ; SOL +4 % à 104 $ ; HYPE +7 % à 87 $
• Les principales hausses d'altcoins : PONS (+35 %), DASH (+24 %) et SPX (+23 %)
• HYPE a atteint un nouveau sommet historique à 87 $, LIT un nouveau sommet à 4,70 $ et ZEC un nouveau sommet au-dessus de 1 000 $, pour une journée exceptionnelle des altcoins
• Pétrole -2 % à 91 $ ; or +1 % à 4 510 $
• Les futures sur actions sont mitigés avant le rapport sur l'emploi de ce matin ; DOW -0,1 %, Nasdaq +0,5 %
• La CFTC a demandé à un juge de rejeter le procès de CME concernant son approbation du contrat perpétuel Bitcoin de Kalshi, qualifiant l'affaire de « much ado about nothing » et soutenant que CME peut elle-même lister le même produit. Ce différend s'inscrit dans une guerre de territoire plus large sur la régulation des produits dérivés crypto — plateformes régulées par la CFTC contre bourses comme CME — à mesure que les plateformes de marchés de prédiction s'étendent aux produits crypto à effet de levier
• Polymarket a lancé Polymarket Perps avec un effet de levier allant jusqu'à 20x sur la crypto, les actions, les matières premières et plus encore
• Coinbase a déposé deux enregistrements auprès de la SEC afin de proposer des contrats à terme perpétuels sur actions individuelles aux traders américains
• Standard Chartered a commencé à proposer du trading institutionnel de Bitcoin et d'Ethereum au comptant via sa succursale de Dubaï
• SoFi et Payward, maison mère de Kraken, se sont associées pour intégrer Kraken au réseau de règlement en dollars 24h/24 de SoFi, lister SoFiUSD sur la bourse et acheminer les transactions crypto de SoFi via Kraken Prime
• Gracy Chen, PDG de Bitget, a déclaré être en pourparlers avec BlackRock et d'autres firmes de Wall Street pour distribuer des ETF tokenisés en Asie, où se trouve environ la moitié des 125 millions d'utilisateurs de la plateforme

Trésoreries d'entreprise et ETF

• Les ETF Bitcoin ont enregistré 730 M$ d'entrées nettes jeudi ; les ETF ETH ont vu 141 M$ d'entrées, prolongeant une série verte de trois semaines

Suivi des meme coins

• Les principaux memes étaient en hausse de 2 à 7 % ; DOGE +6 %, SHIB +3 %, PEPE +6 %, PENGU +7 %, TRUMP +6 %, SPX +22 %
• Adam Aron, PDG d'AMC, a qualifié les actions tokenisées de Robinhood de « méprisables, scandaleuses et viles », affirmant que la chaîne de cinémas n'a aucun lien avec les tokens suivant le cours de son action et qu'elle confie l'affaire à un conseil juridique en valeurs mobilières extérieur. Cela a suscité une réponse de Vlad Tenev — « What's the concern? » — qui a déclenché un énorme rallye des memes. Ce différend met en lumière une question toujours non résolue concernant les actions tokenisées : les tokens suivant des actions nécessitent-ils la participation ou l'autorisation de l'entreprise sous-jacente
• Les leaders de la Robinhood chain étaient largement en vert alors que PONS s'envolait de 30 % à 500 M$ avant de reculer, le nouveau venu MEME bondissant de 260x à 100 M$ en quelques heures seulement ; Cinema +13x, Fatcoin +37x et Concern +15x parmi les autres mouvements
• Solana était portée par Useless +70 %, Troll +80 % et ZCAT +500 % ; Ansem +5 % à 250 M$
• Binance a listé Marscoin pour le trading au comptant, ce qui l'a fait bondir de 60 % à 180 M$, avec plusieurs autres tokens BSC s'envolant dans la foulée

💰 Suivi des tokens, airdrops et protocoles

• Uniswap a annoncé l'achat de tokens PONS afin d'« approfondir l'alignement », ce qui a propulsé PONS à 500 M$
• Hyperliquid teste HIP-3, une couche optionnelle permettant aux déployeurs de marchés de mettre en place des listes blanches onchain restreignant qui peut trader certains marchés
• Robinhood Chain a de nouveau réalisé 4 M$ de revenus de chaîne jeudi
• PONS a établi un nouveau record de revenus quotidiens avec 1,26 M$

🚚 Que se passe-t-il dans les NFT ?

• Les principaux NFT étaient mitigés ; Punks -1 % à 30,8 ETH, BAYC +2 % à 7,57 ETH, Pudgy -2 % à 3,8 ETH
• Argonauts (+25 %), Identity MD (+20 %) et Chubbicorns (+50 %) ont mené les principales hausses