Le bitcoin a prolongé sa hausse vendredi, bouclant sa meilleure performance hebdomadaire depuis 2023, alors que plus d'un milliard de dollars de positions de vendeurs à découvert ont été réduites à néant et que les fonds négociés en bourse (ETF) ont attiré des milliards de dollars de nouveaux capitaux.

La principale cryptomonnaie s'échangeait récemment en hausse de 23 % sur une période de sept jours après avoir dépassé les 77 542 dollars, ayant atteint plus tôt dans la journée un sommet à 79 319 dollars.

Cette progression a été portée par les investisseurs américains, qui se sont précipités sur les fonds négociés en bourse, ces véhicules ayant recueilli plus de 1,6 milliard de dollars depuis le début de la semaine, selon les données de Farside Investors. Les ETF bitcoin au comptant, approuvés par la Securities and Exchange Commission en janvier 2024, permettent aux investisseurs de s'exposer à la cryptomonnaie par le biais de comptes de courtage ordinaires plutôt qu'en détenant directement la pièce, et leurs flux quotidiens sont devenus depuis un indicateur étroitement suivi de la demande des investisseurs traditionnels.

Les analystes de CNBC ont indiqué que cette hausse constitue la meilleure performance de la cryptomonnaie depuis 2023 et qu'elle a été déclenchée par l'annonce faite mercredi par le département du Trésor, qui prévoit de doubler au minimum le volume de ses rachats d'obligations à long terme. Cette annonce a contribué à faire baisser les rendements, tandis que des actifs comme le bitcoin et l'or se sont envolés. Le dollar s'échange à son plus bas niveau depuis trois mois et s'achemine vers sa pire semaine d'août. Des rendements à long terme plus faibles réduisent le coût d'opportunité de la détention d'actifs sans rendement et soutiennent généralement l'appétit pour le risque.

Ceux qui misaient sur une baisse du cours de la cryptomonnaie ont également été durement touchés. Les données de Coinglass, une société de suivi des données sur les produits dérivés crypto, montrent que plus d'un milliard de dollars de positions courtes ont été clôturées. Une liquidation se produit lorsqu'une plateforme d'échange clôture de force une position à effet de levier après un mouvement de prix fortement défavorable, la marge du trader ne pouvant plus couvrir les pertes. Dans une note publiée vendredi, Geoffrey Kendrick, directeur mondial de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, a déclaré que jeudi avait été la plus importante liquidation de positions courtes sur le bitcoin de l'histoire, avec 1,1 milliard de dollars de paris clôturés.

La volatilité du bitcoin avait fortement diminué en juin et en juillet, le cours évoluant principalement en dessous de 65 000 dollars.

Les investisseurs ont acheté à un rythme effréné cette semaine des parts d'ETF bitcoin, les fonds ayant enregistré 606,3 millions de dollars jeudi — l'une de leurs plus grosses journées de l'année.

Les nouvelles réglementaires positives venant de la Maison-Blanche y contribuent également. Le président Donald Trump a rencontré des dirigeants du secteur crypto plus tôt dans la semaine et a exhorté les législateurs à faire aboutir le Clarity Act. Un vote sur cette législation crypto tant attendue, réclamée de longue date par l'industrie des actifs numériques, se tiendra en septembre. Le projet de loi, officiellement intitulé Digital Asset Market Clarity Act, vise à établir un cadre fédéral pour les actifs numériques, notamment en clarifiant quels jetons sont réglementés comme des titres financiers par la Securities and Exchange Commission et lesquels relèvent de la Commodity Futures Trading Commission — une incertitude qui, selon l'industrie, a tenu à l'écart du marché de nombreuses grandes sociétés financières.

Cet article a d'abord été publié sur Bitcoin Magazine et est rédigé par Mathew Di Salvo.