Points clés

• Le cours du Bitcoin a poursuivi sa consolidation mercredi, évoluant autour de 80 635 $.
• Les prix du pétrole brut ont encore augmenté face à la perspective d'une possible reprise du conflit israélo-américain avec l'Iran.
• La Réserve fédérale devrait largement maintenir ses taux d'intérêt inchangés.

Le cours du Bitcoin est resté dans une fourchette étroite mercredi, à 80 635 $, les investisseurs pesant les évolutions du marché de l'énergie et une nouvelle vague de flux entrants vers les ETF (exchange-traded funds) Bitcoin au comptant. La cryptomonnaie s'est maintenue dans la même fourchette ces dernières semaines et reste à plus de 7 000 $ de son plus haut niveau du mois.

Avec la décision de la Réserve fédérale, les élections de mi-mandat américaines et la possibilité d'une nouvelle escalade au Moyen-Orient qui se succèdent rapidement, les prochains jours offrent plusieurs catalyseurs à court terme pour ce marché en range.

Le pétrole brut bondit sur un risque géopolitique renouvelé

La consolidation du Bitcoin a coïncidé avec une forte envolée des prix du pétrole. Le Brent, la référence mondiale du brut, a bondi à 115 $, tandis que le West Texas Intermediate (WTI), la principale référence américaine, a progressé à 102 $.

Le pétrole a grimpé alors que les investisseurs suivaient l'élection israélienne et ses implications pour les marchés mondiaux. Les analystes s'attendent désormais à ce que Benjamin Netanyahu et d'autres partis d'opposition forment le prochain gouvernement, ce qui accroît la probabilité que les États-Unis et Israël relancent leur guerre contre l'Iran, possiblement la semaine prochaine une fois les élections de mi-mandat américaines terminées.

Une telle escalade pousserait probablement les prix du pétrole à la hausse, l'Iran ayant menacé de nouvelles attaques contre des cibles énergétiques clés de la région.

La Réserve fédérale doit annoncer sa décision sur les taux

La hausse des prix du pétrole est importante pour le Bitcoin en raison de ses implications pour la Réserve fédérale. Des prix du pétrole plus élevés tendent à maintenir l'inflation, ce qui pousse généralement la banque centrale à relever ses taux d'intérêt. La Fed a déjà relevé ses taux une fois cette année. Ce type de décision a des répercussions au-delà des marchés traditionnels, puisque le taux des fonds fédéraux détermine les coûts d'emprunt dans l'ensemble de l'économie et que les actifs à risque comme le Bitcoin réagissent souvent vivement aux évolutions des perspectives de taux.

Les analystes s'attendent à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés à l'issue de sa réunion de deux jours mercredi, maintenant le taux des fonds fédéraux dans la fourchette de 3,75 % à 4 %.

Cette pause attendue intervient malgré des données macroéconomiques récentes montrant que l'inflation globale des consommateurs a progressé de 3,7 % en septembre, s'éloignant davantage de l'objectif de 2,0 % de la Fed.

Une décision de taux hawkish (restrictive) serait négative pour le Bitcoin, selon le rapport, car elle pousserait probablement les rendements obligataires américains à la hausse, tandis que la cryptomonnaie bénéficierait d'une orientation dovish (accommodante) de la banque centrale — « hawkish » signalant une préférence pour un resserrement de la politique et « dovish » pour des conditions plus souples.

Les flux vers les ETF Bitcoin au comptant ont repris

Le Bitcoin s'est stabilisé alors que les investisseurs continuent d'acheter des ETF BTC. Les ETF au comptant détiennent directement du Bitcoin et se négocient via des comptes de courtage standard, offrant aux investisseurs traditionnels une exposition au token sans avoir à l'acheter sur une plateforme crypto. Les données compilées par SoSoValue montrent que ces fonds ont de nouveau ajouté des actifs cette semaine, enregistrant 175 millions de dollars d'entrants le 27 octobre après 110 millions de dollars supplémentaires lundi.

Ces fonds n'ont enregistré que 26 millions de dollars de sorties nettes ce mois-ci et ont au total ajouté plus de 6 milliards de dollars d'actifs au cours des quatre derniers mois. La hausse des flux entrants est considérée comme haussière pour la cryptomonnaie, car elle signale que les investisseurs particuliers et institutionnels continuent d'accumuler activement malgré les risques géopolitiques persistants.

Parallèlement, les positions ouvertes sur les contrats à terme Bitcoin — un indicateur de la valeur totale des positions dérivées en cours — sont restées sous pression. Les positions ouvertes sur 24 heures ont reculé de plus de 2 % à 53 milliards de dollars.

Prévision du prix du Bitcoin : analyse technique

Le graphique journalier montre que le cours du BTC a rebondi ces derniers mois, touchant un plancher à 57 724 $ en juillet avant d'atteindre un sommet à 87 365 $ en septembre. Depuis, le Bitcoin évolue dans une fourchette étroite, trouvant un soutien solide au-dessus du niveau clé de 80 000 $.

Sur le plan positif, l'analyse a mis en évidence une figure de drapeau haussier — une formation composée d'un mouvement de prix vertical suivi d'un canal baissier — généralement considérée comme un signal de continuation en analyse technique. Le Bitcoin est également resté au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours, un indicateur largement suivi de la tendance de long terme.

En conséquence, l'analyse a conclu que la cryptomonnaie devrait poursuivre sa progression, les haussiers visant le niveau de résistance clé de 87 365 $. Un dépassement de ce niveau augmenterait la possibilité d'une envolée vers 90 000 $, voire 100 000 $.

Cet article a été publié à l'origine par The Market Periodical.