Bitcoin (BTC) a entamé la troisième semaine d'octobre en défendant le support à 82 500 $, la publication des principales données d'inflation américaines se profilant comme le principal catalyseur de volatilité de la semaine pour les actifs à risque. L'attention se porte sur le chiffre de l'indice des prix à la consommation (IPC) de mercredi et le rapport sur l'indice des prix à la production (IPP) de jeudi, les marchés anticipant actuellement un IPC de septembre à 3,7 % en glissement annuel. Ailleurs, les prix du pétrole ont digéré un plan américain d'achat de gazole russe, tandis que Bitcoin a conclu la semaine au-dessus du niveau de 82 500 $, évitant ainsi une chute dans son précédent range macro de 2026 compris entre 60 000 $ et 80 000 $.

Les marchés anticipent une inflation de septembre en légère hausse

Les données d'inflation américaines sont dans le viseur des traders cette semaine, avant la réunion du 28 octobre du Comité fédéral de l'open market sur la politique de taux d'intérêt. Les chiffres de l'IPC de septembre seront publiés mercredi, les données d'IPP suivant jeudi.

L'IPC d'août est globalement conforme aux attentes à 3,4 % en glissement annuel, et le consensus pointe désormais vers une hausse à 3,7 % pour septembre, en raison des opérations militaires en cours au Moyen-Orient et de la flambée associée des prix des carburants. L'IPP est attendu à 0,3 % en glissement mensuel, contre 0,2 % en août.

Variation sur 12 mois de l'IPC américain par catégorie. Source : Bureau of Labor Statistics

Les cryptomonnaies, les actions et l'or bénéficient traditionnellement de chiffres d'inflation inférieurs aux attentes, car ceux-ci réduisent la probabilité d'un resserrement de la politique de la Fed et permettent un renforcement des entrées de capitaux. S'exprimant auprès de Reuters au sujet des cours actuels de l'or et des rendements obligataires américains, Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a attiré l'attention sur l'impact particulier d'une surprise à la baisse des chiffres de l'IPC et de l'IPP.

« À court terme, un chiffre d'inflation américain inférieur aux attentes serait le catalyseur à court terme le plus clair, car il réduirait les probabilités d'un resserrement supplémentaire de la Fed et atténuerait la pression sur les rendements réels », a-t-il déclaré.

Les données de CME FedWatch montrent que les marchés n'accordent qu'une probabilité de 18,8 % à une hausse de taux le 28 octobre depuis la plage actuelle de 3,75 % à 4,00 %. La réunion suivante, en décembre, concentre 70,6 % de probabilités d'une hausse de 25 points de base par la Fed, portant les taux à 4,00 % à 4,25 %.

Probabilités taux directeurs de la Fed. Source : CME Group

Le président de la Fed, Kevin Warsh, doit participer à une discussion avec Kristalina Georgieva, directrice générale du Fonds monétaire international (FMI), lors d'un événement à Bangkok, en Thaïlande, vendredi.

Le pétrole se refroidit brièvement après l'annonce du gazole russo-américain

Les rendements obligataires américains sont revenus des sommets de 24 ans atteints la semaine dernière, les rendements à 10 ans et à 30 ans s'établissant respectivement à 5,24 % et 5,60 % lundi.

Rendement des obligations américaines à 10 ans, graphique horaire. Source : Cointelegraph/TradingView

Les contrats à terme sur actions étaient dans le vert au début de la semaine, l'indice S&P 500 en hausse de 0,25 % et se situant à environ 30 points de nouveaux records historiques.

Contrats à terme S&P 500, graphique horaire. Source : Cointelegraph/TradingView

Une annonce du président américain Donald Trump concernant un accord d'achat de 300 000 tonnes de gazole à la Russie n'a eu qu'un effet modéré sur les prix du pétrole, le plan faisant face à une opposition bipartite croissante. Trump a également annoncé un « cessez-le-feu énergétique » entre la Russie et l'Ukraine.

« Avec effet immédiat, il y a un CESSEZ-LE-FEU ÉNERGÉTIQUE dans la guerre entre la Russie et l'Ukraine. Les deux parties ont accepté », a-t-il écrit dimanche dans une publication sur Truth Social. Le président ukrainien Volodymyr Zelenskyy a déclaré ne pas avoir connaissance de ce cessez-le-feu énergétique.

Le brut WTI s'échangeait autour de 91,50 $ le baril lundi, en hausse de 2 % par rapport au plus bas de la journée à 89,60 $ après avoir brièvement passé sous la barre des 90 $. Les données du groupe d'automobilistes AAA situent le prix moyen du gazole à 6,26 $ le gallon, contre des records historiques de 6,52 $ atteints le 22 septembre. Les prix des carburants sont une composante directe des chiffres de l'inflation des consommateurs, ajoutant une sensibilité accrue aux publications de l'IPC et de l'IPP de cette semaine.

CFD sur brut WTI, graphique horaire. Source : Cointelegraph/TradingView

L'analyste de PVM, Tamas Varga, a indiqué à Reuters que la capacité de production réduite de la Russie rendait l'impact de l'accord « discutable ».

« Cependant, Moscou a partiellement levé son interdiction d'exportation de gazole, permettant la libération de 500 000 tonnes (environ 3,7 millions de barils) sur le marché international, l'équivalent d'environ une journée de consommation américaine et d'environ 13 % de la demande mondiale », a-t-il noté.

Bitcoin évite la cassure du support à la clôture hebdomadaire

Autour de 83 700 $ sur Bitstamp, la clôture de la bougie hebdomadaire dimanche a consolidé un repli hebdomadaire de 3,2 % pour la paire BTC/USD.

Dans le même temps, la paire a préservé un niveau de support clé à 82 500 $ en unités de temps hebdomadaires, évitant ainsi un retour dans son précédent range de long terme compris entre 60 000 $ et 80 000 $. Comme Cointelegraph l'avait précédemment rapporté, le niveau de 82 500 $ reste sur les écrans radars des traders comme une ligne rouge cruciale pour les taureaux de Bitcoin.

BTC/USD, graphique hebdomadaire. Source : Cointelegraph/TradingView

La semaine dernière, le trader et analyste Rekt Capital a écrit qu'une clôture hebdomadaire au-dessus de 82 500 $ marquerait un retest du support « réussi ». Cela pourrait, à son tour, amener les investisseurs à poursuivre la réaccumulation de BTC aux niveaux actuels, ouvrant la voie vers le haut d'une manière similaire à la reprise de Bitcoin après son marchéissier de 2022.

À la lumière des multiples retests du support de Bitcoin depuis sa cassure initiale en juillet, le trader et analyste Aksel Kibar a établi des comparaisons entre les marchés des cryptomonnaies et des actions. Depuis mai, le S&P 500 a connu plusieurs retests à des niveaux clés, d'abord à 7 300 points, puis à 7 600 points.

S&P 500, graphique journalier. Source : Cointelegraph/TradingView

Bitcoin pourrait connaître un « retest difficile » de son support de manière similaire, avec l'implication que BTC/USD devrait s'orienter vers le haut si ces retests continuaient de réussir, a écrit Kibar dans une publication sur X dimanche. Avec les publications de l'IPC et de l'IPP attendues mercredi et jeudi, l'attention à court terme porte sur la capacité de BTC/USD à préserver son support fraîchement défendu à 82 500 $ face aux données macroéconomiques de la semaine.