Le Bitcoin s'est dirigé vers les 65 000 dollars et l'ether a également progressé alors que les actifs numériques sont restés stables malgré la hausse du Brent jusqu'à son plus haut niveau depuis la mi-mai.

Ce mouvement fait suite à des pics de prix du pétrole antérieurs qui avaient déstabilisé les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies. Cette fois, la résilience du marché a offert l'un des signaux les plus constructifs pour les haussiers ces dernières semaines, même si le contexte macroéconomique semblait moins favorable. Des prix de l'énergie élevés ont historiquement resserré les conditions financières en attisant les craintes d'inflation, ce qui peut réduire l'appétit pour les actifs plus risqués — une dynamique qui rend la fermeté de la cryptomonnaie notable lors de cette séance.

HYPE a augmenté pour une deuxième séance consécutive, continuant de former un modèle de creux plus élevés après son repli de juillet. Les jetons liés à l'IA FET et NEAR ont également progressé, tandis que MORPHO a prolongé l'une des hausses les plus stables du secteur DeFi ce mois-ci.

Le rebond n'a pas été suffisamment généralisé pour effacer la faiblesse sur l'ensemble du marché. WLFI, AVAX, HBAR et SUI ont tous reculé au cours des dernières 24 heures, tandis que Lighter a prolongé son repli par rapport à son sommet de juillet à près de 20 %.

Le Bitcoin (BTC), coté à 63 958,45 dollars, a gagné jusqu'à 1,1 % depuis minuit UTC pour atteindre 65 760 dollars. Le marché plus large des cryptomonnaies est resté ferme malgré des conditions qui auraient pu autrement peser plus lourdement sur les actifs risqués.

Les contrats à terme sur le Brent se négociaient à 97,66 dollars le baril, le niveau le plus élevé depuis la mi-mai, le conflit en Iran ne montrant aucun signe de désescalade. Les primes de risque géopolitique sur les marchés de l'énergie se sont intensifiées à mesure que persistent les craintes de perturbation des approvisionnements, bien que l'article ne présente aucun lien de causalité entre la chronologie du conflit et des niveaux de prix spécifiques de la cryptomonnaie. Bien que les précédentes hausses du pétrole aient fait pression sur les marchés risqués, les actifs numériques étaient globalement en hausse pendant la séance du matin.

L'Ether (ETH) a suivi le mouvement du Bitcoin, augmentant jusqu'à 1,6 %. HYPE et FET figuraient parmi les jetons gagnant plus de 2 %.

Les marchés traditionnels étaient atones. Les contrats à terme sur les indices S&P 500 et Nasdaq 100 étaient tous deux légèrement positifs, l'or se maintenait au-dessus des 4 000 dollars, et l'indice du dollar a légèrement baissé. Le maintien de l'or au-dessus des 4 000 dollars reflète la demande continue pour les actifs refuges traditionnels parallèlement à la tonalité optimiste des contrats à terme sur les actions, une divergence qui souligne l'incertitude croisée entre les actifs prévalant lors de cette séance.

Positionnement sur les produits dérivés

L'activité du marché a été dominée par la rotation. Le volume des échanges a augmenté de 11 % sur 24 heures pour atteindre 165 milliards de dollars, tandis que l'intérêt ouvert (OI) est resté globalement inchangé à environ 116 milliards de dollars. Cette combinaison indiquait un volume de transactions plutôt qu'une augmentation nette de l'intérêt de positionnement — un schéma souvent observé lorsque les traders ferment et rouvrent des positions sans constituer d'exposition nette.

Le Dogecoin a montré une accumulation baissière sur les marchés des produits dérivés. L'intérêt ouvert des contrats à terme sur le DOGE a continué d'augmenter et approchait les 16 milliards de jetons, son niveau le plus élevé depuis octobre. Cette augmentation intervient alors que le prix au comptant du DOGE restait sous pression après être tombé jeudi à son plus bas niveau depuis novembre 2023. L'augmentation de l'intérêt ouvert parallèlement à une baisse des prix est considérée comme confirmant une tendance baissière et indique l'intérêt des traders pour vendre à découvert un marché en déclin.

Les produits dérivés de l'Ether ont présenté des signaux mitigés. L'intérêt ouvert sur les contrats à terme de l'Ether a également augmenté, atteignant 14,53 millions d'ETH, le plus élevé depuis le 7 juin. D'autres indicateurs étaient moins clairs : des taux de financement positifs continuaient d'indiquer un sentiment haussier, tandis que le delta de volume cumulé (CVD) négatif sur 24 heures suggérait que les baissiers dictaient l'action des prix en vendant à découvert via des ordres au marché plutôt qu'en plaçant des ordres limités.

La domination baissière était large parmi les jetons. À l'exception de TRX et CRO, la plupart des jetons, dont le BTC, ont affiché un CVD sur 24 heures négatif.

Les mesures de volatilité se sont assouplies. L'indice BVIV, qui suit la volatilité implicite sur 30 jours du BTC, a baissé de 3 % depuis minuit pour s'établir à 39 %, mettant fin à une série de cinq jours de hausses. L'EVIV de l'Ether était également sous pression.

Sur le marché des options Bitcoin listé sur Deribit, un important groupe d'intérêt ouvert de 5 milliards de dollars s'est formé autour des options à 70 000-72 000 dollars, principalement motivé par des paris haussiers, ou options d'achat. Les classements de volume ont également montré une orientation à la hausse, avec des options d'achat aux prix d'exercice de 77 000 et 80 000 dollars figurant sur la liste aux côtés d'autres options d'achat. La concentration de l'intérêt ouvert des options d'achat à ces prix d'exercice marque un niveau que les traders surveillent comme une zone cible potentielle à la hausse, car de grands groupes d'options peuvent refléter l'endroit où les participants au marché s'attendent à ce que le prix se dirige ou où l'activité de couverture s'intensifie.

Discussions sur les jetons

Hyperliquid (HYPE) a mené le marché des cryptomonnaies alternatives pour une deuxième séance consécutive, progressant de 2,4 % à 58,93 dollars alors qu'il se reconstruit avec une série de creux plus élevés depuis son repli en juillet par rapport à ses sommets historiques.

Les jetons d'IA FET et NEAR ont gagné respectivement 2,23 % et 1,38 %, offrant des signes prématurés de stabilisation après plusieurs semaines de sous-performance. MORPHO, coté à 1,9113 dollars, a ajouté 1,89 %, prolongeant l'une des avancées les plus régulières du secteur DeFi ce mois-ci.

WLFI, coté à 0,05696 dollar, a cédé 2,13 % après la hausse de 12 % de jeudi. Le jeton lié à la famille Trump a montré à plusieurs reprises une sensibilité aux revers soudains en raison d'une liquidité restreinte.

Lighter (LIT) a chuté d'un autre 1,32 %, prolongeant un glissement qui a maintenant effacé près de 20 % par rapport à son sommet de juillet. Le déclin a fait suite à une prise de bénéfices après une hausse de plus de 200 % entre mai et début juillet.

La performance globale sur 24 heures est restée plus prudente que ne le suggérait la reprise intraday. WLFI, AVAX, HBAR et SUI ont tous reculé entre 4 % et 10 % au cours de la dernière journée, soulignant que la faiblesse persistait dans une partie du marché des cryptomonnaies alternatives.