Les principaux titres d’hier

À surveiller sur le marché des cryptomonnaies

1. Block a déposé auprès de l’OCC une demande pour créer Builders Bank, une banque nationale de fiducie dédiée à la conservation du bitcoin et des stablecoins. Block a déclaré que l’établissement proposé fonctionnerait sous la supervision de l’OCC, fournirait des services de conservation et des services fiduciaires connexes, et n’accepterait aucun dépôt ni n’accorderait de prêt, Lee Woolley étant nommé président-directeur général.

2. Cointelegraph a averti qu’un échec du vote sur le Clarity Act au cours de cette session pourrait conduire à une refonte ou à l’abandon des règles américaines encadrant la structure du marché des cryptomonnaies sous une administration démocrate en 2027. Cointelegraph a rapporté que le Sénat ne dispose toujours que d’une fenêtre limitée pour adopter le projet de loi et que manquer cette occasion cette année rouvrirait l’ensemble du cadre lors du prochain Congrès.

3. Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a déclaré disposer d’« asymmetric information » et affirmé « I am the house now », alors que le bitcoin se préparait à la révélation par son département d’un programme élargi de rachats d’obligations. Forbes a rapporté que Bessent avait mis les traders au défi de parier contre ses interventions sur les marchés, que les analystes anticipaient un rachat plus proche de 5 à 6 milliards de dollars, voire davantage, et que la précédente campagne de rachats avait déjà contribué à alimenter un net rebond du bitcoin.

4. Le bitcoin est monté jusqu’à environ 79 700 $ et s’est davantage négocié en corrélation avec l’or qu’avec les actions, tandis que le brut Brent repassait au-dessus de 100 $. CoinDesk a rapporté que les actions européennes avaient reculé tandis que les cryptomonnaies suivaient la hausse du métal précieux, et que les ETF américains au comptant sur le bitcoin avaient enregistré mardi une sortie nette de 46,65 millions de dollars, après 174,6 millions de dollars d’entrées vendredi.

Évolution des marchés actions

5. Les actions américaines ont reculé pour la troisième séance consécutive, le Brent repassant au-dessus de 100 $ le baril et les rendements des bons du Trésor progressant. WTOP a rapporté que le Dow Jones Industrial Average avait perdu 405,41 points, soit 0,8 %, à 52 380,66, que le S&P 500 avait reculé de 0,5 % à 7 636,36 et que l’indice composite Nasdaq avait baissé de 0,6 % à 26 253,34.

6. Le département du Trésor a relevé à 6 milliards de dollars le plafond maximal de ses rachats de dette à longue échéance, alors que les rendements obligataires continuaient de progresser. The Hill a rapporté que l’opération de jeudi rachèterait des titres à 10 à 20 ans dans la limite de 6 milliards de dollars, contre 2 milliards auparavant, et que le rendement à 10 ans se négociait toujours au-dessus de 4,84 %, tandis que celui à 30 ans dépassait 5,3 % pendant la séance de mercredi.

À surveiller sur les matières premières

7. Le brut Brent a clôturé à 101,21 $ le baril, enregistrant sa première clôture à trois chiffres depuis juillet après des frappes contre des pétroliers américains et de nouvelles attaques des Houthis. CNN a rapporté que le Brent avait progressé de 3,36 %, atteignant sa clôture la plus élevée depuis le 22 mai, que le West Texas Intermediate avait bondi à 96,05 $ à la clôture et que le prix de l’essence vendue au détail aux États-Unis avait augmenté de 7,3 cents pour atteindre environ 4,22 $ le gallon, tandis que le diesel établissait un record à 5,94 $.

8. Freeport-McMoRan a attiré de nouvelles positions à l’achat liées à la demande de cuivre alimentée par l’IA, alors que le cuivre londonien se maintenait à des niveaux records, au-dessus de 14 500 $ la tonne métrique. CNBC a rapporté que l’investisseur Kevin Simpson avait ouvert une position sur Freeport autour de 72,50 $, misant sur le fait que les centres de données d’IA et le développement des réseaux électriques resserrent l’offre de cuivre, que la production minière mondiale avait diminué de 1,1 % au premier semestre 2026 et que la montée en puissance de Grasberg par Freeport se redressait alors que les prix restaient historiquement élevés.

À surveiller aujourd’hui

• La capacité du bitcoin à reconquérir et à conserver les 80 000 $ après avoir suivi l’or lors de la clôture du Brent à 101 $

• Les signaux de l’examen par l’OCC et toute formulation conditionnelle concernant la charte de conservation de Builders Bank de Block

• Les chances d’adoption du Clarity Act au Sénat après l’avertissement de Cointelegraph selon lequel un échec pourrait entraîner une refonte complète en 2027

• La publication de l’indice des prix à la production jeudi et la première opération de rachat de dette à longue échéance de 6 milliards de dollars du Trésor

• La poursuite de la hausse du cuivre et de Freeport si la demande liée à l’électricité pour l’IA et aux droits de douane continue de maintenir les prix au LME au-dessus de 14 500 $

Le regard d’edgeX sur les marchés

La séance de mercredi a bouclé le mouvement que mardi n’avait fait qu’amorcer. La clôture du Brent à 101,21 $ et le troisième jour de baisse des actions ont transformé la réouverture après le Labor Day en un choc confirmé sur le pétrole et les rendements, tandis que la progression du bitcoin vers 79 700 $ montrait que les cryptomonnaies suivaient temporairement l’or plutôt que le Dow. La demande déposée par Block auprès de l’OCC et la fenêtre toujours ouverte pour le Clarity Act maintiennent intact le thème des infrastructures américaines des cryptomonnaies à moyen terme, mais la posture de rachat de Bessent — « I am the house now » — et la sortie de 46,65 millions de dollars des ETF bitcoin mardi montrent à quel point les cryptomonnaies sont désormais étroitement valorisées en fonction des interventions du Trésor et des taux.

La confirmation entre les différentes classes d’actifs est restée sans ambiguïté. Le relèvement par le Trésor du montant des rachats à 6 milliards de dollars n’a pas empêché le rendement à 10 ans de se maintenir près de 4,85 %, et les records de prix de l’essence et du diesel rapportés par CNN montrent que la transmission de l’inflation est déjà visible dans les données des ménages, avant la publication de l’indice des prix à la production jeudi et de l’indice des prix à la consommation vendredi. La demande de cuivre liée à l’IA via Freeport reste soutenue, même si l’inflation énergétique menace la trajectoire de la Fed. Les traders devraient considérer le bitcoin à 80 000 $, le Brent à plus de 100 $ et les chiffres de l’inflation de cette semaine comme un seul arbre de décision : si le pétrole continue d’alimenter les anticipations de hausse des taux, le rebond du bitcoin comparable à celui de l’or deviendra une reconquête échouée plutôt qu’une base.

Pour les traders actifs, l’accès est essentiel lorsque les titres sur le BTC et le pétrole entraînent une réévaluation des prix en dehors des heures normales de cotation des actions. edgeX offre aux traders un accès en auto-conservation aux marchés perpétuels des cryptomonnaies, du Bitcoin, des actions tokenisées et des actifs du monde réel, 24 heures sur 24.