Le bitcoin tient bon alors que la pause dans le détroit d’Ormuz fait reculer le pétrole et soutient les actifs risqués

Le Brent a chuté de plus de 7% après la pause des frappes entre les États-Unis et l’Iran dans le détroit d’Ormuz, atténuant les craintes d’inflation et soutenant les actions, les tokens DeFi et d’autres actifs risqués alors que le bitcoin évoluait près de 65,000 $ avant la décision de mercredi de la Réserve fédérale.

Les États-Unis et l’Iran ont suspendu leurs frappes autour du détroit d’Ormuz, faisant reculer le Brent de plus de 7% à environ 87 $ le baril et allégeant les inquiétudes sur l’inflation qui pèsent sur les actifs risqués depuis plusieurs semaines.

Ce mouvement intervient alors que la Réserve fédérale doit se réunir cette semaine pour décider d’une hausse des taux d’intérêt pour la première fois en trois ans, l’inflation approchant 4.1%. À la suite de la pause des hostilités, les marchés ont ramené la probabilité d’une hausse des taux à 30.5%, contre 37.4% à la clôture de vendredi, selon l’outil FedWatch du CME Group.

Le changement au Moyen-Orient a aidé le marché crypto à ouvrir la semaine sur un ton plus ferme, soulignant à quelle vitesse les prix de l’énergie peuvent influencer les anticipations d’inflation et la politique des banques centrales. Alors que les médiateurs poursuivaient les discussions, le Brent est passé de plus de 100 $ à environ 87 $ le baril. Le mouvement s’est répercuté sur plusieurs classes d’actifs : les contrats à terme sur le Nasdaq 100 gagnaient 1.36%, ceux sur le S&P 500 progressaient de 0.80%, et l’or comme l’argent étaient également en hausse à mesure que les craintes d’inflation s’estompaient.

Le CoinDesk 20 Index (CD20) a gagné 0.1% depuis minuit UTC et 1.6% sur les dernières 24 heures.

Bitcoin BTC $63,566.12 était en baisse depuis minuit à $65,200, même si cela fait suite à une brève hausse à $65,600 au début de la séance des contrats à terme dimanche. Ce niveau globalement inchangé masquait une amélioration plus nette du sentiment, les opérateurs surveillant aussi si l’apaisement sur le pétrole et la réunion de la Fed maintiendraient l’appétit pour le risque entre classes d’actifs.

Ether (ETH) a surperformé le bitcoin lundi, progressant de 0.51% à $1,963 et se rapprochant du seuil psychologique important des $2,000 pour la première fois depuis le début du mois de juin.

Positionnement sur les dérivés

Les baissiers ont absorbé l’essentiel du choc lorsque le bitcoin a rebondi dimanche, ramenant le prix spot au-dessus de 64,000 $. Les données sur les liquidations de futures montrent que les clôtures forcées de positions courtes, c’est-à-dire baissières, ont représenté la majeure partie des $312 millions de liquidations sur 24 heures.

Les traders sur futures ne semblent pas avoir pleinement participé au rebond du marché spot. L’intérêt ouvert est retombé à 740,000 BTC après un pic de vendredi au-dessus de 760,000 BTC. Cela dit, les taux de financement annualisés et le delta cumulé de volume sur 24 heures (CVD) restent positifs, ce qui pourrait indiquer une orientation haussière du positionnement.

Les futures sur ether ont également confirmé la surperformance d’ETH. La tendance s’est prolongée depuis le creux de marché du 6 juin, et les données sur les futures semblent valider l’évolution des prix.

L’intérêt ouvert sur les futures ETH est monté à 14.66 million ETH, son plus haut niveau depuis le 7 juin. Plus notable encore, les taux de financement restent positifs et le CVD ajusté à l’OI sur 24 heures d’ether est le plus positif parmi les principales cryptomonnaies. Cela suggère que les haussiers pourraient mener l’action des prix via des ordres au marché plutôt que par des ordres limites passifs.

Parmi les autres hausses notables de l’intérêt ouvert figurent XLM, LTC et XMR, tandis que SHIB et AVAX ont enregistré des sorties de capitaux.

Le marché plus large demeure baissier. Seuls TRX et BNB affichent aussi des CVD positifs sur 24 heures, tandis que le reste des principales cryptomonnaies montre des lectures négatives, ce qui pourrait indiquer une direction baissière ailleurs sur le marché.

Les indicateurs de volatilité signalent un calme relatif. L’indice de volatilité implicite à 30 jours du bitcoin, BVIV, reste stable près de 40%, juste au-dessus de son récent plus bas de deux mois autour de 38%, ce qui peut être un signe de stabilité du marché. L’indice d’ether, EVIV, envoie un signal similaire.

Sur les options cotées sur Deribit, les puts BTC continuent de s’échanger plus cher que les calls, suggérant une préférence persistante pour la protection contre le repli. Cela dit, sur l’extrémité courte, ce biais put semble s’atténuer, l’écart put-call sur une semaine s’établissant désormais à 9% contre près de 13% vendredi. Les écarts d’ETH sont globalement bien plus faibles que ceux du BTC, ce qui indique une demande relativement mesurée de protection contre la baisse sur ether.

Parole aux tokens

Les tokens DeFi ont été les principaux gagnants lundi. AAVE a progressé de 9%, LDO $0.3868 a gagné 9.4% sur les dernières 24 heures, et Ondo ONDO $0.3935 a prolongé sa récente hausse avec un gain de 7%.

Lighter (LIT) a également rebondi, avançant de 4.71% depuis minuit UTC et de 8.91% sur 24 heures après plusieurs séances de prises de bénéfices. Le mouvement suggère que les vendeurs pourraient s’être épuisés dans la zone des $2.13, le token tentant de se reconstruire.

PUMP $0.002072 a été la meilleure performance de lundi, en hausse de 12% sur 24 heures. Le token continue d’attirer un intérêt spéculatif, portant sa capitalisation boursière vers $800 million, contre $570 million il y a deux semaines.

Zcash (ZEC) a eu du mal à suivre ses pairs, reculant de 1.95% à $497, alors que le privacy coin a effacé une partie de ses gains récents. Son concurrent Monero (XMR) a cédé 1.24% dans un repli sectoriel plus large.

L’indicateur Altcoin Season de CoinMarketCap est monté à 55/100 et l’indice de force relative moyen (RSI) est remonté à 51.88, deux signes indiquant que le sentiment du marché s’améliore progressivement.

Crypto Flows, Share and the Selective Rotation

Les marchés se sont repositionnés depuis juin, mais Binance a conservé sa part d’environ 55% des fonds des utilisateurs et d’environ 24% du spot, tout en attirant des entrées nettes début juillet alors que le marché suivi enregistrait des sorties.