Les actifs risqués progressent tandis que le bitcoin, l’or, l’argent et les actions liées à la mémoire montent lundi

Les marchés évoluent en hausse lundi, avec des gains pour le bitcoin, l’or et l’argent. Le bitcoin progresse de 1 % sur les dernières 24 heures, au-dessus de 63 500 $, tandis que l’or se rapproche de 4 400 $ l’once et que l’argent reste juste sous 66 $.

Les valeurs de la mémoire bondissent également dans les échanges avant l’ouverture. Le Roundhill Memory ETF (DRAM) gagne plus de 4,5 %, portant sa progression depuis les plus bas de juillet à 35 %, tandis que Sandisk (SNDK) avance de plus de 4 %. Les actions des semi-conducteurs sont elles aussi en hausse, Micron Technology (MU) gagnant 3 %, et l’Invesco QQQ progresse de plus de 0,5 %.

Le bitcoin repasse au-dessus de 64 000 $ alors que le rendement du Treasury américain à 30 ans atteint son plus haut niveau depuis 2007

Le bitcoin s’échange au-dessus de 64 000 $, en hausse de près de 2 % sur les dernières 24 heures, alors que les rendements obligataires souverains à long terme s’envolent dans le monde entier.

Le rendement du bon du Trésor américain à 30 ans a atteint 5,29 %, son niveau le plus élevé depuis 2007. Le rendement britannique à 30 ans a dépassé 5,8 %, tandis que son équivalent français est monté à 4,8 %, un plus haut depuis 2008. Par ailleurs, le rendement de l’indice Bloomberg Global Long Bond a grimpé à environ 4,2 %, également son plus haut niveau depuis juillet 2008.

Le Dollar Index tombe à son plus bas niveau depuis début juin

Le Dollar Index (DXY), qui mesure la valeur du billet vert face aux principales devises fiduciaires, est tombé à 99,29 tôt lundi, son plus bas niveau depuis le 5 juin, selon la source de données TradingView.

Ce repli marque une rupture baissière d’une ligne de tendance haussière qui caractérisait la progression depuis le plus bas de janvier à 95,55. Cette cassure dite baissière suggère de nouvelles pertes à venir. La faiblesse du dollar est généralement favorable au bitcoin et aux autres actifs risqués.

Le bitcoin paraît stable, mais les flux ont discrètement changé de sens, selon ARP Digital

Le bitcoin autour de 63 500 $ ressemble à une nouvelle période d’inertie estivale, plafonné sous 64 000 $ et soutenu au-dessus de la zone des bas 60 000 $, mais le profil des flux sous-jacents s’est inversé, a déclaré Yusuf Fakhro, associé chez ARP Digital, dans une note à CoinDesk.

Les ETF spot américains ont absorbé plus de 14 000 BTC sur cinq jours jusqu’au 7 août, a-t-il indiqué, leur meilleure séquence depuis mai, et le troisième trimestre a enregistré environ 11 000 BTC d’entrées nettes contre 110 000 BTC de sorties dans la seconde moitié du deuxième trimestre. Les ventes institutionnelles qui ont défini le deuxième trimestre ont basculé vers des achats.

Les volumes au comptant sont tombés à leurs plus bas niveaux depuis deux ans et demi, les volumes perpétuels à des plus bas de trois ans, et la volatilité se situe près de ses creux pluriannuels, a ajouté Fakhro. Selon lui, une nouvelle demande arrivant sur un marché aussi étroit qu’il ne l’a pas été depuis des années, alors que personne ne regarde, est la manière dont se forment les creux durables.

Il interprète les six mois du bitcoin coincés entre 60 000 $ et 80 000 $ — restant proches d’un repli de 50 % plutôt que de glisser plus bas comme les marchés baissiers de 2014, 2018 et 2022 — comme de l’apathie plutôt qu’une dégradation, les données on-chain montrant déjà des caractéristiques de plancher tandis que le sentiment passe de la panique à la prudence.

Le risque est présent des deux côtés. Le bitcoin est tout aussi coincé sous 64 000 $ qu’au-dessus de 62 000 $, une boîte plutôt qu’une rampe de lancement, et l’effet de levier le rend plus brusque. L’intérêt ouvert sur les contrats perpétuels est resté au-dessus de 300 000 BTC tout au long de l’été, élevé par rapport à sa moyenne tandis que les volumes s’effondraient, ce qui expose le marché à un mouvement de liquidation brutal dans un sens comme dans l’autre, a déclaré Fakhro.

Le cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran doit expirer alors que le trafic dans le détroit d’Hormuz est figé, ravivant le risque pétrolier

Le cessez-le-feu de 60 jours entre les États-Unis et l’Iran doit expirer lundi sans accord et les deux camps sont dans l’impasse, tandis que le trafic maritime via le détroit d’Hormuz s’est presque arrêté.

Seulement cinq navires cargos ont traversé le passage samedi et aucun n’a été enregistré dimanche, selon les données Kpler, contre 31 le week-end précédent. Le trafic a chuté d’environ 90 % par rapport à la période précédant le début de la guerre en février, sur un détroit qui transporte normalement un cinquième du pétrole mondial.

Téhéran affirme avoir conclu un accord séparé avec Oman pour rouvrir le détroit, mais uniquement si les États-Unis lèvent leur blocus naval, selon CNBC.

Pour les cryptomonnaies, la lecture passe par le pétrole. Un détroit figé et un cessez-le-feu arrivant à échéance maintiennent vivant le risque d’une flambée des prix du pétrole, et la hausse du brut alimente les pressions inflationnistes qui ont maintenu la Fed sur une ligne ferme et plafonné le bitcoin tout l’été. C’est ce risque extrême qui pèse en face du scénario de reprise de la demande : un choc d’offre qui raffermirait le dollar et les rendements au moment même où les flux des ETF tentent de reconstruire le mouvement. Le bitcoin est resté proche de 63 300 $ lundi, toujours enfermé sous 64 000 $.

Le pétrole s’envole en séance de l’après-midi

« Nous avons un contrôle total sur le détroit [d’Hormuz] », a déclaré le président Trump, s’adressant aux journalistes à la Maison-Blanche il y a peu. « Le blocus a été très efficace. »

La nouvelle semble avoir provoqué une hausse des prix du pétrole, qui ont bondi de près de 3 %, poussant le Brent à presque 91 $ le baril, son plus haut niveau depuis environ trois semaines.

Saylor : « Nous devons être capables de vendre du bitcoin » après que le repli de STRC a mis Strategy à l’épreuve

Les dirigeants de Strategy ont indiqué que le récent recul de STRC avait appris à l’entreprise à conserver davantage de liquidités et à rester disposée à négocier à la fois le bitcoin (BTC) et son action préférentielle.

Le directeur général Phong Le a déclaré lundi que la principale leçon avait été le besoin de liquidités en dollars américains pour soutenir les dividendes de STRC et renforcer la confiance des investisseurs institutionnels. Strategy détient désormais 4,8 milliards de dollars, a-t-il indiqué.

Le président exécutif Michael Saylor a expliqué que cet épisode avait également modifié l’approche de Strategy vis-à-vis de ses avoirs en bitcoin. « Nous devons être capables de vendre du Bitcoin aussi bien que d’en acheter pour que le Bitcoin soit correctement valorisé », a-t-il déclaré.

Il a dit que refuser de vendre du bitcoin — ce qu’il prêchait depuis des années — pour financer les dividendes du crédit pourrait nuire à la manière dont les investisseurs évaluent les produits de crédit de Strategy.

La même logique s’applique à STRC. Strategy doit être prête à acheter STRC autant qu’à l’émettre, a déclaré Saylor.

« Nous avons très bien su vendre STRC à 100 $, et nous avons très bien su acheter du BTC », a-t-il dit. « Mais maintenant, nous avons montré au marché que nous pouvons vendre du BTC et acheter STRC. »

Strategy affirme que des rachats d’MSTR sont possibles, mais que la remise en ordre de l’activité de crédit passe d’abord

Strategy (MSTR) est ouverte au rachat de ses propres actions à un fort décote sur la valeur liquidative, même si le président exécutif Michael Saylor a indiqué que l’entreprise avait d’autres priorités pour son capital.

Lors d’une session de questions-réponses sur X lundi, Saylor a déclaré que Strategy examinait ses programmes de capital « semaine par semaine, jour par jour ». MSTR ne se traite pas actuellement sous la valeur liquidative, a-t-il dit, ce qui fait du rachat une priorité moindre.

« Si MSTR se négociait avec une très, très forte décote sur la valeur liquidative, alors vous nous verriez probablement faire quelque chose de ce genre », a déclaré Saylor.

Pour l’instant, Saylor a indiqué que Strategy souhaite renforcer son activité de crédit. Il a soutenu que l’utilisation du capital pour des rachats d’actions pourrait nuire à cet effort. Strategy a émis des actions préférentielles, dont STRC, dans le cadre de sa stratégie de levée de fonds pour acheter du bitcoin.

Le directeur général Phong Le a également contesté l’idée selon laquelle l’émission d’actions MSTR diluerait toujours les investisseurs.

Le a indiqué que la vente d’actions ordinaires au-dessus de 1x de la valeur liquidative pour acheter du bitcoin peut augmenter le montant de bitcoin adossé à chaque action. Il a également expliqué que Strategy peut émettre des capitaux propres pour financer les dividendes de STRC ou racheter STRC en dessous de son prix d’émission.

« C’est également relutif pour nos actionnaires », a déclaré Le. « C’est ce qui compte. »

Saylor a également averti les investisseurs de MSTR qu’une meilleure performance du titre pourrait prendre du temps.

« Je comprends votre douleur », a-t-il dit. « Mais je pense que nous devons nous préparer à traverser des années difficiles. Cela pourrait être un an. Cela pourrait être deux ans. »

Le bitcoin dépasse 64 000 $ alors que le rendement du Treasury américain à 30 ans atteint son plus haut niveau depuis 2007

Le bitcoin s’échange au-dessus de 64 000 $, en hausse de près de 2 % sur les dernières 24 heures, alors que les rendements obligataires souverains de long terme s’envolent à l’échelle mondiale.

Le rendement du bon du Trésor américain à 30 ans a atteint 5,29 %, son plus haut niveau depuis 2007. Le rendement britannique à 30 ans a dépassé 5,8 %, tandis que l’équivalent français est monté à 4,8 %, son niveau le plus élevé depuis 2008. Par ailleurs, le rendement de l’indice Bloomberg Global Long Bond a grimpé à environ 4,2 %, également son plus haut niveau depuis juillet 2008.

La réaction du bitcoin aux données d’inflation souligne sa faible corrélation, selon Ferraioli de Schwab

La réaction modérée du bitcoin (BTC) aux données d’inflation américaines des dernières publications montre que des facteurs propres aux cryptoactifs jouent peut-être un rôle plus important dans l’évolution des prix, selon Jim Ferraioli, directeur de la recherche crypto chez Schwab.

L’actif crypto a peu réagi aux dernières publications de l’indice des prix à la consommation (CPI) et de l’indice des prix à la production (PPI), alors que ces deux statistiques sont suivies de près pour détecter des indices sur l’inflation et d’éventuelles prochaines évolutions des taux d’intérêt.

Ferraioli a déclaré que l’évolution des prix renforce la position du bitcoin comme « actif à faible corrélation », les données macroéconomiques traditionnelles ayant, à court terme, moins d’influence sur la cryptomonnaie. En conséquence, a-t-il dit, les traders pourraient recentrer leur attention sur les évolutions du marché crypto lui-même, notamment les changements réglementaires, la demande institutionnelle et l’activité dans des domaines comme les stablecoins et la tokenisation.

Pour Ferraioli, la clarté réglementaire reste un catalyseur clé, car des règles plus claires pourraient réduire l’incertitude pour les institutions financières et encourager davantage de capitaux à se diriger vers les actifs numériques, même si l’effet se déploierait probablement sur une période plus longue.

La vente massive de Securitize semble excessive malgré des résultats faibles, selon Mark Palmer de Benchmark

La forte baisse de Securitize après ses résultats pourrait être allée trop loin, selon l’analyste de Benchmark Mark Palmer, qui a déclaré que les faibles résultats du deuxième trimestre de la société de tokenisation, publiés la semaine dernière, ne remettaient pas en cause ses perspectives à long terme.

L’action Securitize (SECZ) a chuté de près de 29 % en deux jours après la publication de ses premiers résultats trimestriels en tant que société cotée. Le chiffre d’affaires a reculé de 5 % sur un an à 14,4 millions de dollars, manquant le consensus de Wall Street à 20,6 millions de dollars. La société a également publié une perte d’EBITDA ajusté de 5,5 millions de dollars et abaissé ses perspectives de revenus pour 2026 à 70 millions à 80 millions de dollars, contre une fourchette précédente d’environ 110 millions de dollars.

L’analyste a estimé que cette révision reflète une croissance plus lente que prévu dans l’ensemble du crypto, des stablecoins et des actifs du monde réel tokenisés.

Une inquiétude tient au fait que le volume de transactions de Securitize a bondi de 147 % tandis que les revenus de tokenisation ont baissé de 12 %, mais l’analyste a attribué ce recul à un nombre plus faible de nouvelles intégrations de protocoles plutôt qu’à une pression sur les frais, estimant que la thèse de long terme sur la tokenisation reste intacte. L’action perd encore 6,6 % lundi.

NVIDIA soutient l’usine d’IA d’OpenAI dans un contrat de calcul de 600 milliards de dollars

Le PDG de NVIDIA (NVDA), Jensen Huang, a annoncé que la société commencerait à sécuriser des terrains, de l’électricité et des infrastructures pour des usines d’IA, à commencer par un site à Portsmouth, dans l’Ohio, où OpenAI sera locataire. NVIDIA prendra en charge certaines composantes du bail et des paiements d’électricité du site, ainsi qu’un engagement sur la valeur résiduelle, tandis qu’OpenAI paiera le bail et déploiera l’infrastructure informatique de NVIDIA.

Le site pourrait générer entre 150 milliards et 200 milliards de dollars de revenus pour NVIDIA à chaque cycle de mise à niveau du matériel sur sa durée de vie de 20 ans. En incluant les déploiements plus larges prévus par OpenAI, NVIDIA estime que l’opportunité de calcul pourrait atteindre environ 600 milliards de dollars d’ici 2030. Dans un message sur X, Huang a nié les accusations de financement circulaire : « Non. OpenAI paiera le bail. »

Les revenus d’Anthropic auraient bondi à plus de 11,5 milliards de dollars au T2

À l’approche d’une éventuelle introduction en bourse de grande ampleur dès cet automne, le géant de l’IA Anthropic a vu son chiffre d’affaires augmenter de plus de 14 fois sur un an pour dépasser 11,5 milliards de dollars au dernier trimestre, selon Bloomberg.

La société a également affiché un résultat opérationnel positif au deuxième trimestre. La nouvelle semble soutenir légèrement le sentiment sur les valeurs technologiques, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 progressant de 0,5 %.

HIVE bondit de 9 % grâce à un accord de cloud GPU de 350 millions de dollars

HIVE (HIVE) a bondi de 9 % dans les échanges avant ouverture lundi après avoir annoncé un accord cloud GPU de cinq ans d’une valeur de 350 millions de dollars. L’accord porte le revenu annuel récurrent contracté à environ 180 millions de dollars, la société visant 200 millions de dollars d’ici le T4 2026.

Cette annonce fait suite aux résultats du T1 de l’exercice 2027 de HIVE, qui ont montré un chiffre d’affaires en hausse de 73,5 % sur un an à 79,1 millions de dollars, tandis que le chiffre d’affaires du calcul haute performance a progressé de 52 % à 7,1 millions de dollars.

Strive Asset Management acquiert 79 BTC, portant ses avoirs totaux à 20 246 BTC

Strive Asset Management (ASST) a acquis 79 BTC pour 5 millions de dollars à un prix moyen de 63 231 $ par bitcoin, portant ses avoirs totaux à 20 246 BTC, valorisés à environ 1,27 milliard de dollars.

L’action Strive a gagné 0,5 % dans les échanges avant marché lundi.

La Bitmine de Tom Lee détient 4,8 % de l’offre d’ETH dans sa dernière mise à jour

Les avoirs en ether de Bitmine Immersion (BMNR) atteignent désormais 5,815 millions de jetons, selon la mise à jour de lundi matin de l’entreprise.

Cela équivaut à 4,8 % de l’offre totale d’ETH.

La société a également racheté 1,7 million d’actions supplémentaires la semaine dernière, portant le total des rachats depuis début juillet à 20,8 millions d’actions. Le titre BMNR est inchangé avant l’ouverture.

Source : CoinDesk