Le Bitcoin est passé sous les 76 000 $ vendredi 6 novembre après des données sur l'emploi américaines supérieures aux attentes, renforçant les anticipations d'une nouvelle hausse des taux par la Réserve fédérale. Le Bureau of Labor Statistics a annoncé 165 000 nouveaux emplois non agricoles pour le mois d'octobre, tandis que le taux de chômage a reculé à 4,1 %.

Ces chiffres, publiés à 8 h 30, heure de l'Est, faisaient suite à une vente actée menée par les valeurs technologiques sur les marchés financiers américains et à des retraits de 430,2 millions de dollars des ETF Bitcoin spot américains jeudi 5 novembre. Le Bitcoin s'était déjà affaibli avant le rapport, et la réaction aux données a ajouté de la pression sur un marché qui peine à soutenir sa reprise post-électorale.

Le prix du Bitcoin chute après des données sur l'emploi supérieures aux prévisions

Le Bitcoin se négociait autour de 76 000 $ juste avant le rapport sur l'emploi d'octobre, après une forte baisse lors de la séance de jeudi. Quelques minutes après la publication, le BTC a glissé vers 75 200 $ avant que les acheteurs ne ramènent le prix vers son niveau antérieur (voir la mise à jour du marché sur X).

Selon le Bureau of Labor Statistics, les employeurs américains ont ajouté 165 000 emplois en octobre, dépassant les prévisions d'environ 65 000. Le taux de chômage est passé de 4,2 % à 4,1 %, signe que le marché du travail restait relativement solide.

Le gouvernement a également révisé à la hausse les chiffres de l'emploi d'août et de septembre d'un total combiné de 84 000 emplois. La progression de l'emploi en septembre a été relevée à 60 000 contre 29 000, tandis que celle d'août a augmenté de 53 000 supplémentaires. Ces révisions haussières ont renforcé l'idée que l'embauche aux États-Unis avait été plus vigoureuse les mois précédents qu'estimé initialement.

L'embauche a été la plus forte dans les services professionnels et aux entreprises, qui ont ajouté 70 000 emplois en octobre. Les secteurs de la santé et des transports ont également accru l'emploi, et le salaire horaire moyen a progressé de 0,4 % par rapport à septembre.

Les chiffres de l'emploi sont arrivés alors que la reprise post-électorale du Bitcoin avait déjà commencé à perdre de son élan. Le BTC avait brièvement évolué au-dessus de 80 000 $ après les élections de mi-mandat américaines avant de chuter fortement avec l'affaiblissement des valeurs technologiques.

Les anticipations de hausse de taux de la Fed augmentent après un solide rapport sur l'emploi

Ce rapport sur l'emploi plus solide a conduit les traders à relever leurs anticipations d'une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre, la dernière réunion programmée de l'année. Les contrats à terme sur les taux des fonds fédéraux — des produits dérivés que les traders utilisent pour se positionner sur la politique de la Fed — indiquaient une probabilité d'environ 79 % de hausse d'un quart de point, contre environ 75 % avant l'annonce.

Ce repricing a suivi des signes que l'embauche restait plus forte que prévu par les économistes, tandis que le chômage baissait légèrement et que la croissance des salaires demeurait ferme — offrant aux décideurs une nouvelle lecture de l'emploi à considérer aux côtés des chiffres de l'inflation.

Le dollar américain s'est renforcé après la publication, et les rendements du Trésor ont progressé à mesure que les traders ajustaient leurs anticipations de taux. Des rendements plus élevés augmentent le coût d'opportunité de la détention d'actifs comme le Bitcoin et l'or, qui ne génèrent pas de paiements d'intérêts réguliers.

Le Bitcoin n'a pas été le seul actif à reculer. L'or a également réagi au rapport, chutant d'environ 4 062 $ à 4 032 $ l'once avant de se reprendre vers 4 050 $. Dans le même temps, Goldman Sachs a abaissé ses prévisions de prix de l'or, évaluant la perspective d'une politique monétaire plus restrictive de la Fed, ramenant son objectif de fin 2026 à 4 150 $ l'once contre 4 650 $, et son objectif de fin 2027 à 4 800 $ contre 5 400 $.

Comme précédemment rapporté, la Réserve fédérale a maintenu son taux directeur entre 3,75 % et 4 % lors de sa réunion d'octobre. Les décideurs recevront de nouvelles données sur l'inflation et l'emploi avant de décider si une nouvelle hausse est nécessaire en décembre.

Les sorties des ETF Bitcoin ajoutent à la pression vendeuse sur le marché crypto

La réaction du Bitcoin au rapport de vendredi a suivi une forte vente sur les marchés financiers américains jeudi après les élections de mi-mandat américaines. Le BTC avait déjà chuté d'un peu plus de 80 000 $ vers 75 000 $ alors que les valeurs technologiques enregistraient des pertes substantielles.

Cette baisse a coïncidé avec une reprise des retraits des ETF Bitcoin, qui ont atteint 430,2 millions de dollars le 5 novembre. Ces sorties ont inversé les entrées de la séance précédente et ont porté le total net des retraits de novembre à environ 869,8 millions de dollars jusqu'à jeudi. Les ETF Bitcoin spot détenant directement l'actif et publiant leurs flux quotidiens, ces chiffres sont largement suivis comme un indicateur quasi en temps réel de la demande des investisseurs via les fonds cotés aux États-Unis.

Le FBTC de Fidelity a enregistré 199,9 millions de dollars de retraits, tandis que l'IBIT de BlackRock a perdu 105 millions de dollars supplémentaires. La vente a également touché d'autres fonds, notamment le GBTC de Grayscale et l'ARKB d'Ark Invest.

Avec le Bitcoin sous les 76 000 $, les traders surveillent la capacité des acheteurs à défendre la zone de support des 75 000 $, un niveau largement considéré comme clé après les baisses de la semaine. Une descente sous le plus bas de jeudi, proche de 75 100 $, exposerait à nouveau ce niveau, tandis qu'une reprise au-dessus de 76 000 $ soulagerait la pression immédiate.

Cet article fournit des informations de marché, et non des conseils en investissement. Le Bitcoin et les investissements à effet de levier peuvent entraîner des pertes substantielles.