Le Bitcoin se négocie à 78 796,58 $, l'Ethereum à 2 478,28 $ et $XRP à 1,40 $ alors que les traders se préparent à une semaine chargée en données sur le marché du travail américain, susceptibles de façonner la prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale et, avec elle, l'orientation à court terme du marché des cryptomonnaies.

Aperçu actuel du marché

• Bitcoin : 78 796,58 $, en hausse de 1,7 % sur 7 jours, capitalisation de 1,58 billion de dollars
• Ethereum : 2 478,28 $, en hausse de 0,7 % sur 7 jours, capitalisation de 299 milliards de dollars
• $XRP : 1,40 $, en hausse de 7,7 % sur 7 jours, capitalisation de 87,78 milliards de dollars
• Solana : 106,44 $, en hausse de 12,0 % sur 7 jours
• BNB : 698,37 $, quasiment stable sur 7 jours

Le calendrier des données que suivent les traders

Selon The Kobeissi Letter, six publications économiques majeures sont prévues cette semaine, le marché du travail étant au cœur de l'attention des marchés :

• Lundi : données du PMI de Chicago du mois d'août
• Mardi : données du PMI manufacturier et des prix ISM d'août, ainsi que les offres d'emploi JOLTS de juillet
• Mercredi : données de l'emploi dans le secteur privé ADP d'août
• Jeudi : données du PMI non manufacturier et des prix ISM d'août
• Vendredi : rapport sur l'emploi de juillet

Chaque publication offre une image progressivement plus complète des conditions de l'emploi : les données JOLTS suivent les offres d'emploi et la rotation de l'embauche, l'ADP donne une première indication de la croissance des salaires privés, et le rapport sur les emplois non agricoles du vendredi, publié par le Bureau of Labor Statistics, constitue la référence officielle à partir de laquelle les responsables de la Fed et les marchés évaluent la solidité du marché du travail.

Pourquoi le marché du travail est au centre des préoccupations

Les données sur l'emploi pèsent actuellement de façon disproportionnée sur les cryptomonnaies car elles alimentent directement la décision de taux de la Fed lors de la prochaine réunion du FOMC. Un marché du travail faisant preuve d'une force inattendue pourrait renforcer le ton hawkish adopté par le président de la Fed, Kevin Warsh, à Jackson Hole, maintenant ainsi les attentes de baisse des taux à un niveau bas et exerçant une pression sur les actifs risqués, dont le Bitcoin, l'Ethereum et $XRP.

Le lien passe par les anticipations de taux : des taux d'intérêt plus élevés plus longtemps augmentent généralement les rendements du cash et des Treasuries, réduisant l'attrait des actifs spéculatifs comme les cryptomonnaies, tandis que les anticipations d'un assouplissement de la politique monétaire ont tendance à les soutenir. C'est pourquoi les publications macroéconomiques sont devenues ces dernières années des événements récurrents de volatilité pour les actifs numériques, alors même qu'elles ne disent rien directement sur les fondamentaux de la blockchain.

La configuration technique du Bitcoin

Le Bitcoin reste cantonné dans une fourchette entre un support proche de 73 000-75 000 $ et une résistance dans la zone des 80 000-82 000 $. Les analystes techniques estiment qu'une cassure au-dessus d'environ 82 500 $ serait nécessaire pour confirmer un retournement haussier plus ample sur les unités de temps supérieures. Une poche importante de liquidité de liquidation se situe entre 76 400 $ et 76 700 $, un niveau que les analystes ont identifié comme une cible probable à court terme si la faiblesse se poursuit.

Configurations de l'Ethereum et de $XRP

L'Ethereum se maintient au-dessus du niveau des 2 400 $, préservant intacte sa structure de cassure haussière, avec une prochaine zone de résistance entre 2 750 $ et 2 800 $.

$XRP teste un support entre 1,30 $ et 1,40 $ après avoir été repoussé par une résistance proche de 1,60 $ à 1,70 $, à la suite d'un signal de surachat prolongé qui a déclenché le récent repli. Le refroidissement actuel ne signale pas nécessairement un retournement, mais plutôt une réinitialisation avant une éventuelle reprise de la tendance de fond.

Ce que cela signifie pour la semaine à venir

Avec cinq publications distinctes sur l'emploi et le secteur manufacturier échelonnées entre lundi et vendredi, la volatilité du Bitcoin, de l'Ethereum et de $XRP devrait s'intensifier à l'approche du rapport sur l'emploi de vendredi, largement considéré comme la publication la plus importante de la semaine. La façon dont ces données se situeront par rapport aux attentes déterminera probablement si la consolidation récente des cryptomonnaies se résout à la hausse ou si la période actuelle d'apaisement se prolonge.