Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis (des produits d'investissement qui suivent le prix du Bitcoin sans que les investisseurs aient à détenir directement la cryptomonnaie) ont enregistré une sortie nette de 484,9 millions de dollars le 7 octobre, leur plus important retrait en une seule journée depuis le 25 juin. Le même jour, les ETF Ethereum au comptant américains ont atteint un sommet en neuf mois en termes de retraits, portant les pertes combinées des deux classes d'actifs à environ 646 millions de dollars en une seule séance de trading.

Les ETF Bitcoin perdent plus de 480 millions de dollars le 7 octobre

Les investisseurs ont retiré 484,9 millions de dollars des 12 ETF Bitcoin au comptant américains le 7 octobre, selon les données de flux de Farside Investors — soit près d'un demi-milliard de dollars quittant les fonds en une seule séance, la plus importante sortie en une journée depuis fin juin.

Trois fonds ont mené les retraits. L'IBIT de BlackRock a vu 207,7 millions de dollars quitter ses avoirs, le FBTC de Fidelity a perdu 105,1 millions de dollars, et l'ARKB d'ARK Invest a enregistré 101,7 millions de dollars de sorties. À eux seuls, ces trois fonds ont représenté plus de 414 millions de dollars de la sortie totale de la journée — ce qui signifie que la vente s'est concentrée sur une poignée de fonds plutôt que de se répartir uniformément sur les 12.

Le prix au comptant du Bitcoin a baissé en parallèle des flux de fonds. Selon CryptoSlate, le BTC est tombé sous 83 000 dollars au cours de la période couverte. Au moment de la rédaction, le Bitcoin s'échangeait à 80 944 dollars, en baisse d'environ 3 % sur 24 heures, selon les données de CoinGecko.

L'ampleur du retournement ressort fortement par rapport au contexte récent. Bitfinex a noté que les entrées quotidiennes dans les ETF Bitcoin avaient atteint une moyenne de 341,7 millions de dollars à la mi-septembre avant de ralentir à environ 35 millions de dollars sur les cinq séances jusqu'au 6 octobre — une forte décélération qui a précédé la sortie massive de mardi. Ce refroidissement de l'appétit institutionnel fait écho aux périodes antérieures où le Bitcoin avait baissé en raison de préoccupations renouvelées sur les taux d'intérêt, suggérant que le sentiment macroéconomique continue de peser sur les flux de fonds.

Les retraits sur les ETF Ethereum atteignent un sommet en neuf mois

Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré une sortie nette de 160,9 millions de dollars le 7 octobre, selon les données de Farside Investors. CryptoSlate a rapporté que la perte cumulative sur cinq séances a atteint 506,3 millions de dollars, le plus important retrait glissant depuis janvier, faisant du 7 octobre un jour faisant partie d'un sommet en neuf mois pour les sorties des ETF Ethereum.

L'ETHA de BlackRock a représenté l'essentiel des sorties sur l'Ethereum avec 116,1 millions de dollars, tandis que l'ETHE de Grayscale a contribué à hauteur de 25,8 millions de dollars supplémentaires. Ensemble, ces deux fonds ont généré la majorité des retraits des ETF Ethereum de la journée.

Le prix au comptant de l'Ethereum était également sous pression, s'échangeant à 2 430,97 dollars au moment de la collecte des données, selon CoinGecko, reflétant un environnement général d'aversion au risque pour les deux principales cryptomonnaies ce jour-là.

Ce que signifient ces sorties simultanées d'ETF

Lorsque les ETF Bitcoin et Ethereum enregistrent de fortes sorties le même jour, cela signale généralement que les investisseurs institutionnels — les fonds et conseillers financiers qui utilisent les ETF pour s'exposer aux cryptomonnaies — se retirent du marché en même temps. La sortie combinée de 646 millions de dollars du 7 octobre représente un chiffre significatif pour une seule journée sur un marché qui attirait encore des entrées régulières quelques semaines plus tôt.

Les sorties ne signifient pas automatiquement que ces investisseurs quittent définitivement les cryptomonnaies. Ils pourraient prendre des bénéfices, repositionner leurs portefeuilles avant des données économiques, ou réagir à une faiblesse des prix à court terme. Bitfinex a identifié le niveau de 84 000 dollars comme une zone clé de prix de revient pour de nombreux détenteurs de Bitcoin, suggérant que la baisse du prix sous ce seuil a pu déclencher une pression vendeuse supplémentaire.

Pour les détenteurs de petites quantités de Bitcoin ou d'Ethereum sur des plateformes grand public, une seule journée de sorties d'ETF n'est pas, en soi, une raison de paniquer. Le contexte reste toutefois important : la baisse d'une moyenne d'entrées quotidiennes de 341,7 millions de dollars en septembre à environ 35 de dollars avant le retournement montre que l'appétit institutionnel s'était déjà affaibli. Ce refroidissement plus général, visible dans la sensibilité du Bitcoin aux signaux macroéconomiques tels que les mouvements des rendements du Trésor, mérite d'être suivi. L'indice Crypto Fear and Greed se situait à 64, toujours en territoire « Greed » (avidité), indiquant que le marché au détail au sens large n'était pas encore passé à la peur — un écart entre le sentiment institutionnel et celui du grand public à surveiller. Les observateurs qui suivent les stratégies d'entreprises en matière de Bitcoin, y compris les grands détenteurs gérant des positions à un milliard de dollars, surveilleront si ce retrait institutionnel s'accentue ou s'inverse dans les prochaines séances.

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions.

Source : CoinLineup