Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 398,6 millions de dollars de sorties nettes le lundi 2 novembre, tandis que les fonds Ether au comptant américains ont perdu 139,7 millions de dollars sur la même séance, selon les données de Farside Investors. Ce retrait combiné de 538,3 millions de dollars est intervenu alors que les marchés des cryptomonnaies faisaient face à une reprise des ventes et que les investisseurs réduisaient leur exposition aux actifs numériques via des fonds négociés en bourse. Ces bilans quotidiens, publiés par des suivi-comme Farside après chaque séance de bourse, sont devenus un indicateur largement suivi de la demande des investisseurs depuis le début de la négociation des premiers fonds crypto au comptant américains en 2024.

BlackRock domine les sorties des ETF Bitcoin

L'iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT) a affiché 405,3 millions de dollars de sorties le 2 novembre, un montant supérieur au total des retraits nets de l'ensemble des ETF Bitcoin au comptant américains ce jour-là. Le Wise Origin Bitcoin Fund de Fidelity (FBTC) a été le seul autre fonds à enregistrer un mouvement, attirant 6,7 millions de dollars d'entrées. Les dix autres fonds Bitcoin suivis n'ont signalé aucun flux net, laissant le fonds de BlackRock seul responsable de la baisse globale du groupe. IBIT est devenu le plus grand fonds du groupe, qui a commencé à négocier en janvier 2024, et la répartition de lundi a montré comment les flux d'un seul émetteur peuvent déterminer le total quotidien de la catégorie.

Ces derniers chiffres faisaient suite à une journée de retraits encore plus importante : les ETF Bitcoin ont perdu 643,2 millions de dollars le 30 octobre, mettant fin à quatre jours consécutifs d'entrées. Les sorties nettes des fonds Bitcoin ont totalisé environ 515 millions de dollars pour l'ensemble du mois d'octobre, ont également montré les données. Le cours du Bitcoin avait rebondi vers 79 000 dollars le 2 novembre avant de faiblir à nouveau lors des échanges suivants.

Les ETF Ether prolongent leur série de six jours de retraits

Les ETF Ether au comptant américains ont enregistré leur sixième journée de bourse consécutive de sorties lundi, une série de retraits entamée le 26 octobre et poursuivie jusqu'au début du mois de novembre. Les produits Ether, lancés en juillet 2024, plusieurs mois après leurs homologues Bitcoin, ont ouvert une voie via les comptes titres vers la deuxième cryptomonnaie par capitalisation boursière.

L'iShares Ethereum Trust de BlackRock (ETHA) a représenté 138,3 millions de dollars des rachats de la journée. Un autre fonds de BlackRock, ETHB, a perdu 4,6 millions de dollars, tandis que le MSSE de Morgan Stanley a ajouté 3,2 millions de dollars.

Les fonds Ether ont perdu un record de 1,61 milliard de dollars en octobre — leur plus forte sortie mensuelle — après trois mois d'entrées. Pendant ce temps, le Bitcoin est tombé sous les 77 000 dollars le 3 novembre, les pertes boursières venant s'ajouter à la pression à la baisse sur les prix des cryptomonnaies.

Les fonds Bitcoin et Ether conservent des milliards

Malgré les retraits récents, les ETF Bitcoin américains détenaient entre 98 et 100 milliards de dollars d'actifs estimés autour de la période de reporting, ce qui signifie que la sortie nette de lundi représentait moins de 0,5 % du total du groupe. Les ETF Ether au comptant détenaient environ 13,2 milliards de dollars. Leur retrait quotidien de 139,7 millions de dollars correspondait à un peu plus de 1 % des actifs, une part proportionnelle supérieure à celle enregistrée par les fonds Bitcoin.

Les chiffres de flux des ETF mesurent uniquement la différence nette entre les nouveaux apports des investisseurs et les retraits. Ils ne permettent pas d'établir quels investisseurs ont vendu, ni d'expliquer les décisions derrière ces rachats. Les flux transitent par la création et le rachat quotidiens de parts de fonds, de sorte qu'une journée de sorties enregistre que les rachats ont dépassé les nouveaux achats — un instantané du positionnement plutôt qu'un récit des motivations des investisseurs.

Le piratage de Binance précède les derniers retraits d'ETF

Les retraits d'ETF de lundi faisaient suite à un vol présumé de 6,3 milliards de dollars auprès de la plateforme Binance le 29 octobre. Binance a ensuite signalé des milliards de dollars de retraits de clients après avoir relancé certains de ses services.

Aucun élément direct ne relie cette faille de sécurité aux rachats d'ETF de lundi, et les données de flux ne permettent pas de confirmer si les investisseurs prévoient d'autres retraits ou reviendront avec de nouveaux achats. Les mises à jour de Farside après chaque séance montreront si la série de sorties d'Ether dépasse six jours et comment les flux cumulés de novembre se comparent aux rachats nets d'octobre.