Les ETF Bitcoin au comptant américains ont effacé leurs pertes d'octobre en seulement trois séances de bourse, enregistrant environ 1,07 milliard de dollars d'entrées nettes depuis lundi et ramenant le mois en territoire positif d'environ 460 millions de dollars.

Ces fonds ont capté 524,8 millions de dollars rien que mercredi, selon le suivi ETF de Decrypt, prolongeant à une troisième séance consécutive une série d'entrées entamée lundi. Les flux quotidiens reflètent les créations et rachets nets de parts de fonds, ce qui explique pourquoi ces chiffres sont largement interprétés comme un indicateur de la demande des investisseurs via l'enveloppe ETF — une structure offrant une exposition au bitcoin à travers des comptes de courtage standard. Encore vendredi dernier, ces produits affichaient environ 615 millions de dollars de sorties sur le mois ; ils sont désormais en gain d'environ 460 millions de dollars pour octobre.

La collecte de 526,7 millions de dollars de lundi — la plus forte journée du groupe depuis le 22 septembre — provient entièrement de l'IBIT de BlackRock, le plus grand des ETF Bitcoin au comptant. Ce rebond marque un tournant net après deux semaines durant lesquelles ces fonds ont perdu environ 910 millions de dollars. Les entrées nettes cumulées depuis le lancement des produits en janvier 2024 s'élèvent désormais à 58,4 milliards de dollars, pour un actif net total de 100,8 milliards de dollars.

Le retour des acheteurs coïncide avec un nouveau vote de confiance à long terme de Wall Street. J.P. Morgan Asset Management, la branche de gestion d'actifs de JPMorgan Chase, a publié cette semaine sa première prévision à long terme sur le Bitcoin, projetant un rendement annuel composé de 10 % pour cet actif sur les 10 à 15 prochaines années, tout en avertissant d'une volatilité pouvant atteindre environ 55 %. Ce type de projections, appelées hypothèses de marché des capitaux, sert généralement à cadrer la manière dont les grands gestionnaires abordent l'allocation sur des horizons pluriannuels.

Les ETF Ethereum, de leur côté, ont enfin connu un répit. Les fonds ont enregistré 14,9 millions de dollars d'entrées mercredi, mettant fin à une série de cinq jours de sorties qui avait drainé environ 389 millions de dollars. Ils restent toutefois fortement dans le rouge pour octobre, avec une baisse d'environ 1,07 milliard de dollars sur le mois. Les entrées nettes cumulées des fonds Ethereum, qui ont débuté leur cotation en juillet 2024, s'élèvent à 12,8 milliards de dollars.

Ces flux renouvelés ne se sont pas encore traduits dans les prix. Le Bitcoin s'échangeait autour de 81 470 dollars jeudi, en baisse de 2,4 % sur 24 heures mais toujours en hausse de 2 % sur la semaine. Un revirement marqué par rapport à la veille, où le Bitcoin avait touché un sommet hebdomadaire proche de 85 000 dollars.

L'Ethereum a reculé de 2,6 % à 2 393 dollars, et la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a glissé de 2,9 % à 2 840 milliards de dollars. Zcash, axé sur la confidentialité, figurait parmi les plus durement touchés du top 10 avec une chute de 5,6 %, bien qu'il reste en hausse de près de 14 % sur les sept derniers jours.

Les traders de Myriad, un marché de prédictions développé par Dastan, la société mère de Decrypt, ne parient pas sur une percée. Selon le marché des sommets du BTC, les participants de Myriad n'accordent au Bitcoin qu'une probabilité de 20 % de dépasser 87 500 dollars avant la fin d'octobre, et 9 % d'atteindre 90 000 dollars. À la baisse, ils estiment à 35 % la probabilité d'une chute vers 77 500 dollars sur le marché des plus bas du BTC ; le Bitcoin avait déjà brièvement glissé sous les 80 000 dollars la semaine dernière.

Le sentiment autour de l'Ethereum est comparatively plus positif. Selon le marché du prochain mouvement de l'ETH de la plateforme, les utilisateurs de Myriad donnent à l'ETH une probabilité de 61,3 % de monter vers 3 000 dollars avant de chuter vers 1 500 dollars.

Pour la suite, la prochaine réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale est prévue les 27 et 28 octobre, l'inflation persistante maintenant une nouvelle hausse des taux sur la table. Les décisions de taux figurent parmi les événements les plus suivis du calendrier financier et constituent un signal macroéconomique clé pour les traders de toutes les classes d'actifs.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, un conseil en investissement ou tout autre type de conseil.

Source : Decrypt