Bitcoin (BTC) a chuté de plus de 1,6 % vendredi, sa dernière correction de prix s'accélérant après l'ouverture de Wall Street et le BTC/USD se rapprochant du niveau des 64 000 $.

Le recul intervient alors que de multiples pressions macroéconomiques pesaient sur les actifs risqués. La hausse des rendements obligataires américains a favorisé un revirement plus restrictif des anticipations concernant les taux d'intérêt de la Réserve fédérale, tandis que des analystes des marchés cryptographiques ont signalé une activité sur le carnet d'ordres de Binance qu'ils ont décrite comme le retour d'une « équipe de protection contre la chute » du Bitcoin. Des rendements plus élevés peuvent resserrer les conditions financières et rendre les actifs spéculatifs moins attractifs par rapport aux alternatives générant des intérêts, exposant davantage le Bitcoin aux variations des anticipations de taux pendant les périodes de faible appétit pour le risque.

Les rendements obligataires américains montent alors que les analystes signalent une pression sur les actifs risqués

Les données de TradingView ont montré le BTC/USD approcher des 64 000 $ alors que les acheteurs luttaient pour défendre leurs récents gains. Les tensions géopolitiques et des vents contraires macroéconomiques plus larges ont exercé une pression supplémentaire sur les marchés des cryptomonnaies, la demande pour les actifs risqués s'affaiblissant.

La société de trading Mosaic Asset Company a déclaré que la hausse des rendements des bons du Trésor américain était un moteur central de la vente.

« Des mouvements massifs sont en cours sur l'ensemble de la courbe des taux malgré un rapport sur l'inflation des consommateurs plus faible que prévu », a écrit Mosaic, en référence au dernier rapport de l'indice des prix à la consommation (CPI) américain.

Mosaic a indiqué que le rendement des bons du Trésor à deux ans était particulièrement important en raison de sa relation avec les anticipations concernant la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. La société a affirmé que les actifs risqués subissaient les conséquences alors que les marchés intégraient la possibilité de nouvelles hausses de taux.

« Le rendement à 2 ans, qui tend à devancer les taux directeurs de la Fed, se situe désormais à 4,31 % et se place bien au-dessus de la fourchette cible de la Réserve fédérale », a ajouté Mosaic.

Les dernières données de l'outil FedWatch du CME Group ont montré que les marchés s'attendaient toujours à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés la semaine prochaine. Dans le même temps, les traders intégraient une hausse de taux de 0,25 % en septembre, l'une des deux augmentations attendues d'ici la fin de 2026. Les probabilités du FedWatch sont dérivées de la valorisation des contrats à terme ; elles sont donc surveillées comme un indicateur en temps réel des anticipations du marché plutôt que comme une déclaration de la politique de la Fed.

Mosaic a déclaré que ces anticipations exerçaient « une pression à la baisse sur les indices boursiers ».

Les traders signalent une activité sur le carnet d'ordres de Binance près des plus bas du Bitcoin

Dans le cadre du suivi continu du marché, le trader en cryptomonnaies Killa a déclaré que le Bitcoin répétait une configuration de trading à court terme familière.

« Configuration classique sur $BTC. J'ai vu cela se produire de nombreuses fois », a déclaré Killa sur X, en faisant référence à une publication de début juin dans laquelle le trader avait identifié ce qu'il a appelé une « équipe de protection contre la chute » active sur Binance, la plus grande bourse de cryptomonnaies.

Publication X : https://x.com/KillaXBT/status/2080625017193156875

Un graphique partagé avec la publication montrait des couches de liquidité en achats en dessous du prix au comptant. L'analyse suggérait que les propriétaires de ces ordres n'avaient peut-être pas l'intention que les positions soient exécutées. Binance étant une plateforme majeure pour le trading au comptant et sur produits dérivés du Bitcoin, la liquidité visible autour des niveaux clés est étroitement suivie par les traders à court terme, bien que les conditions du carnet d'ordres puissent changer rapidement.

Le compte d'analyse Wealthmanager s'est également concentré sur le niveau des 64 000 $, avertissant qu'une cassure sous ce niveau « invaliderait » la structure de marché à court terme.

Publication X : https://x.com/Wealthmanager/status/2080642643600503003

Le trader et analyste Rekt Capital, quant à lui, a réitéré l'idée que le BTC/USD continuait de reproduire le comportement observé lors du marché baissier de 2022, avec un prix rejeté par la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 mois, située à 65 950 $.

« Le Bitcoin n'a pas vraiment fourni de preuves du contraire. Il suit toujours les tendances historiques de 2022 », a résumé Rekt Capital.

Publication X : https://x.com/rektcapital/status/2080627848721698825