Les actions des plus grandes sociétés de trésorerie en bitcoin ont bondi alors que le prix du bitcoin grimpait à 85 000 $, son plus haut niveau depuis janvier, signe que le long hiver crypto touche peut-être à sa fin. Strategy a sauté de 6 % en séance pré-ouverture, tandis que Strive a progressé de 6,5 % et Coinbase de 5,1 %. D'autres sociétés liées aux cryptomonnaies, dont Trump Media, MARA Holdings et Riot Platforms, étaient également en forte hausse à mesure que la reprise générale des actifs numériques prenait de l'ampleur.

Le bitcoin reconquiert les 85 000 $ tandis que l'hiver crypto montre des signes de fin

Le BTC a enregistré une forte cassure haussière, atteignant des niveaux vus pour la dernière fois en janvier. Ce mouvement s'inscrit dans la continuité d'un redressement entamé en juillet, lorsque la cryptomonnaie avait touché son plus bas à 58 145 $.

Cette hausse a coïncidé avec la faiblesse du marché boursier, où nombre des sociétés qui ont porté les gains boursiers de l'année ont reculé, notamment Nvidia, Micron, SanDisk et Western Digital. Cette divergence a soulevé la possibilité que les investisseurs, en particulier aux États-Unis, au Japon et en Corée du Sud, commencent à opérer une rotation des capitaux des actions vers le bitcoin. Si elle se poursuit, cette rotation marquerait une inversion du leadership qui a alimenté les gains boursiers de l'année, faisant des prochaines semaines une fenêtre utile pour juger de la durabilité de ce changement.

Les flux vers les ETF bitcoin vont dans le même sens. Les entrées nettes ont bondi de 313 millions de dollars ce mois-ci après 3,52 milliards de dollars le mois dernier. Au total, ces fonds ont ajouté près de 4 milliards de dollars au cours des trois derniers mois. Comme les ETF s'éch via des comptes de courtage ordinaires, leurs flux sont largement perçus comme un indicateur de la demande des investisseurs traditionnels, c'est pourquoi le rythme des entrées restera probablement l'un des indicateurs les plus surveillés à mesure que la reprise se développe.

Ce mouvement intervient alors que certains analystes déclarent le soi-disant hiver crypto terminé. Dans une déclaration à CNBC, Matt Hogan, directeur des investissements de Bitwise, a déclaré que l'hiver était fini et prédit que l'industrie crypto s'apprête à entrer dans le plus long marché haussier de son histoire.

Fait notable, cette hausse est survenue alors même que le CLARITY Act échouait au Sénat la semaine dernière. Les démocrates ont rejeté le projet de loi, estimant que les concessions faites par les républicains n'allaient pas assez loin. Cet épisode souligne que l'avancée actuelle s'est déroulée sans nouvelle législation sur la structure du marché, et toute relance du projet de loi, ou de son successeur, attirera probablement l'attention d'une industrie opérant toujours selon les règles existantes.

Des figures techniques pointent vers 100 000 $

L'analyse technique offre une explication supplémentaire à la force du bitcoin. Sur le graphique journalier, la monnaie a lentement formé une figure en tasse et anse, une structure composée d'un creux arrondi suivi d'un repli, qui conduit le plus souvent à une forte hausse.

Le bitcoin a également formé une figure de drapeau haussier, qui se produit lorsqu'une forte envolée est suivie d'un bref repli ressemblant à un drapeau hissé. La monnaie a en outre réalisé un golden cross, une configuration qui se produit lorsque la moyenne mobile sur 50 jours croise celle sur 200 jours. Prises ensemble, ces configurations suggèrent que la monnaie pourrait grimper à 100 000 $ et au-delà dans les semaines à venir, les investisseurs cédant à la FOMO. Les traders qui suivent ces figures surveilleront si les moyennes mobiles conservent leur alignement haussier et si les replis restent limités, car une rupture de l'un ou l'autre fragiliserait la configuration.

Les sociétés de trésorerie parmi les principaux bénéficiaires

La reprise crypto en cours profite aux entreprises de tout le secteur, les sociétés bitcoin telles que Strategy, Strive de Vivek Ramaswamy et Coinbase émergeant parmi les principaux bénéficiaires. Il s'agit de sociétés de trésorerie en bitcoin, c'est-à-dire qu'elles déennent directement la monnaie dans leur bilan, ce qui explique pourquoi leurs cours suivent de près le prix de marché du bitcoin lui-même.

Strategy a bondi de plus de 6 %, la hausse du bitcoin augmentant la valeur de ses avoirs. La société détient désormais 845 050 pièces, actuellement évaluées à plus de 71,8 milliards de dollars. Lorsque le bitcoin s'échangeait à son plus bas niveau en juillet, ces mêmes pièces valaient moins de 50 milliards de dollars. Cette envolée a également contribué à stabiliser la valeur des actions de préférence de la société, telles que STRC et STRD, signe de la manière dont un prix en redressement peut soulager la pression sur la structure du capital d'une société de trésorerie.

Strive, devenue le cinquième plus grand détenteur de bitcoin, a également rebondi, la valeur de ses pièces atteignant 2,12 milliards de dollars. Coinbase, qui détient 17 311 pièces dans son bilan, a vu la valeur de ses actifs bondir à 1,4 milliard de dollars.

D'autres sociétés détenant d'importantes réserves de bitcoin, dont MetaPlanet, Bullish, CleanSpark et MARA Holdings, étaient également dans le vert. Au-delà de la valeur croissante de leurs avoirs, Coinbase et les autres plateformes d'échange de cryptomonnaies profitent de la hausse des volumes de transactions générée par la reprise, offrant aux plateformes une deuxième source de gains liée à l'activité, en plus de leurs positions de trésorerie.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou en investissement. Les investissements en cryptomonnaies et en actions comportent des risques, et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Source : The Market Periodical