L'article suivant est basé sur la « Morning Minute » de Decrypt, une newsletter quotidienne rédigée par Tyler Warner. Les analyses et opinions exprimées sont les siennes et ne reflètent pas nécessairement celles de Decrypt.

Binance a subi le vol d'environ 6,4 milliards de dollars — de loin le plus important cambriolage de cryptomonnaie jamais enregistré, soit environ quatre fois les 1,5 milliard de dollars dérobés à Bybit en février 2025. L'intrusion, attribuée à des hackers nord-coréens, a frappé le jour même où Hyperliquid vivait ce qui s'annonçait comme la journée la plus positive de l'histoire du projet, transformant une séance historique en test de résistance à l'échelle du marché.

Les fonds volés sont partis sur trois blockchains différentes : environ 3,5 milliards de dollars en ETH, 1,4 milliard en BTC et 630 millions sur Tron, le décompte final étant toujours en cours.

Une source de soulagement immédiate : les émetteurs de stablecoins peuvent geler leurs propres jetons, un interrupteur d'urgence intégré à la fois dans USDT et USDC. Tether et Circle l'ont utilisé, bloquant à eux deux environ 2,39 milliards de dollars — soit 43 % du butin. Il reste donc entre 2,6 et 3,2 milliards de dollars en circulation.

Aave est également intervenu, gelant ses marchés V3 et V4 sur Ethereum par précaution ; la crainte était que l'attaquant n'emprunte contre les fonds volés, laissant le protocole de prêt avec des créances douteuses. Le gel s'est finalement étendu à tous les marchés V3 et V4 exploités par des DAO — 292 réserves sur 16 réseaux — après qu'un portefeuille lié à l'exploitant de Binance a déposé 60 millions de dollars en USDT et emprunté 19 762 WETH, d'une valeur d'environ 44,6 millions de dollars, en l'espace de trois minutes.

Pendant que le drame se déroulait, Binance a déclaré être « au courant de signalements d'un problème de sécurité potentiel » et que les fonds des utilisateurs étaient « totalement en sécurité », tout en interrompant les retraits sur plusieurs réseaux. Le commentaire le plus clair est venu de CZ, qui ne dirige plus Binance mais en reste le principal actionnaire : « cela ressemble bien à un piratage », et il s'attend à ce que les fonds des utilisateurs soient « intégralement couverts ». Plus tard dans la soirée, Binance a annoncé avoir réservé plus de 6,34 milliards de dollars de fonds propres pour couvrir les pertes, en puisant dans le fonds SAFU de la plateforme, une réserve d'assurance d'urgence. Les dépôts sont donc bien « safu ».

L'enquêteur on-chain ZachXBT a indiqué que les fonds piratés de Binance avaient été mélangés à ceux de l'exploitation de 388 millions de dollars de Bitget, ce qui le conduit à penser que le même groupe de hackers nord-coréen est à l'origine de l'attaque. Quant au mode opératoire, Binance a pointé du doigt l'ordinateur portable compromis d'un ingénieur DevOps, qui a permis à l'attaquant de soumettre des transactions non autorisées — avant d'identifier « des points d'intrusion supplémentaires » dans les heures qui ont suivi.

Les marchés chancellent tandis que les liquidations s'accumulent

Les cours des cryptomonnaies ont fortement chuté dans la foulée. Le Bitcoin est tombé sous 797 000 dollars, l'ETH sous 2 200 dollars et le BNB sous 700 dollars, tandis que plus de 1,33 milliard de dollars de positions ont été liquidés dans la journée, la chute des collatéraux forçant la clôture automatique des positions à effet de levier.

La plus grande journée de Hyperliquid

Le piratage est survenu au terme de ce qui s'annonçait comme l'une des journées les plus positives pour un projet crypto de son histoire. Plus tôt jeudi, Trade.xyz a annoncé qu'Intercontinental Exchange — la société propriétaire de la Bourse de New York — investissait en elle. Le projet : une plateforme américaine régulée offrant des futures perpétuels — des contrats dérivés sans date d'expiration — 24h/24 et 7j/7, construits sur Hyperliquid, couvrant actions, indices, matières premières, devises et crypto, avec sa propre infrastructure de bourse et de compensation, en attente d'approbation de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Stanley Druckenmiller se joint également au projet, premier d'un petit groupe de figures extérieures du marché. Il détient déjà la position : son family office avait révélé plus tôt dans l'année une position de 23 millions de dollars dans Hyperliquid Strategies.

« Je suis ravi d'être investisseur dans trade(xyz) alors qu'elle s'associe à ICE pour apporter les futures perpétuels 24/7 sur Hyperliquid aux États-Unis. En tant qu'acteur de marché, j'ai hâte d'utiliser leur produit innovant pour améliorer mon processus d'investissement. »

— Stan Druckenmiller (@standuquesne) 29 octobre 2026 (via X)

Avec cet accord, Hyperliquid dispose d'une voie vers une offre de perpétuels entièrement régulée aux États-Unis, compte Druckenmiller parmi ses investisseurs et comme défenseur public, et a entendu le PDG d'ICE qualifier la plateforme de « plus grande que le NASDAQ ». Elon a également vanté le projet, selon la newsletter.

Le HYPE a grimpé jusqu'à 97 dollars dans la journée, en hausse de plus de 20 % à son sommet, avant de retomber à 89 dollars dans la foulée du piratage de Binance. Jeudi matin, il se situait à 93 dollars, toujours en hausse de 8 % sur la journée.

L'analyse de Warner : Hyperliquid devrait être l'un des gagnants en tant qu'alternative DEX principale face aux plateformes centralisées comme Binance, dont la confiance risque de diminuer après l'incident. Mais il existe aussi une forte probabilité que tout le marché soit entraîné vers le bas par la crainte de nouvelles exploitations. « Attendez-vous à un parcours cahoteux », a-t-il écrit.

Macro, crypto et marchés

• Les principales cryptomonnaies étaient dans le rouge après le piratage de Binance : BTC -3,6 % à 77,5k $ ; ETH -4 % à 2 235 $ ; SOL -4 % à 97 $ ; HYPE +8 % à 92 $ ; ZEC -2 % à 1 250 $.
• Les plus fortes hausses d'altcoins incluaient PEPE (+8 %), SKY (+5 %) et ZRO (+2 %).
• Le pétrole a progressé de 2 % à 104 $ ; l'or a reculé de 1,2 % à 3 980 $.
• Les futures actions étaient dans le rouge après la chute d'Amazon de 12 % suite à ses résultats ; le Dow était stable et le Nasdaq en baisse de 2,6 %.

Autour de l'industrie

• Coinbase a dégagé un bénéfice de 719 millions de dollars au troisième trimestre, contre des attentes d'analystes d'une perte de 15 cents, bien qu'environ 715 millions proviennent de gains sur les cryptomonnaies détenues par la société.
• Walmart, Eli Lilly, Cigna, Carnival et Arcos Dorados ont bloqué les versions tokenisées de leurs actions sur la plateforme OKX-ICE, portant le total à 38 en deux semaines.
• Les groupes crypto ont dépensé environ 176 millions de dollars sur plus de 100 courses de mi-mandat, dont 150,8 millions par Fairshake et ses affiliés jusqu'au 20 octobre.
• Environ 11 milliards de dollars d'options Bitcoin — environ 135 000 BTC, soit un tiers de l'open interest — expirent vendredi sur Deribit, avec un max pain — le prix auquel le plus grand nombre d'options expirent sans valeur — à 78 000 $ face à un marché proche de 81 500 $, les calls surpassant les puts de près de deux contre un.
• Trezor a demandé à toute personne ayant acheté l'un de ses portefeuilles auprès du revendeur CryptoBilis depuis mars de déplacer immédiatement ses fonds, après qu'un client en Indonésie a signalé la découverte d'une carte électronique supplémentaire dans un Safe 5, dotée d'un module cellulaire lisant tout ce que l'écran affiche.

Trésoreries d'entreprise et ETF

• Les ETF Bitcoin ont enregistré 17 millions de dollars d'entrées nettes jeudi ; les ETF ETH ont connu 105 millions de dollars de sorties nettes.
• Strategy a annoncé un bénéfice net de 19,53 milliards de dollars au T3, presque entièrement dû à un gain papier de 20,91 milliards de dollars sur Bitcoin.

Suivi des mémo coins

• Les leaders des mémo coins étaient majoritairement dans le rouge : DOGE -4 %, SHIB -3 %, PEPE +8 %, PENGU -8 %, TRUMP -8 %, SPX -10 %, BONK -4 %.
• Les leaders de la chaîne Robinhood étaient dans le rouge : Pons -15 % à 160 millions $ ; Cashcat -10 % à 90 millions $ ; AI -12 % à 63 millions $ ; Index +50 % a mené les plus fortes variations.
• Les plus fortes variations sur Solana incluaient Hyperchan +40x, Purr +50 % et GTA6 +25 % ; Stonk a reculé de 8 % à 105 millions $.

Suivi des jetons, airdrops et protocoles

• Hyperliquid a dominé les protocoles on-chain en revenus dans la journée avec 4,87 millions de dollars au milieu des liquidations ; Papertrade suivait avec 2,34 millions, Uniswap avec 1,7 million et Pump avec 1,69 million.
• Polymarket a suspendu les échanges après des signalements de fonds quittant les comptes des utilisateurs, Hudson Rock ayant retracé l'attaque jusqu'à un script compromis du service de surveillance web DebugBear qui traque les sessions de trading connectées.
• Polygon a déployé son Open Money Stack sur Solana, permettant aux entreprises d'une chaîne ayant traité plus de 5 000 milliards de dollars de volume en stablecoins cette année de se connecter au système bancaire.

Tour d'horizon NFT

• Les leaders NFT étaient mitigés : Punks +2 % à 29,9 ETH, BAYC -1 % à 6,2 ETH, Pudgy -1 % à 2,5 ETH.
• Minds dot Games (+12 %) et OTC Desks (+12 %) ont mené les plus fortes variations.