Le fournisseur de services de finance à la consommation et de buy now, pay later (BNPL) Billease a obtenu une ligne de crédit de P1 milliard auprès de Philippine National Bank (PNB), l’une des plus anciennes et des plus grandes banques du pays, dans le cadre de l’élargissement de sa base de financement.

La facilité d’endettement est structurée autour du Personal Property Security Registry (PPSR), le registre centralisé des actifs mobiliers du pays, ce qui confère à PNB une créance de premier rang enregistrée sur un portefeuille de créances de prêts à la consommation de Billease, a indiqué la société dans un communiqué jeudi. La structure permet à PNB de détenir un intérêt garanti sur ces créances.

Le PPSR a été créé en vertu de la Republic Act No. 11057, la Personal Property Security Act of 2018, et est administré par la Land Registration Authority. Cette loi a été conçue pour élargir l’accès au crédit en permettant aux emprunteurs de nantir des actifs mobiliers — créances, stocks et équipements — comme garanties enregistrées dans un marché où les prêts garantis reposent traditionnellement sur l’immobilier.

« It offers a template for how Philippine banks can lend against fintech (financial technology) receivables with confidence », a déclaré Billease.

L’opération intervient également alors que la supervision du crédit numérique à la consommation se renforce : le Bangko Sentral ng Pilipinas a publié en 2024 un cadre pour le prêt numérique fixant des normes de conduite et de divulgation pour les prêts que les banques et autres institutions supervisées octroient via des canaux numériques.

Dans le cadre de cet accord, PNB est protégée pendant toute la durée de la facilité, ce qui, selon Billease, offre à la banque un moyen sûr d’accroître son exposition au marché du crédit à la consommation de détail, en forte croissance. Le crédit de détail s’est développé rapidement aux Philippines, où la consommation des ménages — environ les trois quarts de la production économique — soutient la demande de crédit à court terme, et cette structure permet à PNB d’accéder à ce marché sans octroyer elle-même les prêts.

La société a présenté trois garde-fous intégrés à la structure. « First, Billease pledges more in customer loans than it borrows, ensuring that the collateral is always worth more than the amount outstanding. Second, the pool is refreshed regularly. Loans that have been repaid or fallen behind are replaced with new loans. And third, when Billease customers make repayments to loans tied against the PNB facility, the cash follows a set order of priority, with the PNB facility being paid first », a-t-elle indiqué.

« Given the granularity of these loans, Billease has a structural cost advantage versus traditional banks, allowing these loans to be economically feasible. This facility enables exposure in the segment, with risk being spread across many small borrowers repaying over short terms, in addition to the pool being refreshed every month », a ajouté Billease.

La société a indiqué que cette facilité de dette soutient sa stratégie consistant à financer de plus en plus sa croissance par l’intermédiaire de partenaires locaux.

« It also aligns with the company's entry into banking, following its acquisition of a rural bank, which is expected to broaden the products Billease can offer customers, including savings and deposits while further improving its funding profile and cost of capital », a-t-elle ajouté.

En juin, Billease a injecté P500 million de capital dans sa filiale bancaire rurale, Rural Bank of Sta. Maria-Ilocos Sur, Inc., avec un autre P500 million prévu plus tard cette année.

« We are deliberately expanding our local funding base here at home, with the country's leading banks, because that allows us to keep serving more Filipinos with affordable, responsible credit », a déclaré Georg Steiger, cofondateur et directeur général de Billease. « PNB coming on board is a strong signal, it says the largest institutions in the market are ready to fund this kind of lending when it is done with discipline. We have built a profitable business that scales without compromising on underwriting standards, and relationships like this let us fund that growth locally, on improving terms. »

« Billease has demonstrated strong portfolio quality across different market cycles. This track record gave us confidence to establish this relationship at a meaningful scale. We see this as the beginning of a broader partnership and look forward to exploring additional opportunities to work together », a déclaré Roberto Fo. Abastillas, vice-président exécutif et responsable du secteur Institutional Banking de PNB.

Billease, exploité par First Digital Finance Corp., a enregistré l’an dernier un bénéfice net de P782 million, avec des revenus en hausse de plus de 80% à P8.7 billion.

Son portefeuille brut de prêts a progressé d’environ 77% à P12.5 billion, tandis que le total des actifs a atteint P13.7 billion. — Katherine K. Chan

Source: Bworldonline