HONG KONG, 21 août 2026 /PRNewswire/ — BiFu, une plateforme de trading multi-actifs, a achevé le déploiement de sa suite Wealth. Celle-ci s'articule autour de deux lignes de produits : une ligne Wealth proposant cinq fonds gérés par des institutions de gestion d'actifs agréées, couvrant les taux, l'or, les stratégies quantitatives, les introductions en bourse à Hong Kong et les devises ; et une ligne RWA (actifs du monde réel) qui amène sur chaîne des participations en capital de marché privé tokenisées, ouvrant une catégorie autrefois réservée aux institutionnels et aux investisseurs fortunés.

Ce ne sont pas deux fonctionnalités distinctes — elles répondent à la même question : une fois que le capital d'un utilisateur dépasse un certain seuil, que peut offrir de plus une plateforme d'échange ?

Contexte sectoriel : le marché des RWA atteint désormais 38 milliards de dollars

Selon la plateforme de données sectorielles RWA.xyz, en août 2026, la valeur totale des RWA sur chaîne s'élève à environ 38 milliards de dollars, le nombre de détenteurs d'actifs dépasse les 2 millions — en hausse de plus de 60 % en 30 jours — et les émetteurs d'actifs sont au nombre de 281.

Cette croissance n'est pas uniquement le fait de l'écosystème crypto natif. BlackRock a lancé BUIDL, un fonds institutionnel de liquidité en dollars américains tokenisé, construit avec Securitize, en mars 2024, et Franklin Templeton exploite depuis 2021 un fonds monétaire américain sur chaîne. Les fonds tokenisés figurent désormais sur les étagères des plus grands gestionnaires d'actifs mondiaux, et non plus seulement sur les plateformes crypto natives.

Deux chiffres méritent une attention particulière. D'abord, la croissance du nombre de détenteurs dépasse largement celle de la valeur totale : les nouveaux flux sont dominés par des tickets plus modestes, et les RWA passent d'une niche institutionnelle à une adoption par les particuliers. Ensuite, 281 émetteurs pour deux millions de détenteurs signifie que l'offre reste rare, ce qui explique en partie la rapidité avec laquelle les offres phares remplissent leurs fenêtres de souscription.

La composition des actifs rappelle toutefois que RWA n'est pas synonyme de « risque faible ». Les bons du Trésor américains, à environ 14,7 milliards de dollars, constituent un socle conservateur ; mais les matières premières, le crédit privé, les actions, le capital-investissement et les fonds alternatifs se situent plutôt du côté moyen à élevé du spectre de risque.

Lecture de BiFu : les Treasuries et les matières premières résolvent un problème de rendement, mais la véritable frontière de croissance se trouve dans le capital-investissement et les fonds alternatifs, car ils résolvent un problème d'accès. Ce qui manque aux investisseurs particuliers, ce n'est pas un point de rendement supplémentaire — c'est l'accès à des actifs qu'ils ne peuvent tout simplement pas acheter.

La mention de Hong Kong apporte un contexte qui lui est propre : la Securities and Futures Commission (SFC) a fixé, dans une circulaire de novembre 2023, les exigences de tokenisation des produits d'investissement autorisés par la SFC, et la Hong Kong Monetary Authority (HKMA) conduit depuis 2024 son bac à sable Project Ensemble sur la dette à revenu fixe tokenisée et les flux de fonds avec des banques commerciales — dans le cadre de l'ambition affichée de la ville de développer les marchés d'actifs tokenisés.

La ligne Wealth : cinq fonds, cinq sources de rendement distinctes

La ligne de produits Wealth de BiFu accueille actuellement cinq fonds, tous notés « risque moyen », dont les actifs sous-jacents ne se chevauchent pas — une étagère d'allocation compacte plutôt qu'une liste de produits.

FX Stable Return Fund. Rendement annualisé attendu de 8,00 % à 10,00 %, cycle d'offre de 365 jours, investissement initial de 10 000 USDT et quota de souscription de 5 000 000 USDT. Le fonds investit dans un master fund établi par Trivesta Group aux îles Caïmans, géré au moyen de stratégies de trading sur devises (FX) et sur métaux précieux (dont l'or), dans un cadre de gestion des risques établi, axé sur le contrôle de la volatilité et des drawdowns.

Gold Spot Enhanced Fund. Il adopte une stratégie classique de « positions de base sur l'or au comptant + rehaussement dynamique du rendement par options (par exemple, covered calls) », capturant la Bêta d'appréciation à long terme de l'or via des positions au comptant tout en générant un Alpha de primes d'options pendant les phases de consolidation du marché. Géré par Duxton Asset Management.

Ark One Quantitative Fund. Rendement annualisé attendu de 15,00 %, cycle de 365 jours, investissement initial de 20 000 USDT, quota de 5 000 000 USDT et progression du recrutement de 69,85 %. Seul fonds dont le sous-jacent est constitué d'actifs numériques, il s'agit d'un fonds de fonds quantitatif à rehaussement de rendement par arbitrage, combinant « arbitrage régulier + rehaussement flexible du timing » pour naviguer entre cycles haussiers et baissiers. Le gestionnaire principal, Wellspring Asset Management, détient une licence BVI Approved Manager, compte plus de 7 ans d'expérience en stratégies quantitatives crypto et un encours historique supérieur à 140 millions de dollars ; Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) intervient en tant que cogestionnaire.

Stable Yield Fixed Income Fund. Rendement annualisé attendu de 7,00 %, cycle de 180 jours, investissement initial de 5 000 USDT, quota de 5 000 000 USDT et progression du recrutement de 75,39 %. Seul produit à six mois, il adopte la structure VCC régulée par la MAS et investit dans des actifs de financement de la chaîne d'approvisionnement adossés à de véritables opérations commerciales, en ciblant des industries contracycliques telles que l'emballage, les plastiques et la transformation approfondie de produits agricoles. Duxton Asset Management est le gestionnaire principal, avec Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) comme cogestionnaire.

HKEX Anchor Investment Flagship Fund. Rendement annualisé attendu de 15,00 %, cycle de 365 jours, investissement initial de 10 000 USDT, quota de 5 000 000 USDT et progression du recrutement de 56,92 %. Géré par Duxton Asset Management, il participe directement aux placements d'ancrages hors ligne d'introductions en bourse de licornes de qualité sur la Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), capturant les dividendes des offres initiales tout en évitant la volatilité de long terme du marché secondaire.

Cette étagère présente une conception clairement étagée : taux, devises, introductions en bourse à Hong Kong, or et quantitatif crypto contribuent chacun à un flux de rendement distinct, avec des seuils d'entrée gradués de 1 000 à 20 000 USDT.

Toutes les informations sur les produits proviennent du site public de BiFu et ne constituent ni un conseil en investissement ni une quelconque promesse de rendement. Les taux annualisés attendus sont des projections, et non des garanties ; les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, et tout investissement comporte un risque de perte en capital.

Le panel de gestionnaires : une équipe d'acteurs agréés rarement réunie dans les produits de gestion de patrimoine crypto

• Duxton Asset Management, fondée en 2009, est doublement régulée par la Monetary Authority of Singapore (MAS, titulaire d'une licence CMS) et par l'ASIC australien. Son équipe fondatrice est issue de la division Asset Management de Deutsche Bank, avec 17 ans d'expérience en investissement transfrontalier et en gestion de patrimoine.
• Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) est une filiale détenue d'un grand groupe de courtage diversifié placé directement sous China Investment Corporation (CIC) et Central Huijin.
• Wellspring Asset Management détient une licence BVI Approved Manager et est spécialisée dans la couverture quantitative d'actifs numériques.
• Trivesta Group couvre le mandat devises et métaux précieux et émet deux projets de participation au capital sur la ligne RWA.

Selon la feuille de route de BiFu, la suite Wealth fonctionnera comme une place ouverte : la plateforme fournit les rails de conformité, la base d'utilisateurs et l'infrastructure de règlement, et invite d'autres gestionnaires d'actifs agréés à émettre des produits et des actifs. Ce modèle de place ouverte s'accompagne d'indicateurs de traction visibles : les quotas de souscription et la progression du recrutement des fonds publiés sur les pages produits, les prochains gestionnaires agréés à rejoindre le panel, et le nombre de nouveaux projets traversant le pipeline allant de la tokenisation à la négociation pour rejoindre la liste RWA.

La ligne RWA : transformer des tickets de marché privé en parts dimensionnées en stablecoins

La liste de projets RWA de BiFu compte actuellement trois projets investissables, tous structurés en fonds et notés « risque moyen ».

StepFun Equity Project. Investissement initial de 15 000 dollars, émis par Trivesta Group, plafond de taille de 5 000 000 de dollars, progression du recrutement de 56,91 %. Il investit dans les participations pré-IPO de StepFun, une licorne de premier plan du secteur chinois de l'intelligence artificielle générale (AGI), figurant au premier rang national pour la technologie des grands modèles multimodaux.

Sunrise Equity Project. Investissement initial de 20 000 dollars, également émis par Trivesta Group, plafond de taille de 5 000 000 de dollars, progression du recrutement de 41,65 %. Il investit dans Sunrise, une cible rare du secteur chinois des infrastructures de calcul pour l'IA, dédiée à la R&D indépendante de GPU spécialisés pour l'inférence des grands modèles.

Musk Unicorn Opportunities Fund. Investissement initial de 50 000 dollars, géré par Duxton Asset Management, plafond de taille de 10 000 000 de dollars, désormais marqué « Collecte clôturée » (« Fundraising Closed »). Un fonds d'opportunités sur les licornes pré-IPO détenant, via une structure de fonds conforme, des participations rares dans des géants technologiques avant leur cotation.

Ces trois projets relèvent du capital-investissement de marché privé, auquel les investisseurs ordinaires accèdent à peine par les canaux traditionnels. C'est là que les RWA délivrent leur valeur la plus concrète : des allocations qui démarraient autrefois à un million de dollars se réduisent à 15 000 à 50 000 dollars, souscriptibles en stablecoins. Elles transforment ce que les gens ne pouvaient pas acheter en produits qu'ils peuvent détenir à la part. Le capital-investissement de marché privé demeure un risque moyen à élevé, et les taux annualisés attendus ne constituent aucune garantie de rendement.

Pour les émetteurs d'actifs : la prochaine étape de BiFu

Le marché des RWA est un marché à deux versants. BiFu a tracé le parcours qu'elle proposera désormais aux émetteurs d'actifs, en trois étapes : tokenisation des actifs, négociation sur le marché et allocation d'investissement. Les projets passent de la candidature à la structuration conforme, puis à l'émission de tokens ; ces tokens sont ensuite admis à la cotation, connectés à la liquidité et ouverts aux investisseurs du monde entier, qui allouent en stablecoins et peuvent sortir par le marché secondaire.

L'accompagnement de BiFu couvre l'architecture de conformité, les contrats intelligents et des services d'émission sur l'ensemble du cycle, adossés à des cabinets d'avocats, des auditeurs et des dépositaires partenaires. Pour les détenteurs d'actifs, la levée de fonds et la liquidité sont résolues ensemble : une émission tokenisée crée un marché continuellement négociable dès que la collecte est terminée.

La seconde mi-temps des plateformes d'échange se jouera sur l'offre d'actifs

À mesure que l'industrie s'installe dans une bataille pour les utilisateurs existants, les gains de pure efficacité de négociation rapportent de moins en moins. La suite Wealth de BiFu pointe une autre voie : la compétence centrale d'une plateforme d'échange passe de l'appariement des ordres à l'organisation des actifs. Celui qui saura sourcer des actifs inaccessibles aux autres, et conditionner des structures de niveau institutionnel en parts accessibles aux particuliers, conservera les utilisateurs aux soldes les plus élevés.

Les utilisateurs n'ont toujours besoin que d'un seul compte. Ce que ce compte peut contenir s'étend de la crypto à l'or, aux devises, au financement de la chaîne d'approvisionnement, aux introductions en bourse à Hong Kong et au capital-investissement de marché privé.

À propos de BiFu

BiFu est une plateforme de trading multi-actifs de nouvelle génération reliant trading, actifs et marchés du futur. Via un système de compte unifié, BiFu propose des produits dérivés crypto, des CFD sur devises, des actions tokenisées et des RWA, des marchés de prédiction, Earn et le copy trading.

Un seul compte, trader le monde.

Source : Chainwire