La Banque de Corée a demandé aux banques et aux sociétés de courtage de détailler leur exposition aux risques liés aux cryptomonnaies, notamment la manière dont elles seraient affectées par un piratage majeur d'une plateforme d'échange, un important repli du marché ou de lourdes pertes au sein d'une autre institution financière.

Selon The Herald Business et Yonhap, citant des sources du secteur financier, la banque centrale a commencé à interroger 18 banques et 13 sociétés de courtage le 23 octobre, dans le cadre de sa première étude recensée sur la participation des institutions financières au marché des actifs virtuels. Les réponses constituent ainsi la première base de référence consolidée de la banque centrale sur le degré d'implication du secteur financier traditionnel dans les cryptomonnaies.

Le questionnaire couvre les effectifs et les budgets liés aux cryptomonnaies de chaque institution, ses activités commerciales et ses motivations d'entrée sur le marché, ainsi que les montants investis dans des sociétés crypto nationales et étrangères.

Un scénario demande comment les entreprises seraient affectées si la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies de Corée du Sud en parts de marché suspendait temporairement ses activités après un piratage majeur ou un incident similaire. D'autres questions portent sur une forte chute des prix des cryptomonnaies suivie d'une période prolongée de faible activité de trading, ainsi que sur les conséquences potentielles si une autre institution financière subissait de lourdes pertes liées à un incident crypto. Ensemble, ces scénarios couvrent trois canaux de contagion distincts : la défaillance d'une plateforme dominante, un choc de prix à l'échelle du marché et la propagation de pertes d'une institution à une autre.

L'enquête a été lancée avant le piratage de 6,3 milliards de dollars de Binance de la semaine dernière, mais cet incident souligne le type de risque que la banque centrale examine. Les autorités américaines ont attribué l'attaque à des hackers nord-coréens, dont les opérations cybernétiques ont visé à plusieurs reprises des plateformes de cryptomonnaies ces dernières années. Les réponses sont attendues mercredi selon les informations disponibles.

Les tests de stablecoins se poursuivent malgré les retards législatifs

Cette étude intervient alors que les entreprises financières sud-coréennes continuent de tester des services de stablecoins. KB Financial Group a achevé en mai un pilote de stablecoin adossé au won, tandis que Kakao Pay et KakaoBank se sont associés à Fireblocks en septembre pour explorer l'infrastructure d'actifs numériques.

La Banque de Corée a plaidé pour une émission de stablecoins menée par les banques, tandis que les désaccords sur les institutions autorisées à émettre des stablecoins compliquent l'avancement du projet de loi-cadre sur les actifs numériques (Digital Asset Basic Act). La manière dont ce désaccord sera résolu — et les institutions qu'il autorisera à émettre — demeure la question clé en suspens pour les entreprises qui testent actuellement des services de stablecoins.

« Les institutions financières prennent leurs propres dispositions alors même que la législation sur les actifs virtuels avance plus lentement que le marché ne l'attendait », a déclaré un responsable de la Banque de Corée au Korea Herald.

Les régulateurs ont également renforcé la surveillance de la cybersécurité. En octobre, la Financial Services Commission a proposé des exigences de sécurité plus strictes après avoir constaté des lacunes dans 130 des 555 sociétés financières examinées — soit près d'un quart. Les propositions incluent des évaluations de vulnérabilité plus fréquentes et une plus grande responsabilité des dirigeants, à la suite d'incidents de sécurité impliquant 16 sociétés, dont des plateformes d'échange de cryptomonnaies. Prises ensemble, l'enquête et la revue de sécurité montrent que les régulateurs évaluent l'implication institutionnelle de la Corée du Sud dans les cryptomonnaies sous deux angles : la stabilité financière et la cybersécurité.