Les actions de Bank of America (NYSE : BAC) ont reculé d'environ 2 % en séance prolongée mardi après que les régulateurs américains ont annoncé une pénalité de 1,21 milliard de dollars à l'encontre de la banque. BAC affichait également une baisse de 1,14 % au dernier cours.

Cette mesure réglementaire est intervenue peu avant la publication des résultats du troisième trimestre de Bank of America, avant l'ouverture du marché le 14 octobre 2026. La banque a déclaré un résultat net de 6,9 milliards de dollars, soit 0,91 dollar par action diluée, contre 8,3 milliards de dollars, soit 1,04 dollar par action, un an plus tôt.

Les analystes attendaient un bénéfice de 1,10 dollar par action. Bank of America a indiqué que la charge réglementaire n'était pas déductible fiscalement et a réduit le bénéfice d'environ 0,17 dollar par action. Cette charge n'ayant donné lieu à aucun avantage fiscal, elle s'est répercutée intégralement sur les résultats, ce qui explique pourquoi le chiffre publié est bien inférieur au consensus, tandis que les résultats ajustés de la banque sont restés beaucoup plus proches des estimations.

Hors charge de règlement, le résultat net ajusté s'est établi à 8,1 milliards de dollars, soit 1,08 dollar par action. Le chiffre d'affaires a atteint 30,0 milliards de dollars, en hausse de 3 % sur un an, contre des attentes d'environ 30,69 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires ajusté de la banque a été annoncé à 30,12 milliards de dollars, tandis que le revenu net d'intérêts sur une base fiscalement équivalente s'est élevé à 16,61 milliards de dollars, contre une estimation de 16,55 milliards de dollars.

BANK OF AMERICA $BAC Q3'26 EARNINGS HIGHLIGHTS 🔹 Adj. Revenue: $30.12B (Est. $30.69B) 🔴; FTE 🔹 Adj. EPS: $1.08 (Est. $1.11) 🔴 🔹 EPS: $0.91; -13% YoY 🔹 NII (FTE basis): $16.61B (Est. $16.55B) 🟢 🔹 Net Income: $6.9B; -17% YoY Segment Revenue: 🔹 Consumer Banking: $11.57B;… pic.twitter.com/rDEyCSyCgI — Wall St Engine (@wallstengine) October 14, 2026

Des régulateurs pointent des transactions suspectes non signalées

Le département du Trésor américain a annoncé ces mesures coercitives le 13 octobre. Il a indiqué que Bank of America n'avait pas signalé plus de 5 milliards de dollars de transactions suspectes, dont plus de 1 milliard de dollars d'activités liées à des préoccupations de sécurité nationale.

Le Trésor a cité des réseaux chinois de blanchiment d'argent, des fraudes et des financements illicites le long de la frontière sud-ouest. Le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) a infligé une amende de 1,2 milliard de dollars, qu'il a décrite comme la troisième plus importante de l'histoire du département du Trésor. Bank of America a reconnu des violations délibérées du Bank Secrecy Act, la loi fédérale obligeant les institutions financières américaines à détecter et signaler aux régulateurs les activités suspectes.

L'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) a imposé une pénalité civile supplémentaire de 750 millions de dollars, la plus importante de l'histoire de l'agence. Ce montant est inclus dans la pénalité totale de 1,21 milliard de dollars. De montants sont rares dans le secteur bancaire américain, ce qui souligne l'ampleur que les régulateurs ont attribuée à ces défaillances de déclaration.

L'Office of Foreign Assets Control a annoncé un règlement distinct de 11,6 millions de dollars couvrant 475 violations apparentes de programmes de sanctions impliquant la Russie, l'Iran, les stupéfiants et le terrorisme.

Les régulateurs ont indiqué que la banque était déjà soumise à une injonction de cesser et de s'abstenir datant de décembre 2024. Ils ont précisé que les problèmes de conformité s'étaient poursuivis et que Bank of America s'était trop appuyée sur les informations provenant des forces de l'ordre et des banques concurrentes.

Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a déclaré que ces mesures démontrent que les plus grandes banques ne sont pas au-dessus des lois. Bank of America a indiqué qu'elle comptait mener à bien son travail de mise en conformité.

Le département du Trésor exige que des tiers externes examinent les transactions suspectes qui n'ont pas été détectées. Il exige également des évaluations indépendantes des dispositifs de surveillance des transactions et de vigilance à l'égard de la clientèle de la banque. Les conclusions de ces examens, ainsi que les progrès de la banque au regard de l'injonction de décembre 2024, constitueront les indicateurs visibles de la manière dont la mise en conformité se déroulera au cours des prochains trimestres.

Notations des analystes et dividende

TipRanks attribue à BAC un consensus Achat fort fondé sur 13 notations Achat et trois notations Conserver. L'objectif de cours moyen de la plateforme est de 65,87 dollars, ce qui représente un potentiel de hausse de 22,1 % selon ses calculs.

Bank of America verse un dividende trimestriel de 0,32 dollar par action, soit un rendement de 2,13 %. L'amende ne limite pas directement la capacité de la banque à développer ses activités de crédit.

Le rapport du troisième trimestre de la banque a été publié avant l'ouverture le 14 octobre, après que les annonces réglementaires avaient déjà pesé sur le cours en séance prolongée.