Aviva Investors a lancé sa première classe de parts de fonds tokenisé en collaboration avec Ripple, en transférant son USD Liquidity Fund sur le XRP Ledger (XRPL). Les entreprises ont annoncé le produit le 29 juillet après l'approbation réglementaire de la Central Bank of Ireland, accordant aux investisseurs éligibles un accès au fonds via des portefeuilles numériques. Cette initiative place Aviva parmi un nombre croissant de gestionnaires d'actifs mondiaux — dont BlackRock, qui a lancé son fonds de liquidité tokenisé BUIDL sur Ethereum, et Franklin Templeton, qui a tokenisé des produits de marché monétaire sur plusieurs blockchains — qui ont introduit des produits d'investissement réglementés sur des réseaux de registres distribués.

L'initiative convertit un fonds traditionnel — initialement lancé en 2020 — en une classe de parts basée sur la blockchain. Les investisseurs conservent le même objectif d'investissement, le même profil de risque, les mêmes conditions de liquidité et les mêmes protections réglementaires que les détenteurs du produit conventionnel.

Ripple powers the new tokenised share class for @AvivaInvestors' USD Liquidity Fund: 🔹 Issued on the #XRP Ledger 📒 🔹 Custody by @KomainuAUM & tech by Licuido 🔹 Approved by the Central Bank of Ireland 🔹 Assets held by BNY (@BNYMellon) pic.twitter.com/VOqW79fidJ
— 𝗕𝗮𝗻𝗸𝗫𝗥𝗣 (@BankXRP) July 29, 2026

Infrastructure de tokenisation et garde

Aviva a déclaré que le portefeuille vise des rendements à faible risque avec une liquidité quotidienne grâce à une dette à court terme de haute qualité libellée en dollars américains. BNY Mellon assure la garde des actifs sous-jacents, tandis que les unités tokenisées sont mises à la disposition des utilisateurs de portefeuilles éligibles.

La Central Bank of Ireland a accordé son approbation pour la nouvelle classe de parts. L'Irlande est l'un des plus grands domiciles de fonds en Europe, réglementant des milliers de fonds UCITS et de fonds d'investissement alternatifs, et son approbation réglementaire porte un poids considérable sur les marchés de l'UE. Komainu a fourni la garde institutionnelle réglementée et Licuido a livré l'infrastructure utilisée pour tokeniser le fonds.

Partenariat de février et contexte stratégique

Ce lancement découle d'un partenariat qu'Aviva et Ripple ont rendu public en février, axé sur l'introduction de produits d'investissement traditionnels sur le XRPL. Ripple a qualifié cette collaboration de première avec une société européenne de gestion d'investissement. Dans le cadre de l'accord de février, les deux entreprises se sont engagées à collaborer au-delà de 2026, Aviva prévoyant d'intégrer des solutions tokenisées dans son portefeuille de produits existant.

Le XRPL gère l'émission et l'administration de la classe de parts numériques. Bien que les réseaux basés sur Ethereum aient accueilli la majorité des déploiements institutionnels de tokenisation à ce jour, le XRPL se positionne comme une alternative pour les produits financiers réglementés, en s'appuyant sur sa trajectoire établie dans les paiements transfrontaliers et ses fonctionnalités de conformité intégrées. Selon Aviva, le réseau offre des services de transaction rapides et rentables pour les institutions financières réglementées dans le cadre juridique existant.

Statistiques du réseau XRPL

Le XRPL a traité plus de quatre milliards de transactions depuis 2012. En juillet, l'entreprise a souligné que le réseau prend actuellement en charge plus de huit millions de portefeuilles actifs et plus de 130 validateurs indépendants.

Le PDG d'Aviva, Mark Versey, a souligné que Ripple a joué un rôle significatif dans le projet et a indiqué que le gestionnaire explorerait d'autres structures de fonds tokenisés à l'avenir. Nigel Khakoo, dirigeant de Ripple, a déclaré que le lancement du produit démontrait qu'un produit d'investissement réglementé peut fonctionner sur une architecture blockchain en production.

Expansion de l'activité RWA sur le XRPL

Le 30 juillet, les données de RWA.xyz affichaient 313,30 millions de dollars d'actifs distribués et 4,06 milliards de dollars d'actifs totaux sur le XRPL. Le tableau de bord a enregistré 182 propriétaires de RWA, reflétant une augmentation de 17,42 % par rapport aux 30 jours précédents, et 373 jetons RWA sur le réseau. Les stablecoins représentaient un montant supplémentaire de 952,25 millions de dollars, soutenus par 60 160 détenteurs.

La participation d'Aviva introduit un produit de liquidité réglementé dans ces dynamiques de réseau. Pour Ripple, cet accord marque une expansion de sa stratégie de tokenisation vers la gestion d'actifs européenne, l'objectif du fonds restant ancré dans les instruments de dette à court terme en dollars américains. L'intention affichée par Versey d'explorer des structures de fonds tokenisés supplémentaires positionne la collaboration avec Aviva comme un jalon potentiel pour une tokenisation plus large des produits au sein de la gamme du gestionnaire.