Le régulateur financier australien a proposé des règles renforcées pour les plateformes d'échange de cryptomonnaies, visant à renforcer la protection des actifs numériques des utilisateurs, à améliorer les pratiques de négociation et à préserver la stabilité financière du pays avant l'échéance de licence prévue l'année prochaine.

L'Australian Securities and Investments Commission (ASIC), le régulateur des sociétés du pays, a annoncé jeudi avoir ouvert une consultation sur les règles proposées. Ces normes définiraient la manière dont les plateformes d'échange crypto et les dépositaires d'actifs numériques doivent protéger les fonds des clients, exécuter les transactions et satisfaire aux exigences financières, et obligeraient les entreprises concernées à obtenir ou mettre à jour leur agrément ou licence réglementaire.

La consultation se clôture le 27 novembre, avec des directives finales et des normes attendues en mars 2027. Les règles entreront en vigueur le 8 avril 2027. Les entreprises crypto opérant déjà en Australie auront jusqu'au 7 octobre 2027 pour demander une licence et pourront continuer leur activité pendant que l'ASIC examine leurs demandes. La période de consultation donne aux entreprises concernées et au public la possibilité de s'exprimer avant la finalisation des normes.

Ces propositions marquent la prochaine étape des efforts de l'Australie pour soumettre les entreprises crypto au même cadre réglementaire que les entreprises financières traditionnelles. Le Parlement a adopté la législation habilitante en avril, plaçant l'Australie aux côtés de juridictions telles que l'Union européenne, Singapour et Hong Kong, qui ont introduit des réglementations crypto dédiées.

Ce que couvriraient les normes

Selon le document de consultation, les plateformes seraient soumises à des normes couvrant :

• La séparation et la protection des actifs des clients
• La transparence des transactions
• Les procédures de règlement
• Les ressources financières

Les règles de séparation visent à maintenir les actifs des clients distincts des fonds propres de la plateforme, afin que les avoirs des utilisateurs restent identifiables et récupérables en cas de difficultés d'un opérateur.

Les règles de négociation proposées traitent également de la manipulation de marché, des conflits d'intérêts et de la manière dont les plateformes traitent les ordres des clients.

Pour les investisseurs australiens, ces changements signifieraient des règles plus claires sur la manière dont les plateformes détiennent leurs actifs, exécutent les ordres et gèrent les conflits d'intérêts. Les entreprises crypto, quant à elles, feraient face à de nouvelles obligations de conformité et à des exigences financières pour opérer légalement dans le pays.

« Notre approche repose sur le principe de « même activité, même risque, même résultat réglementaire » afin d'aligner l'Australie sur l'approche de juridictions étrangères comparables », a déclaré le commissaire de l'ASIC, Alan Kirkland.

Un projet de longue haleine

L'initiative australienne intervient plusieurs années après l'effondrement de FTX en 2022, qui avait empêché environ 30 000 clients australiens d'accéder à leurs fonds. Trois ans plus tôt, Cryptopia, une plateforme du pays voisin, la Nouvelle-Zélande, avait fait faillite après un piratage majeur. Ces deux défaillances ont exposé les risques liés à la détention de fonds sur les plateformes — un domaine de risque que les normes proposées de protection et de séparation sont conçues pour traiter.

Les stablecoins sur une voie distincte

L'ASIC a indiqué avoir enregistré plus de 140 demandes d'entreprises cherchant une autorisation pour fournir des services financiers liés aux actifs numériques — un signe du nombre d'entreprises qui se dirigent déjà vers l'autorisation dans le cadre du nouveau dispositif. Le régulateur a ajouté que les stablecoins utilisés pour les paiements sont traités séparément dans le cadre des réformes australiennes des services de paiement.