Le régulateur boursier australien cherche à étendre les plafonds d'effet de levier et d'autres protections destinées aux investisseurs particuliers à certains contrats de trading réglés en cryptomonnaie.

Lundi, l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC), le régulateur des sociétés et des marchés du pays, a proposé d'élargir les règles relatives aux contrats sur différence (CFD) — des dérivés à effet de levier permettant aux traders de spéculer sur les mouvements de prix sans détenir l'actif sous-jacent. Ces règles couvrent généralement les contrats réglés en espèces ou par compensation des obligations entre les parties.

Dans le cadre de cette proposition, l'ASIC souhaite intégrer au dispositif les contrats réglés par transfert d'actifs numériques, y compris ceux suivant des actifs non crypto, à condition qu'ils remplissent les autres critères d'un CFD. Si elle est adoptée, cette mesure offrirait aux traders australiens utilisant des CFD réglés en crypto les mêmes protections que celles dont bénéficient les traders de contrats réglés en espèces. Le cadre existant étant construit autour du règlement en espèces, les offres réglées en crypto échappent actuellement à ces plafonds d'effet de levier et à ces protections de compte — c'est cette lacune que la proposition vise à combler. Certains futures et options crypto à date d'expiration fixe resteraient hors du cadre, a précisé le régulateur.

La proposition est détaillée dans un document de consultation, sur lequel l'ASIC recueille les retours du secteur et des parties prenantes jusqu'au 9 novembre ; toute modification de l'ordre d'intervention suivra l'examen de ces contributions par le régulateur.

Le cadre australien actuel sur les CFD, introduit en 2021 via un ordre d'intervention sur les produits, plafonne l'effet de levier, impose aux prestataires de clôturer les positions lorsque les fonds du compte descendent sous des seuils définis et limite les pertes, grâce à la protection contre les soldes négatifs, aux fonds détenus sur le compte de trading CFD du client.

Cette initiative intervient alors que l'Australie renforce sa réglementation globale sur les actifs numériques. En avril, le pays a adopté une législation soumettant les plateformes d'échange crypto et les plateformes de garde d'actifs tokenisés à son cadre d'agrément des services financiers, le nouveau régime prenant effet le 9 avril 2027. L'ASIC a également exigé que les entreprises crypto bénéficiant d'un allègement temporaire d'application de la loi sur les services financiers demandent une licence avant le 30 septembre ou sollicitent des modifications de leurs licences existantes.

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