Les marchés actions asiatiques ont progressé lundi, tirés par un vif rebond des valeurs technologiques alors que l'optimisme autour de la demande en intelligence artificielle soutenait les fabricants de semi-conducteurs dans toute la région. Dans le même temps, des données sur l'emploi américain plus fortes que prévu et un nouveau saut des prix du pétrole incitaient les investisseurs à la prudence quant à la trajectoire des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Ces gains faisaient suite à une séance mitigée à Wall Street vendredi, où la plupart des valeurs américaines ont reculé après une hausse des créations d'emplois de 162 000 en août, supérieure aux attentes et renforçant l'argumentaire en faveur d'une Réserve fédérale plus restrictive.

Les marchés américains sont fermés lundi pour le jour férié du Labor Day, tandis que les contrats à terme sur les indices boursiers américains cotent selon un calendrier de jour férié, ce qui rend la liquidité plus faible. En Asie, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 progressaient de 0,3 % et ceux sur le S&P 500 restaient quasi stables.

Le rapport sur l'emploi était positif pour les perspectives de croissance mondiale, mais il réduisait également la marge de manœuvre de la Fed pour assouplir sa politique, plaçant le rapport américain sur les prix à la consommation de vendredi au cœur des attentions. Ces données pourraient s'avérer décisives pour la décision de taux de septembre, tandis que des rendements du Trésor élevés continuent de maintenir les conditions financières restrictives. Une lecture plus élevée que prévu renforcerait l'argumentaire en faveur du maintien de taux plus élevés plus longtemps, une dynamique qui a pesé cette année sur les actifs sensibles aux taux dans toute l'Asie.

Les fabricants de puces s'envolent grâce à l'optimisme sur l'IA qui dynamise la chaîne d'approvisionnement

L'indice MSCI Asie-Pacifique a progressé de 1,1 %, tandis que l'indice élargi hors Japon gagnait environ 0,9 %. Le KOSPI sud-coréen a bondi de 3,4 % et le Nikkei 225 japonais de 1,9 %.

La Corée du Sud a mené les gains, avec SK Hynix en hausse de 6,1 % et Samsung Electronics de 4 %. Ce rebond faisait suite à la solidité des valeurs américaines de semi-conducteurs après qu'OpenAI a dévoilé GPT-6 Astra, ravivant l'optimisme autour de la demande d'infrastructures d'IA. Les deux sociétés sont des fournisseurs majeurs de mémoire à large bande utilisée dans les accélérateurs d'IA, un segment qui a été l'un des plus brillants d'un marché des semi-conducteurs autrement irrégulier, et leurs actions ont souvent évolué en phase avec les signes d'accélération des dépenses d'infrastructure en IA.

Au Japon, Kioxia a bondi de 7,6 %, tandis que TDK gagnait 2,5 % et Murata Manufacturing 4,3 %. Taiwan Semiconductor Manufacturing progressait de 1,5 %, LG Innotek ajoutait 4,5 % et Luxshare Precision avançait de 2,6 %. Largan est allée à contre-courant en reculant de 9,5 %, tandis que Sony reculait de 2,6 %.

Foxconn est restée stable malgré ses déclarations selon lesquelles ses opérations du troisième trimestre devraient surpasser les attentes du marché, aidée par une forte demande d'IA et des ventes saisonnières records dans les technologies de l'information et de la communication. Le chiffre d'affaires d'août a bondi de 52 % en glissement annuel pour atteindre un record de 921,8 milliards de dollars taïwanais, soit un deuxième mois consécutif au-dessus de 900 milliards.

Parallèlement, le pétrole a alimenté les inquiétudes inflationnistes après que les États-Unis ont frappé trois pétroliers iraniens pendant le week-end, suite à des attaques iraniennes contre des navires de la marine américaine. L'Iran a menacé d'établir une zone restreinte à l'extérieur du détroit d'Ormuz, accroissant le risque de nouvelles perturbations des flux énergétiques. Ce détroit est l'un des points de passage pétrolier les plus stratégiques au monde, par lequel transite environ un cinquième du pétrole échangé dans le monde ; toute perturbation s'y répercute donc sur les prix mondiaux de l'énergie. Le Brent a progressé de 0,2 % à 96,45 dollars le baril et le West Texas Intermediate de 0,4 % à 91,85 dollars.

Marchés chinois et indiens mitigés à mesure que se renforce le soutien politique

Le CSI 300 chinois a gagné 0,2 %, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a reculé de 1,2 %.

Les valeurs technologiques chinoises étaient mitigées : Xiaomi a perdu 3,9 %, Baidu 5,6 %, JD.com 1,5 %, Meituan 1,9 % et Tencent 0,8 %, tandis que MiniMax gagnait 4,9 % et que certaines valeurs du matériel informatique progressaient.

Pékin a également annoncé un programme élargi de recapitalisation de 360 milliards de yuans des banques et assureurs publics, incluant 300 milliards de yuans d'obligations spéciales du Trésor, afin de renforcer le système financier et de soutenir le crédit alors que la croissance ralentit. Cette mesure s'ajoute à une série de mesures de soutien progressives cette année visant à restaurer la confiance dans la deuxième économie mondiale.

Le Nifty 50 indien a gagné 0,1 %, tandis que les contrats à terme sur le GIFT Nifty indiquaient un démarrage modestement positif après quatre semaines consécutives de baisse. Les investisseurs surveillent également les nouvelles règles de séance de pré-ouverture qui rapprochent ce mécanisme de la séance de clôture par enchères, ce qui a provoqué de fortes fluctuations autour de la clôture du Sensex.

Ailleurs, le S&P/ASX 200 a gagné 0,11 %, le Straits Times de Singapour a perdu 0,2 %, le SET thaïlandais a progressé de 1,1 %, le PSEi philippin a reculé de 0,31 %, le KLCI malaisien a gagné 0,32 %, le NZX 50 néo-zélandais a perdu 0,5 % et le TOPIX japonais a progressé de 0,6 %.

Source : Investing.com, via Hellenic Shipping News