Les taux de transport de conteneurs d'Asie de l'Est et de Chine vers les États-Unis étaient globalement en hausse cette semaine, les taux des navires-citernes pour produits chimiques liquides hors du golfe des États-Unis sont restés largement stables, et l'Autorité du canal de Panama a émis de nouvelles restrictions de tirant d'eau — les principaux développements de l'actualité maritime cette semaine.

Le canal de Panama réduit les limites de tirant d'eau

L'Autorité du canal de Panama (ACP) baisse les limites de tirant d'eau à ses écluses néopanamax à partir du 26 août, car le renforcement d'El Niño contribue à la baisse des niveaux d'eau du lac Gatun, le réservoir d'eau douce qui alimente les écluses.

Les limites de tirant d'eau seront réduites à 48 pieds (14,63 m) le 26 août, puis à 47,5 pieds le 3 septembre. Il s'agit des quatrième et cinquième réductions de tirant d'eau cette année. Des limites de tirant d'eau plus basses signifient que les navires doivent soit réduire leur cargaison, soit chercher des routes alternatives — y compris le passage plus long par l'Amérique du Sud — ce qui pourrait augmenter le temps de transit et le coût des trajets entre l'Asie et la côte Est des États-Unis. L'ACP a déclaré qu'elle continuerait à surveiller de près les niveaux d'eau du lac Gatun et les projections hydrologiques, et qu'elle annoncerait des ajustements supplémentaires si nécessaire.

El Niño — un modèle climatique récurrent caractérisé par des eaux plus chaudes que la normale dans le Pacifique tropical central et oriental — a tendance à augmenter le cisaillement vertical du vent, ce qui est défavorable à la formation et à l'intensification des ouragans atlantiques. Le phénomène peut également réduire les précipitations autour de Panama, ce qui a historiquement contribué à des niveaux plus bas du lac Gatun.

Le dernier avis de l'Administration nationale océanique et atmosphérique des États-Unis (NOAA) a confirmé qu'El Niño est présent, avec des températures de surface de la mer (SST) équatoriales supérieures à la moyenne dans tout le centre et l'est de l'océan Pacifique.

« El Niño va se renforcer jusqu'à la fin de l'année, avec une probabilité de 97 % qu'il persiste jusqu'au début du printemps 2027 », a déclaré la NOAA.

Hausse des taux de transport des conteneurs

Les taux de transport de conteneurs Asie-États-Unis ont fait face à une pression à la hausse cette semaine, stimulés par une combinaison d'une demande de début de saison de pointe durant plus longtemps que prévu, de transporteurs gérant la capacité grâce à des annulations de rotations programmées, et du succès partiel des augmentations de tarifs du 1er août.

Les tarifs vers la côte Ouest des États-Unis se situent actuellement entre 5 800 $ et 7 200 $/FEU (unité équivalente à 40 pieds), tandis que les tarifs vers la côte Est se situent entre 7 900 $ et 10 250 $/FEU.

La société de conseil en chaîne d'approvisionnement Drewry a rapporté que les transporteurs ont mis en œuvre avec succès des hausses générales de tarifs (GRI) alors que les volumes sont restés fermes en août. La congestion portuaire dans le centre et le sud de la Chine a continué de limiter la capacité, offrant un soutien supplémentaire aux taux de fret. Avec huit annulations de rotations prévues pour la semaine prochaine, Drewry s'attend à moins de volatilité des tarifs dans les semaines à venir.

Peter Sand, analyste en chef chez Xeneta, une société d'analyse des taux de fret et de transport maritime, a déclaré que les transporteurs continuent d'essayer d'équilibrer la faible demande avec leur désir de déployer des capacités.

« Cela se fait en annulant des rotations sur des services où des départs hebdomadaires étaient programmés pour être annulés à la dernière minute », a déclaré Sand. « De telles tactiques effraient les expéditeurs, qui pensaient pouvoir compter sur les annonces pour constater que leur cargaison ne bouge pas. »

La société d'intelligence sur le marché du transport maritime Linerlytica a noté que la demande de fret reste forte en provenance d'Asie, et que la congestion portuaire persistante en Chine a créé des pénuries d'espace et d'équipement qui ont maintenu les taux de fret à des niveaux élevés.

Tous les analystes ne s'attendent pas à ce que les tarifs restent élevés. Robert Khachatryan, fondateur et PDG de Freight Right Global Logistics, a déclaré que certaines des GRI n'ont pas été largement acceptées sur le marché.

« Les transitaires utilisent déjà des allocations contractuelles, des structures de tarifs mixtes et des prix spéciaux pour offrir des tarifs pratiques », a déclaré Khachatryan. « Sur la base de l'activité de réservation actuelle, on s'attend à ce que l'augmentation d'août soit largement effacée d'ici quelques jours, ramenant les tarifs de la côte Ouest à peu près là où ils se situaient avant l'augmentation. »

Les tarifs de l'indice de fret des conteneurs de Shanghai (SCFI), qui suit les tarifs des conteneurs quittant Shanghai, ont augmenté de 2,19 % pour la deuxième semaine consécutive après trois semaines de baisse consécutives. Les tarifs de l'indice de fret NYSHEX (NYFI) ont augmenté de 1 % vers la côte Ouest et ont baissé de 3,9 % vers la côte Est.

Les coûts de transport de conteneurs sont pertinents pour l'industrie chimique car, bien que la plupart des produits chimiques soient des liquides transportés dans des navires-citernes, les navires porte-conteneurs transportent des polymères tels que le polyéthylène (PE) et le polypropylène (PP) sous forme de granulés. Le dioxyde de titane (TiO2) est également transporté dans des conteneurs, ainsi que des produits chimiques liquides dans des citernes flexibles (isotanks). Pour les services vers la côte Est qui transitent par le canal de Panama, les nouvelles restrictions de tirant d'eau ajoutent une autre variable qui pourrait influencer les décisions d'acheminement et la capacité effective dans les mois à venir.

Taux des navires-citernes pour liquides

Les taux de fret des navires-citernes pour produits chimiques américains hors du golfe des États-Unis (USG), tels qu'évalués par l'ICIS, étaient globalement inchangés d'une semaine à l'autre. La côte du golfe des États-Unis est une plaque tournante majeure pour les exportations de produits chimiques et pétrochimiques, soutenue par d'abondantes matières premières de gaz naturel liquide issues de la production de schiste, ce qui fait des mouvements de tarifs des navires-citernes de l'USG un baromètre clé pour les flux commerciaux chimiques mondiaux.

Les routes commerciales depuis l'USG restent lentes, les demandes continuant à un rythme slugissant et étant largement dominées par les volumes des contrats d'affrètement (COA). Le fret spot se déplaçant vers l'Asie reste faible suite à l'escalade des tensions au Moyen-Orient et aux mesures de précaution mises en place pour les transits par le canal de Panama. En conséquence, les tarifs sont restés stables par rapport à la semaine précédente.

Les cargaisons habituelles de méthanol, de monoéthylène glycol (MEG) et d'éthanol ont été vues cotées sur le marché pour un chargement de fin août à début septembre.

Les tarifs de l'USG vers Rotterdam connaissent une tendance similaire, ce marché restant également stable. La plupart des transporteurs réguliers ont noté une faible disponibilité d'espace immédiat, bien qu'ils aient indiqué un espace abondant pour la seconde moitié d'août. Si cette tendance se maintient, les tarifs pourraient subir une nouvelle pression à la baisse. De grandes cargaisons de méthanol et de soude caustique, ainsi que des cargaisons de styrène, ont été vues cotées sur le marché. Les volumes de COA restent assez stables en approchant de la première moitié d'août.

Sur la route USG-Brésil, le marché est resté relativement inchangé et subit une certaine pression à la baisse. Bien que le marché continue d'être inactif, il est en outre influencé par la disponibilité du fret et l'évolution de la dynamique des routes commerciales. La demande reste faible, en particulier pour les grandes cargaisons, ce qui ajoute à la pression à la baisse.

Pour la route commerciale USG-Inde, le marché reste extrêmement mou avec un espace abondant disponible alors que des acteurs extérieurs sont entrés sur le marché. Cela a exercé une pression à la baisse sur les tarifs, qui ont baissé cette semaine et pourraient baisser davantage si les conditions persistent. Plusieurs demandes ont été observées pour le MEG, le méthanol, l'éthanol et l'acétate de vinyle (VAM).

Source : Par Adam Yanelli, reportage supplémentaire de Kevin Callahan, ICIS —