Arya.ag, l’une des principales entreprises indiennes d’entreposage agricole, a déployé un réseau blockchain dédié afin d’enregistrer les informations associées à environ 2 milliards de dollars de récoltes stockées dans ses installations. L’initiative vise à fournir aux prêteurs une méthode partagée et plus fiable pour vérifier les produits agricoles apportés en garantie de prêts.

Construit à l’aide de la technologie Avalanche, le réseau enregistre les dépôts de céréales, les récépissés d’entrepôt électroniques et les informations liées aux prêts. Nandan Nilekani, cofondateur d’Infosys et également une figure majeure du programme d’identité Aadhaar en Inde, a annoncé l’initiative lors du Global Fintech Festival à Mumbai.

La blockchain est conçue pour permettre aux prêteurs participants de vérifier l’existence des récoltes nanties, de déterminer si elles ont déjà été utilisées comme garantie et de connaître le montant de la dette restant dû. Le système répond à une lacune en matière d’information dans le financement agricole garanti par des stocks entreposés, où les données peuvent être réparties entre plusieurs systèmes exploités par les entrepôts et les institutions financières.

Les agriculteurs qui stockent leurs céréales dans des entrepôts réglementés peuvent recevoir des récépissés d’entrepôt négociables électroniques, appelés e-NWR. Ces récépissés peuvent être utilisés pour obtenir un financement en attendant des prix de marché plus favorables, plutôt que de vendre immédiatement les produits. Le registre partagé d’Arya.ag est destiné à regrouper les informations sur les produits stockés, les créances existantes et les prêts en cours, afin que les prêteurs participants puissent vérifier les garanties au moyen d’un système commun.

La blockchain ne remplace pas les céréales physiques et ne transfère pas la propriété des produits agricoles. Les céréales restent dans les entrepôts, tandis que l’e-NWR reconnu juridiquement continue de servir d’instrument de financement.

Trois banques devraient rejoindre le réseau

La blockchain layer-1 dédiée fonctionne séparément des principaux réseaux publics d’Avalanche. Ses règles de fonctionnement peuvent être adaptées aux institutions financières, aux exploitants d’entrepôts et aux registres de prêts réglementés.

Devika Mittal, responsable d’Ava Labs en Inde, a déclaré que le réseau est actuellement exploité par Arya.ag et qu’il devrait à terme accueillir d’autres entreprises d’entreposage. Elle a également indiqué que des banques autres que les participants initiaux pourraient rejoindre le système.

Trois grandes banques devraient rejoindre le réseau, mais leurs noms n’ont pas été communiqués. Arya.ag et Ava Labs n’ont pas fourni de détails sur le montant des garanties ou sur l’activité de prêt déjà enregistrée sur la blockchain.

Les volumes de transactions, la capacité du réseau, les adresses des contrats intelligents et les informations relatives à un explorateur blockchain n’ont pas été rendus publics. Les conditions financières entre Arya.ag et Ava Labs n’ont pas non plus été divulguées.

Les affirmations selon lesquelles la blockchain entraînera des approbations plus rapides, une baisse des coûts opérationnels ou un accès élargi au crédit agricole restent non démontrées. Les entreprises n’ont pas publié de comparaisons montrant l’évolution des délais de traitement, des dépenses ou des taux d’approbation des prêts.

Le réseau s’appuie sur les activités de financement d’Arya.ag

Les activités de financement existantes d’Arya.ag fournissent un contexte à cette initiative. L’entreprise facilite environ 1,3 milliard de dollars de prêts agricoles par an, tandis que sa filiale financière non bancaire, Arya Dhan, en accorde directement environ 230 millions de dollars.

L’activité de financement plus large implique des banques et d’autres institutions financières qui financent des produits stockés dans des installations gérées par Arya.ag. Les prêteurs évaluent notamment la quantité et la qualité des céréales, leur valeur de marché et le fait que les produits aient déjà été nantis ou non.

Selon les chiffres associés à l’annonce, Arya.ag sert entre 850 000 et 900 000 agriculteurs et exploite ou loue environ 12 000 entrepôts. Les communications antérieures de l’entreprise mentionnaient des chiffres annuels différents pour les céréales et les prêts, car elles couvraient des périodes de mesure distinctes. La quantité de céréales traitée au cours d’une année peut être supérieure à la valeur des récoltes détenues dans les entrepôts à un moment donné.

Arya.ag a déjà utilisé l’intelligence artificielle pour évaluer la qualité des céréales, ainsi que la surveillance satellitaire et des capteurs de stockage. Ces technologies ont soutenu ses processus de financement indépendamment de la nouvelle infrastructure blockchain.

Le cadre Finternet soutient le partage des données financières

L’initiative est également liée au concept plus large de Finternet, développé par Nilekani et Agustín Carstens, ancien directeur général de la Banque des règlements internationaux et ancien gouverneur de la Banque du Mexique.

BREAKING: India is bringing agricultural credit to Avalanche, unlocking a new layer of access for millions of farmers Together with @finternet_org , Arya․ag is bringing agricultural financing infrastructure onchain, alongside 4-5 major lenders including Singularity Credit and… pic.twitter.com/5sb10u49SK — Avalanche (@avax) September 10, 2026

Un document de travail de la BIS publié en 2024 décrivait la Finternet comme un modèle dans lequel des écosystèmes financiers interconnectés utilisent des normes techniques et institutionnelles communes, notamment la tokenisation et les registres partagés. Le cadre met l’accent sur l’interopérabilité, la vérification, la programmabilité, la finalité du règlement, l’évolutivité, la confidentialité et la gouvernance.

Pour Arya.ag, ce cadre est destiné à contribuer à définir la manière dont les prêteurs et les exploitants d’entrepôts communiquent et échangent des informations. Il ne constitue pas une nouvelle réglementation financière ni une norme opérationnelle contraignante de la BIS.

Le projet vise le déficit de crédit agricole en Inde

Le projet intervient alors que l’Inde continue de rencontrer des difficultés pour fournir aux agriculteurs un crédit formel abordable. Le financement garanti par des stocks entreposés est censé permettre aux agriculteurs d’emprunter contre leurs récoltes stockées au lieu de vendre immédiatement leurs produits lorsque les prix sont défavorables.

En créant un registre partagé des dépôts en entrepôt et des créances de financement, Arya.ag entend réduire l’incertitude pour les prêteurs et faciliter la vérification des garanties agricoles entre les institutions participantes.

L’entreprise n’a pas annoncé de calendrier pour étendre le réseau à d’autres exploitants d’entrepôts. Elle n’a pas non plus précisé quand les trois banques participantes commenceront à traiter des prêts via le système ni quand les données blockchain au niveau des transactions seront accessibles au public.

Le déploiement initial constitue donc un test technologique et infrastructurel, plutôt qu’une preuve d’améliorations mesurables des coûts de financement ou des délais d’approbation. Son importance à long terme dépendra de son adoption par les banques et les entrepôts, de la fiabilité des registres partagés et de la capacité du réseau à améliorer l’accès au financement garanti par des stocks entreposés à grande échelle.

Source : CoinTrust