Points clés

• ARK Invest a cédé mercredi 37 977 actions AMD d'une valeur d'environ 18,1 millions de dollars.
• La société a acquis 57 705 actions Broadcom et 69 585 actions Cerebras Systems en remplacement dans le secteur des semi-conducteurs.
• ARK s'est départie de 59 276 actions Tempus AI via l'ETF ARKK, pour un total de plus de 4 millions de dollars.
• Le fonds a acheté 47 793 actions Veracyte d'une valeur de 2,1 millions de dollars, réparties entre les ETF ARKK et ARKG.
• Les allègements supplémentaires du portefeuille ont concerné Twist Bioscience, Roblox et Brera Holdings.

ARK Invest, dirigé par Cathie Wood, a mené cette semaine une importante série d'ajustements de portefeuille, cédant pour plusieurs millions de dollars de positions technologiques tout en établissant de nouvelles positions dans des sociétés de semi-conducteurs et de biotechnologie. ARK publie ses positions au niveau des fonds et ses transactions quotidiennes après chaque séance de bourse, une pratique de transparence qui rend ces réallocations visibles pour le public dès le lendemain.

ARK sort de sa position AMD

La transaction la plus importante de la semaine a eu lieu mercredi, lorsque la société s'est départie de 37 977 actions Advanced Micro Devices (AMD) d'une valeur d'environ 18,1 millions de dollars. AMD, dont la gamme de GPU Instinct concurrence Nvidia sur le marché des accélérateurs d'IA, a terminé la séance en baisse de 0,9 % à 476,67 dollars.

Cette cession s'inscrit dans la continuité d'une tendance déjà établie. Wood réduit systématiquement les participations d'ARK dans le fabricant de puces depuis plusieurs mois, malgré une progression de l'action supérieure à 100 % depuis le début de l'année.

Dans le cadre d'une stratégie de remplacement dans les semi-conducteurs, ARK a acquis, au cours de la même séance, 57 705 actions Broadcom — Broadcom conçoit des puces IA personnalisées et des solutions de mise en réseau pour les grands fournisseurs de cloud — ainsi que 69 585 actions de Cerebras Systems, le développeur de processeurs IA à l'échelle du wafer. Broadcom a clôturé la séance en hausse de 4,5 % à 371,54 dollars, tandis que Cerebras progressait de 2,5 % pour atteindre 186,67 dollars.

Malgré ces ventes, ARK conserve une position AMD plus importante que chacune de ses participations de remplacement. L'ETF phare ARK Innovation (ARKK) détient actuellement 193,3 millions de dollars d'AMD, contre 149,5 millions de dollars de Cerebras et 95,3 millions de dollars de Broadcom.

Réduction continue des participations dans Tempus AI

Jeudi, ARK a vendu 59 276 actions supplémentaires de Tempus AI via l'ETF ARKK, une transaction d'une valeur légèrement supérieure à 4 millions de dollars. Tempus AI, qui applique l'analyse de données au séquençage génomique et à la médecine de précision, a été introduit en bourse en 2024. Cette vente prolonge une série de réductions de positions dans Tempus AI effectuées plus tôt dans la semaine.

La société s'est simultanément départie de 22 225 actions Twist Bioscience réparties entre ses ETF ARKK et ARKG, générant 3,3 millions de dollars de produit — un autre schéma de transaction récurrent observé tout au long de la semaine. Twist Bioscience est spécialisée dans la fabrication d'ADN synthétique.

Des réductions supplémentaires plus modestes ont porté sur 1 001 actions Roblox d'une valeur de 37 597 dollars et sur 29 385 actions Brera Holdings pour un total de 116 658 dollars.

Investissement accru dans le secteur de la biotechnologie

Côté acquisitions, ARK a acheté 47 793 actions Veracyte pour 2,1 millions de dollars, réparties entre les portefeuilles ARKK et ARKG, renforçant ainsi l'exposition de la société au spécialiste du diagnostic oncologique, dont les tests génomiques comprennent Decipher pour le cancer de la prostate et Afirma pour les nodules thyroïdiens.

ARK a en outre acquis 5 085 actions Scribe Therapeutics via l'ETF ARKG pour 161 194 dollars, maintenant ainsi son approche d'investissement constante en biotechnologie. Scribe est une startup développant des thérapies d'édition génique fondées sur CRISPR, et les ETF d'ARK ont périodiquement détenu des positions dans des sociétés de biotechnologie avant leur introduction en bourse.

Repositionnement stratégique

Prises dans leur ensemble, ces transactions montrent qu'ARK réalloue son capital hors de certaines positions technologiques au profit de la génomique et de la biotechnologie — des secteurs qui ont constamment constitué le socle de la philosophie d'investissement de Wood. Wood a établi la notoriété d'ARK grâce à des positions concentrées dans la génomique, la robotique et l'intelligence artificielle, notamment avec un investissement précoce dans Tesla. L'ARKK figurait parmi les fonds actions américains les plus performants de 2020 avant un repli de plusieurs années, et le fonds phare a généré environ -9 % de rendement annualisé au cours des cinq dernières années.

L'activité de trading actuelle indique que Wood procède à un nouveau repositionnement stratégique, réduisant l'exposition à AMD et à Tempus AI tout en développant ses positions dans Broadcom, Cerebras et Veracyte. Comme ARK publie ses transactions chaque jour de bourse, les prochaines publications indiqueront si les réductions et les nouveaux achats se poursuivent ou s'inversent.

L'ETF ARKK d'ARK a progressé de 1,87 %, tandis que l'ETF ARKG gagnait 0,85 % lors de la séance de jeudi.